周五的行情，周五晚的夜报我已经复过盘了。

白酒和医药板块同时遭遇了利空重锤
，白酒是监管层开了一个座谈会，商讨价格过热的情况，
市场把它解读为对酒价的管控可能会采取行动
。这导致一线白酒出现大跌，茅台失守1600，被击穿了支撑线。

茅台目前市面价大概是3100-3200元，而茅台的零售指导价是1499，这两者之间的差价是被经销商赚走，和茅台公司没有关系，所以就算管控二级市场的酒价，
对茅台的利润也没有影响，只是近一两年内涨价的可能性几乎没有了
。

控价从事实上对五粮液、国窖、洋河、汾酒这些次一级品牌的影响更大一些。
医疗的利空是传出要对医疗器械进行集采，现在资本市场一听集采二字心态就爆炸，迈瑞医疗周五砸了-17%的巨阴线，再加上因业绩不佳被砸跌停的恒瑞医药，医药医疗板块的信心崩了，连医美、中药这些隔壁赛道的也是泥沙俱下。
目前判断短线趋势的话，看财报和估值的意义不大，都是由市场情绪主导。消费板块被看衰有一段时间了，连我这种比较迟钝的人都预警消费板块快两个月了，一直蹲到现在还没跑的人要么是被套后舍不得割肉，要么就是长线持仓无惧波动的人。

中证白酒指数在下跌了35%之后，
目前的5年历史分位值是77%
，意思就是pe估值比77%的时候都贵。所以客观讲依旧不便宜，如果你是贪便宜去抄底的话，逻辑是有问题的。

但我觉得白酒也不太可能回到pe的估值体系
，因为按照那个体系，中证白酒还要再跌40%，茅台要跌到800元以下才能回到区间中枢。我觉得不可能， 茅台要是跌回800以下我把现在正在打字的键盘吃了。

我觉得后续的估值体系可能是新老结合的折中，既参考市盈率，也给一定的确定性溢价，茅台这一波的底部有可能落在1200-1500区间的某处。
至于医疗集采，行业形势要比白酒还差一些，事实证明只要和国家谈判就一定会大出血，半年前曾经搞过一个心脏支架的集采，直接把创业板另一个大牛股乐普医疗打沟里去了。理论上只要是老百姓消费大的，国家都有可能集采，一集采就是极限压价，利润基本没有。
集采现在有最广范围的政治正确，谁也不敢质疑，能质疑的只有医药医疗行业的投资价值。周五机构是信仰坍塌后的纷涌出逃，这种我也不知道情绪支撑点在哪里，飞刀不敢接。

至于
牙科、眼科
，短期内没有被集采的风险，但时间久了也不好说，毕竟连生长激素都开始在传了，这东西原先在我的认知里优先级还不如牙齿和眼睛。

整体感觉自从人口下滑、消费下降之后，以前那些香饽饽的C端生意，现在都有政策风险。只要老百姓还不愿意生孩子，那些在老百姓身上挣了大钱的企业，都有可能因为不戴帽子而吃个大耳刮子
……
1、周五晚上中概股有反弹，A50期指也涨了1%，所以周一应该会有小高开，但现在市场的氛围并不支撑高开高走，我猜上午还是会有恐慌跳水，做好心理准备。
2、周五港资净流出108亿，周四也是净流出上百亿，2015年7月以来是首次出现连续2天净流出上百亿。外资这么跑引起了不少人的不安，比如葛卫东就在朋友圈里抱怨外资都跑了，呼吁政府出来恢复一下市场信心。
3、格力电器上半年实现净利润94.6亿，增长48%，今晚是热股榜榜首。这份业绩还是挺好看的，不过增速高的原因是去年受疫情冲击业绩拉胯。格力二季度的营业收入585亿，单季度创了历史新高，但是利润并没有彻底恢复，和原材料大幅上涨有关系。总的来说我觉得格力已经挺过了最艰难的时刻，股价也跌破了高瓴400多亿入场的成本线，是一个长线介入的好标的。
4、顺丰控股上半年实现利润7.6亿，同比下降79%。扣非后亏损4.8亿，如果把一季度亏的11亿扣掉，二季度整体扣非盈利6.5亿。这个数不太好，因为2020年2季度盈利26亿，同比下滑依然很严重。顺丰现在的问题是行业内卷，利润率大幅下降，优点就是之前股价跌的多，预期被打的很低。典型的便宜没好货，但等货以后重新变好了也就不再便宜。
……
【操作笔记】公众号新粉输入YC3看渔盆介绍
沪深300继续NO，临界5031
创业板继续NO，临界3489
中证500继续YES，临界6843
中证科技931087继续NO， 临界5051
证券公司399975继续YES，临界790
中证军工399967继续YES，临界11923
芯片指数990001继续YES，临界11134
我现在对A股的大部分白马股也没啥信心，短期内就算手里浮亏被套的也不会再加仓。我现在蹲的主要有以下5个标的：中证500（IC）希望跌多一点好加仓，腾讯我还想再买点，茅台跌到1500以下我会重点关注，恒生互联每跌5%我就加一仓，证券指数800点附近会无脑定投加仓。
周五亏了不少钱，但没有操作，还是80%仓位。
今晚我有点事，不翻评论互动了，大家也早些休息吧。
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