今天市场最靓的仔非风电和光伏莫属,满屏的涨停,这场面真的没见过,发生了什么?
千亿东北药茅再度大跌8%,1600亿半导体设备龙头也崩了,芯片、医药为何“丢盔弃甲”?
锂电在经历了昨日暴跌后,行情到头了吗?后市还有机会吗?


A
疯了!一整板的涨停,发生了什么?
整个风电板块今日有33只股票涨停或涨幅在10%以上,其中6只上演20CM涨停。
光伏更夸张,涨停或涨幅超10%的股一个板不够用,全天共有42只概念股涨停。
不仅仅是A股的光伏和风电疯了,港股的也疯了。截至收盘,新特能源暴涨超21%,金风科技和东方电气均涨超18%。
光伏和风电为何疯涨至如此?光伏一直强势尚可理解,风电又为何异军突起?一个直接的导火索来自于市场今日疯传的兴业证券电新团队的一份研报。
这份研报最大的亮点在于透露了一个重大的计划,即中国正在规划风电光伏大基地项目,这是继整县推进之后,国家在新能源行业的又一重大规划,将推动中国新能源项目建设再上新台阶。
更加值得关注的是,预计这一宏大规划可能将在近期某个重要国际场合面世,以宣示中国政府发展新能源的决心。
根据研报,预计风光大基地项目整体总量将达到400GW,十四五年均新增装机将从100GW上调到130-150GW,比预期提升30%-50%。预计风电和光伏将各占一半,另有少量光热项目。
地点上,风光大基地将主要分布在沙漠与戈壁,围绕已有的特高压送出线路(旨在提升存量特高压利用率)和规划特高压线路,土地成本接近0 ,收益率将强于普通电站。


B
芯片、医药为何“丢盔弃甲”?
一边是风电光伏的“风光无限”,一边是芯片和医药的“丢盔弃甲”。
今日,芯片股和医药股成为了下跌的重灾区。
医药医疗方面,东北药茅长春高新再度大跌8%,股价自高点已经腰斩;“眼茅”爱尔眼科、“牙茅”通策医疗继续大跌。
消息面上,近期国家医保局等8部门联合印发《深化医疗服务价格改革试点方案》的通知,方案比较复杂,其中强调坚持公立医疗机构公益属性,文件提到了对民营医院价格的管理,市场解读为利空。

但也有资深投资人称,类似这样纲领性的文件,通常很难判断会有哪些具体影响,后续还是要看执行层面,会是什么尺度。近期医药行业新政策比较频繁,板块在下半年一些标的还是存在布局机会,但主升浪的机会不大。
最近的芯片同样很惨。这两天,大基金接连出手减持。大市值龙头北方华创、韦尔股份、卓胜微盘中突然大跳水,股价直冲跌停而去。
值得注意的是,北方华创、兆易创新等龙头公司已经连续跌了好几天了。
而美股方面一些龙头公司仍然坚挺,英伟达市值突破5000亿美元成为业界唯二超过5000亿美元市值的半导体公司、台积电超过腾讯成为亚洲市值最高公司。
在全球缺芯的背景下,半导体也成了今年下半年以来热门板块之一,之前的热度几乎可以媲美锂电光伏,但最近却突然凉了下来。
业内人称,大基金的减持只是导火索,半导体股票最近连续下跌的根本原因还是业绩和估值的问题,从刚刚披露完的中报来看,不少半导体公司的业绩及业绩增速看点不够,不能支持继续快速上涨。此外产业链中一些公司的质地争议性比较大,例如上游的光刻胶,之前在一个500人的微信半导体行业交流群中,产业资深人士杨晓松讲了光刻胶国内公司的问题。

C
市场正呈现三大新特征
锂电行情到头了吗?

进入八月以来,沪指短短一个月的时间就从3300点爬到了3600点。与此同时,随之而来的是市场分化的愈演愈烈。结合今日行情,分析人士指出,目前A股正呈现三大新特征:
首先,国家政策方向仍是最重要的信号。政策支持的产业方向,业绩增长的确定性更强,市场给予的估值也越高;相反,政策限制的产业方向,业绩的不确定性大大增加,市场也不会给予很高的估值。
其次,喜小票不喜大票,正重新成为市场的风格,这是与去年完全不同的。经过去年的猛涨,很多大票估值已经非常高,想要把股价继续往上推,就需要更多的资金,对业绩的要求也更高,一旦中报业绩不及预期,就会被资金抛弃,比如恒瑞医药。相比之下,中小市值股票业绩弹性更好,资金也更容易推动,因此成为了近期市场的主线。
最后,一些新的细分赛道被挖掘和爆炒。比如光伏最近走强的是HJT异质结,还有锂电中较新的磷化工,成为了最近两大赛道中的领涨板块。相比之下,逆变器(阳光电源、锦浪科技)、正极材料(容百科技)等昔日龙头则表现一般。
另外,经历了昨日的暴跌后,很多人也在问,锂电板块是不是快要到头了?对此,一些基金经理也表达了自己的看法。
同泰基金表示,虽然受限于芯片短缺和部分环节紧缺,但是年初以来终端产销一直超预期,产业链的排产环比稳步上行,相关企业的在中报均兑现了高景气及超预期的盈利能力。行业整体在未来1-2年内仍可维持较高速的增长,锂电中游各环节龙头多处于板块估值与成长性匹配的阶段。三季度以来因前期涨幅较快,近期持续盘整,但考虑到行业的景气度和估值向明年切换,当前位置锂电池各环节龙头仍具有比较不错的性价比。
光大保德信基金认为,锂电板块近期的核心是上游,尤其是锂矿,中游材料相对弱势,因为供需紧张导致锂价迅速上涨,锂板块自然比中游更有吸引力。从中长期角度来看,很多涨价的品种都会回落,而中游会有更长期的竞争力和投资价值。
信诚新兴产业基金则指出,从行业基本面,从新能源车,从光伏角度,四季度都会是景气度最高的季度,所以目前的短期调整可以逢低布局,看待后市,还是比较乐观的。

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