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央视财经周五晚间发布评论文章称:“炒芯”者立即“收手”,悬崖勒马,应是明智之举。
车企缺芯到底有多厉害?一块芯片是如果从几毛钱被炒到上百块的?国家政治炒芯能不能解决“缺芯问题”?对新能源车、半导体等相关板块又有何影响?
周日下午,20倍大牛股江特电机发了一个公告,提醒广大投资者注意投资风险,背后释放了什么信号?
中信证券提示:中小型私募和游资7月以来伴随热门赛道股短暂调整时有明显的加仓行为,目前已接近年初仓位高点,未来进一步加仓空间相对有限。
本期价值线研究院带您解读周末重大财经事件及对投资的影响。



A
几毛钱的芯片涨到上百块
央视警告“悬崖勒马”
什么信号?

央视财经6日晚间发布评论文章称,针对汽车芯片市场哄抬炒作、价格高企等突出问题,市场监管总局“该出手时就出手”,近日对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业立案调查。当此之时,“炒芯”者立即“收手”,悬崖勒马,应是明智之举。8月3日,国家市场监管总局曾发布消息称,针对汽车芯片市场哄抬炒作、价格高企等突出问题,将对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业立案调查。
车企缺芯到底有多厉害?下面四则新闻可以说明:
1、6月16日,香港屯门14箱原价500万港币的芯片在运输过程中被抢劫。按照当下有些芯片已经涨价二三百倍来计算,实际价值超过10亿元港币。
2、8月5日,一汽丰田和广汽丰田表示:因芯片短缺,各有部分产线暂停生产。不过两家公司均没有透露芯片短缺导致了哪些车型的减产,以及损失的具体产量。
3、在刚过去的7月,蔚来丢掉了保持两年多的造车新势力单月交付量冠军宝座。来自蔚来方面的解释是,受困于芯片及电池短缺等问题。
4、IHS Markit分析机构估计,今年一季度因芯片短缺导致的汽车减产数量达67.2万辆,二季度减产约130万辆。
有车企采购部门人士称:“原来供应商供给我们的件可能总成就是20块钱,一个芯片几毛钱、一两块钱,现在光一个芯片就几百元,没有办法玩了。” “实际上,市场上并不缺芯,现在黑市跟我们较劲,我们扫芯片,他们扫我们,看我们用什么,就截什么。”
业内人士透露,与去年上半年相比,芯片厂商的涨价幅度大多在20%至60%,而到了部分经销商手里,则同比猛增10倍20倍,可见,这波芯片涨价是由经销商炒作引发的。甚至有传闻称:昔日温州炒房团已经转行去抄芯片了。
日前,白宫官网“官宣”了美国总统拜登和主流车企达成的目标:在2030年前将电动车销量提升到新车销售总份额的40%至50%,长期看新能源汽车行业仍然是一条长坡厚雪”好赛道。打击不良经销商对汽车芯片的囤积居奇,无疑对于新能源车整车企业是一大利好,有望解决制约其发展的瓶颈。而整车企业的复苏,又将带动上游企业的进一步增长。
国家出重拳整治“炒芯“,对于芯片生产企业来说,也并非坏事, 如果上游厂商未参与经销商炒芯,从中长期来看,政府措施会在持续芯片短缺的市场背景下起到稳定供需价格体系、护航上下游企业良性成长的作用,无疑利好半导体行业。目前,半导体行业仍持续高景气,龙头公司产品量价齐升,最新公告显示,中芯国际 Q2 业绩创历史新高,超市场预期。
投资者在选择好赛道时,仍应密切关注相关公司业绩估值,选择合适的进场时机

B

20倍大牛股突然提示风险
龙头券商:大热赛道已非常拥挤

周日下午,锂矿赛道的大热股江特电机发了一个公告。
公告称,今年以来,公司股票价格涨幅巨大,截止 8 月 6 日收盘,累计涨幅达594.37%,未来公司股票可能面临大幅波动风险;虽然公司锂矿资源储量较丰富,但受采选能力受限、储量较大的矿山“探转采”工作周期长以及市场原材料采购紧张等因素影响,公司达成今年碳酸锂产量目标存在不确认性。敬请广大投资者注意投资风险。
自去年6月低点算起,江特电机已涨了超20倍,大牛股突发公告提示风险,此举颇耐人寻味。

