新兴市场国家加息潮，还是来了。
他们正高筑“防水坝"抵御美元。
  • 8月，巴西央行实施了18年来最大幅度加息，加息100个基点至5.25%。
  • 7月，俄罗斯央行将基准利率提升100个基点至6.5%，年内已经累计加息225个基点。
  • 智利央行宣布加息25个基点至0.75%，为2019年以来首次加息。
  • 6月，墨西哥央行加息25个基点，为近三年以来首次加息。
为什么他们经济还没从疫情中复苏，就赶在美国加息之前，启动加息周期呢？
01
为什么会加息？
为啥加息，因为等不起。
1、通胀已经扛不住了。
加息的直接原因是为了控制国内快速上行的通胀，在全球货币宽松大水泛滥之下，新兴国家的物价早就飞涨。
  • 巴西通胀率已超过8%，是官方设定的2021年通胀目标3.75%的两倍多；
  • 俄罗斯央行预测，今年的同比通胀率将在5.7%至6.2%，远远高于央行4%的目标；
  • 墨西哥通胀目标为3%，但今年4月就触及了近6.1%的历史峰值。
美国可以无限印钱拉动经济复苏，但新兴国家可没钱，只能借。

它们经济复苏的节奏还更慢，所以新兴市场的信贷占GDP比例的扩张速度处于历史高位（高于2008年次贷危机后）。
可见，新兴国家有多缺钱。
2、美元严重外流
国际金融协会（IIF）8月3日发布的全球资金流向报告显示：
7月，流入新兴市场经济体的投资总额为77亿美元，较上月的281亿美元锐减约四分之三。
今年1月至6月，新兴市场经济体流入美元持续减少。
这么多美元，去哪了？
当然是回流到经济开始复苏的美国了。
本身就没钱，资本再疯狂外逃，后果不堪设想。
为了留住这些热钱，只能开高价，不断推高利率。
当然，有人不信邪。
1、土耳其
大搞抵制美元活动，结果股汇债三杀，被教育一通后，乖乖把利率推高到19%。
就这还是挡不住国内资本大量外逃。
2、越南
自认为经济韧性跟我们一样，结果还是没顶住。
越南股市进入7月后却连连暴跌，胡志明指数盘最大跌幅甚至达到了6%。
02
美元回流，有多猛？
时隔半个月，美联储8月12日再次启动逆回购操作，从市场接盘了10004亿美元。
同时，又通过向市场购债，将1200亿美元投入市场。
很明显，美联储已经关小放水闸门 ，开始大幅往回抽水，这意味着什么呢？
先来看看美元为什么开始回流呢？
今年3月，华尔街皇帝摩根掌门人高喊美国经济要高速增长到2023年，在整个新兴市场股市反弹较弱的情况下，号召资金回流美国。
这，相当于打响美元回流的第一枪！
6月开始，美国部分州已经停止发放失业救济了，这是经济恢复常态的信号。
部分州的疫情已经明显好转，继续发钱已经不现实了。
经济重启，利率上涨，压抑已久的需求释放将吸引热钱回流美国。
同时，美元资产的收益率上升也必将带动美元指数的上涨，并进一步加强美元回流的动力。
此外，美国的增税进程也在紧锣密鼓地准备，届时滞留在海外的美元利润也可能不得不回到美国。
美国，是全球最有深度安全港。
所以，最近全球美元都在抢着回流。
03
美元回流，全球抽血
美元回流，其实就是再抽全球的血。
海外美元回流靠的是什么？
美元的回流机制。
是通过石油，通过欧佩克国家大量出口石油到美国，美国付出大量美元来购买。
具体机制如下：
  • 1、美国负债购入商品，输出美元，压低美国通胀。
  • 2、美元印钞，美元贬值，海外存量美元价值下降，下降部分看似美国放的血；
  • 3、海外美元回流，购买美债，压低美债收益率。
  • 4、当海外流动性积累过多，经济过热，美元加息，金融动荡，资金避险回流美国，开始往回抽血。
  • 5、消灭海外美元流动性，为美元下一轮放水腾出空间。
