又一个巨无霸回A上市！募资560亿，或成近10年来最大IPO

又一个巨无霸回归！

8月18日，中国移动在港交所公告称，公司首次公开发行A股股票的申请材料已获中国证监会受理，A股招股说明书8月18日已刊载于中国证监会网站。

根据招股书中的说明，中国移动拟在上海证券交易所上市，拟公开发行A股股份数量不超过96481.3万股，不超过本次发行后公司已发行股份总数的4.5%；将在“5G精品网络建设项目”“新一代信息技术研发及数智生态建设项目”等5个项目投资1569亿元人民币，拟投入的募集资金金额为人民币560亿元。

来源：中国移动招股说明书

至此，中国三大运营商巨头终于齐聚A股。

募资额或超中国电信

招股书中指出，中国移动此次拟公开发行不超过9.65亿股A股股份，不超过本次发行后公司已发行股份总数的4.50%（行使超额配售选择权之前），采取“绿鞋”机制，即可超额发售不超过本次发行A股股数（行使超额配售选择权之前）15%的A股股份。

5G网络建设是中国移动此次募资的主要用途之一。公司拟募集资金560亿元，将围绕“新基建、新要素、新动能”，推进数智化转型，构建新型数智生态，用于5G精品网络建设、云资源新型基础设施建设、千兆智家建设、智慧中台建设以及新一代信息技术研发及数智生态建设项目。

根据中国电信8月18日晚发布的公告，该公司股票将于8月20日在上交所上市，发行价格为4.53元/股。公告显示，若全额行使本次A股发行超额配售选择权，中国电信的发行募集资金总额为541.59亿元。

由此可见，如果中国移动此次A股顺利上市的话，其募资金额将超越中国电信，成为近10年来A股最大IPO。

政策利好是回A首要原因

至于回A原因，中国移动董事长杨杰曾在公司2021年中期业绩财报会上表示，近年来内地资本市场出台了一系列政策，为红筹回A提供了良好的政策环境。回A能有力促进公司转型发展，将使广大客户有更多的机会分享公司成长和发展带来的收益。杨杰称，“因为我们的客户市场基本在国内，如果我们回来，资本市场和客户市场就完全重合了。”

此外，中国移动也希望通过引入战略投资者，构建更加开放合作的生态。

据了解，中国电信回A便引入了战略投资者。根据中国电信披露的战略配售结果，国家大基金、华为、东方明珠等共20家战略投资者获得配售，配售数量为51.83亿股，约占“绿鞋”行使前本次发行总量的49.86%，约占“绿鞋”全额行使后本次发行总量的43.35%。

Wind数据显示，中国移动港股股价今年内累计上涨超过20％，截至8月18日收盘，其港股股价涨0.49%报51.45港元/股，总市值1.05万亿。