近期大宗商品价格快速上涨,已引起了高层关注。
今天下午,中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤提到了中小企业成本快速上涨的问题。
工业信息化部副部长辛国斌在上午表示,目前中国新能源车成本依然偏高。电动车关键部件动力电池面临锂钴镍等矿产资源保障和价格上涨压力,工信部将与相关部门一起加快统筹,提高保障能力。
叠加多家监管部门再度发声,为“煤飞色舞”以及越来越高的“左磷右锂”降温,A股资源类股票应声大跌。
锂电股午后批量跌停,带动高成长板块个股下挫,煤飞色舞行情也偃旗息鼓,而以猪肉为代表的农林牧渔板块逆市大涨。
两市节前效应已经开始显现,高景气赛道集体回调释放空头情绪,震荡加剧之下板块频繁轮动,预计指数短期将以休整为主。
截至收盘,今日市场上有3300多只个股下跌。
在个股普跌、泥沙俱下之下,是否暗藏着被埋没的黄金呢?


A
高层密集发声,
锂电和“煤飞色舞“都崩了
上午,工业信息化部副部长辛国斌表示,目前中国新能源车成本依然偏高。电动车关键部件动力电池面临锂钴镍等矿产资源保障和价格上涨压力,工信部将与相关部门一起加快统筹,提高保障能力。
消息一出,近期最火热的动力电池及上游材料板块大跌。锂电龙头宁德时代下跌5.21%,前期涨幅巨大的锂矿龙头赣锋锂业、天齐锂业,盐湖提锂龙头盐湖股份、西藏珠峰等热门股票批量跌停。
同时,有色、光伏、稀土等题材也遭重挫,被誉为“聪明钱“的北向资金净流出约30亿元。
关于大宗商品的价格,相关高层仍在不断发声。
今天下午,中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤再度提到了中小企业成本快速上涨的问题。
据新华社今日报道:中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤在广州表示,积极探索以各种方式减轻要素成本快速上涨对中小企业的压力,努力解决融资难、融资贵问题,更多更好的运用资本市场助力优秀中小企业发展。
中国煤炭工业协会等组织,也在今天发布联合倡议,主动抵制哄抬市场价格行为。
早盘煤炭板块依然是大涨行情,但受消息影响,午后开始了一路高台跳水。文华财经期货板块也是从大幅拉涨到一路下挫。
自七月的初低点,国内期货市场双焦(焦煤、焦炭)盘面涨幅双双超40%,其中最主要的驱动便是供给端的收缩。数据显示,截止8月下旬,样本煤矿权重开工率仍未恢复至六月初水平。
在安全生产、进口受限、严查超产等影响下,煤矿复产仍不及预期,致使炼焦煤总库存自6月中旬以来便维持下降态势,消费端炼焦煤库存平均可用天数维持在近年的最低值。
方正中期期货动力煤高级分析师胡彬认为,长协煤比例提升到百分百全覆盖的政策,将能够有效缓解未来煤炭价格大幅上涨所导致的“烧不起煤”的潜在问题。同时,也能够一定程度上抑制煤炭价格过快上涨。
对此,国信证券也表示,商品价格上涨已经进入尾声,越往后看,“抓尾巴”的收益和风险越不成比。

B
猪肉收储、大宗商品价格、跨周期调节……
一场信息量巨大的发布会

今天,被外界关注的还有一则信息量巨大的发布会。
国家发改委召开9月份例行新闻发布会。国家发改委新闻发言人孟玮,国家发改委综合司副司长李慧,价格司副司长、一级巡视员彭绍宗,就业司副司长常铁威,分别就投资、消费、宏观政策跨周期调节、猪肉价格、大宗商品保供稳价等市场关注的热点问题回答记者提问。
针对生猪价格持续偏低的情况:彭绍宗表示,近日已启动今年以来的第二轮收储工作,持续时间会更长、规模会更大。未来几个月,随着收储“托市”效果逐步显现,叠加秋冬季和两节猪肉消费趋旺、需求增加,生猪价格可能会逐步有所回升。
在大宗商品方面,发改委称,下一步,将继续向市场投放国家储备,以缓解行业供需矛盾,引导价格合理回归。
在大宗商品方面,李慧表示,国家粮食和物资储备局于9月1日投放了第三批国家储备铜铝锌,共计15万吨。截至目前,三批累计投放铜铝锌42万吨。
目前,铜铝锌等价格仍维持高位运行,行业企业对于大宗商品保供稳价有较强期待。下一步,国家发改委将密切跟踪监测市场价格走势、供需形势变化,继续向市场投放国家储备,以缓解行业供需矛盾,引导价格合理回归。

C
二师兄强势回归
现在是抄底的机会吗?