反复循环。
懂王打开的放水闸门，已逐渐关闭。
美元想抽血，谁也挡不住。
被裹挟在泡沫中的我们，能做的就是洞察大势，早做准备。
03
强美元下，如何配置资产？
既然是强美元，所以美元必须是配的，也是最直接的。
美国经济复苏，全球货币回流美国，美元对非美货币进入升值区间。适当配置美元资产可以防止因本币贬值给个人资产造成的损失。
那如何配置呢？
01
美元计价的基金
购买美元计价的基金是个不错的选择，可享受汇率收益和投资收益的叠加效应。
1.公募基金
考虑这笔资金有稳健增值需求。除了长期看好的港股、美股外，适合长期稳健增值的还是以美国的大型基金为主。
例如去年11月中旬签订的RCEP协议，非常利于亚太投资版块。
而美国大型的主动型管理基金，成立时间悠久，基本都有20-40年历史，以鲸爷持有的重仓亚太区板块的基金来看，去年收益达到了30%以上，很值得做保值增值的长期投资选择。
还有一款科技基金，成立时间也有20年以上，重仓美国及中国的高科技公司，例如Amazon、Microsoft、阿里巴巴、腾讯等，去年收益达到80%以上，适合做进攻型资产配置。
这两款基金，门槛比较低，5000美金起投，申赎非常灵活。
2.保单贴现基金
如果手里闲钱比较多，保单贴现基金也是十分推荐。
这款基金投资逻辑在于，投资机构挑选有价值的保单，并将募集到的资金，投入到这种模式中去。想要详细了解的可以点击传送门《一个小众投资，怎么玩都能赚！你肯定没听过》
它主要亮点是不和经济周期挂钩，是一种非常安全的投资！
举个例子：
老王有一份保额为300万的人寿保单，假设在他60岁的时候需要一笔钱环游世界，有两个选择：
  • 退保：相当于和保险公司提前解约，只能拿到100万的现金价值；
  • 保单贴现：如果他将这份保单转卖给保单贴现公司，可以拿到200万。
老王一合计，转卖给保单贴现公司，平白多了100万，而这家公司在老王身故的时候就会拿到300万的理赔金，其中100万为此保单贴现业务的收益！
所以，看明白没？
这类基金，投资收益与人的寿命直接挂钩，和传统金融资产相比，基本上不受经济周期、政策调控、供需关系等因素影响，风险极低。
再看它的回报率。
相较于其他资产类别（如固收类产品、银行定储等），保单贴现基金具有高的投资回报率；比如鲸爷持有的这款保单贴现基金，自成立以来，平均年化收益率达到13.47%，且无亏损月份。
保单贴现的市场目前属于“小众投资”，从历史收益来看，利润还是非常可观的。

02
储蓄型保险
除了基金之外，如果是投资周期很长的一个理财规划，可以考虑配置更长期的复利产品——储蓄型保险。
香港储蓄险的回报率，复利能到达6%～7%。
我们以一款复利为6.8%的储蓄险为例：

老王计划用5年的时间，每年投入8.5万，总计投入42.5万。
当老王60岁退休后可以每月领1万，直到100岁，等到100岁时剩余503万可一次性领取或者传承给下一代。
当然，如果老王活不到100岁，中途万一不幸离世，那这张保单还能更换受益人，让孩子或者配偶继承，成为新的受保人，每月继续领取，直到下一个受益人100岁。
投入42.5万，领取995万，翻了23倍！
不可否认，美元依然占据着现在乃至将来的主导地位。而现在经济走向扑朔迷离，单一的资产显然是无法应对复杂的国经济形势。
当下“逢低”入局美元，适当的配置一些美元计价的基金和保险，就显得尤为重要。
我是鲸爷，如果你有没有资产配置需求，或对今天推荐的几款产品有兴趣，添加下面微信，一起交流。
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