发布会后,此前持续低迷的猪肉板块强势回归,并带动农林牧渔板块一众兄弟们重回离开许久的板块涨幅榜前列。

去年生猪产能前所未有的扩展速度,为后市埋下产能过剩的危机,并导致今年2季度以来猪价雪崩式的下滑。往年的时候,金九银十由于中秋节和国庆节的原因,节日消费能够不同程度地刺激价格上行。但今年金九已过半,价格却依然快速下行。
目前生猪存栏依然维持在高位,根据中国饲料工业协会的最新数据,8月份全国猪饲料产量1118万吨,环比增长6.9%,同比增长41.7%。目前国内生猪养殖企业在持续亏损之下,正逐步淘汰低效母猪,以加快资金回笼。能繁母猪存栏量7月份环比下降了0.5%,这是连续21个月增长之后首次出现下降,甚至个别地区出现了宰杀怀孕母猪的案例。

但相关业内人士指出:政策层面生猪收储有利于托底生猪价格,保护养殖企业的积极性,但目前国内生猪存栏依然维持在高位,预计未来产能触底最早也要在2022年。
猪肉虽然香,但不易过度赌涨行情,预计未来生猪头部企业,仍要经历漫长的筑底过程。


D
新能源汽车仍未退潮
从被错杀的个股中,能挖到“金子“吗?
今日泥沙俱下的行情,让整个新能源汽车板块受到重挫。无论是动力电池企业还是整车生产企业,都出现了较大程度的调整。
但政策面上,国家对于新能源汽车的支持力度仍在加大。
今天下午,中共中央政治局常委、国务院副总理韩正在北京以视频方式出席2021世界新能源汽车大会并发表致辞。韩正表示,当前新能源汽车已进入加速发展新阶段,要坚持创新驱动,充分发挥企业的创新主体作用,加快突破关键核心技术,攻克燃料电池技术瓶颈,加快车用芯片、操作系统等关键技术研发和产业化。要坚持跨界融合,协同构建新型产业生态,推动网联化、智能化与电动化技术齐头并进,加快汽车产业与新一代信息通信、新能源、新材料、人工智能、大数据等新兴产业的深度融合。
商务部今日也发布了《关于进一步做好当前商务领域促消费重点工作的通知》提出,支持新能源汽车加快发展,会同相关部门深入开展新能源汽车下乡活动。扩大二手车消费。支持符合条件的企业开展二手车出口业务,有序扩大二手车出口规模。
新能源汽车下乡活动,不但能够拉动内需,也将更好地助力乡村振兴战略实施,引导农村居民绿色低碳出行和美丽乡村建设,对推动我国新能源汽车产业可持续发展具有重要价值。
对于整车生产企业来说,原材料上游“稳价格“无疑将带来利好。就在今天商务部的发布会上,发言人束珏婷表示8月份,新能源汽车销售32.1万辆,同比增长1.8倍,创单月历史最高纪录。
浙商证券表示,四季度新能源和整车将会主导板块的行情。
其在最新研报中指出:芯片供给在逐渐改善,缺芯对板块市场情绪的影响在边际减弱,行业整体仍处于周期上行的阶段。电动化趋势下,头部车企市占率有望持续提升,因此整车的估值体系由周期转变为成长。同时,电动化和智能化赋能,提高了车企的估值上限。
浙商证券认为,8月乘用车批发数据新能源渗透率超过20%,处于新技术渗透率10%-50%的快速提升的区间,新能源汽车对传统汽车已经呈现出明显的替代作用。头部自主品牌车企的成长性较好,未来有望在竞争中脱颖而出,具备长期价值。
新能源方面重点关注宁德时代、恩捷股份、星源材质、德方纳米、天赐材料、富临精工等;乘用车:重点推荐吉利汽车、长城汽车,建议关注比亚迪、长安汽车、理想、小鹏等。

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