最近以来,锂电、光伏、半导体等热门赛道中大多数公司股价不断大幅拉升,成交异常火热。
中信证券指出:考虑到7月可能有进一步的加仓行为,成长制造板块持仓已经十分拥挤。
根据基金二季报数据,全部主动权益类产品持有的热门赛道股(半导体+新能源车+光伏)占其前10大重仓股市值的平均数为21.7%,中位数为15.3%。从板块持仓权重角度,主动权益基金的总持仓当中新能源车产业链占11.0%,半导体产业链占5.6%,光伏占3.7%。
以配置型外资为例,7月是连续14个月以来首次净流出电新板块,并转而流入食品饮料板块,这个趋势在8月第一周继续延续。
中小型私募和游资7月以来伴随赛道股短暂调整时有明显的加仓行为,目前已接近年初仓位高点,未来进一步加仓空间相对有限。
无疑,从筹码及交易层面来看,新能源赛道不少个股的短线风险正日益增大。
有资深投资人告诉价值线研究院,面对大热的动力电池及上游锂矿赛道,短线不建议追高,但是这些赛道长线有其上涨的坚定理由,赛道中龙头公司如果有比较充分的调整,那么未上车的投资者又将会迎来机会。

C

这个周末还发生了哪些事情?
1、海关总署:今年前7个月,我国进出口总值21.34万亿元人民币,同比增长24.5%,比2019年同期增长22.3%。贸易顺差1.98万亿元,同比增加24.8%。7月份,我国进出口总值3.27万亿元,同比增长11.5%,连续14个月保持了同比正增长。
2、深圳严查信贷资金违规流入房地产领域。截至目前共发现21.55亿元经营用途贷款违规流入房地产领域。深圳市将持续保持强监管严问责的高压态势不放松,严肃查处违法违规行为,坚决防止信贷资金违规流入房地产领域。
3、社保基金、QFII、保险公司等机构持股逐渐浮出水面,华工科技、百亚股份、锦浪科技、新亚强、诺德股份、永兴材料、艾德生物、信维通信、迈为股份等被两家机构联合增持。机构看重标的赚钱效应突出,二季度以来,锦浪科技累计上涨227.59%,诺德股份涨156.46%,永兴材料涨100.76%。
4、伯克希尔哈撒韦:第二季度归属股东的净利润为280.94亿美元,同比增长6.84%。投资收益为212.33亿美元,去年同期投资收益为310.17亿美元。第二季度,伯克希尔哈撒韦动用大约60亿美元回购公司股票,上半年回购总额约为126亿美元。
5、荣芯半导体成功以16.66亿元拍得半导体制造企业德淮半导体整体资产。比亚迪半导体报名参与竞拍的买方中,但公司证实未实际参与竞拍。此次被拍卖的德淮,原计划建成一座12英寸年产24万片晶圆的CMOS半导体制造工厂,但至今并未正式量产。
5、下周解禁:在下周面临解禁的47只股票中,从解禁市值情况来看,按最新收盘价计算,领益智造、康希诺-U、捷佳伟创、凯赛生物解禁市值居前,解禁市值分别为308.29亿元、266.61亿元、223.46亿元、147.03亿元。



D
券商最新观点

1、中信策略:近期成长制造板块剧烈波动明显增多,风格平衡的过程已经开启,过度解读政策并传播焦虑的问题正在被纠偏,市场也已经充分反映了经济预期的下修,预计8月风格平衡的过程将持续,不过风格的切换可能在三季度末才会发生。
市场风格平衡的过程已经在发生,建议成长制造和价值消费保持均衡配置,在成长板块里从高位赛道转向相对低位的赛道,并且逐步布局部分高景气的消费和医药细分行业。
2、海通策略:今年宏观背景类似10年,上半年政策紧基本面数据弱于预期,下半年政策松,基本面数据望好于预期。今年行情节奏也类似10年,先抑后扬,上半场结构性机会,下半场市场望回暖,机会扩散。高景气的智能制造望维持强势,中下游传统制造业也有望将修复。
3安信策略:最近一个阶段,机构快速调仓,这不可避免地使得相关行业波动性明显增大。综合评估,首先这个阶段不至于担心系统性风险,其次“宁组合”中期主线尚未看到变化条件,预计市场在经历一定震荡整固后,成长结构牛还会继续,以宁组合为代表的高景气成长股还将是A股主线,短期如果出现调整,投资者可以积极把握机会。
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一周市场概览

1、美股
美东时间周五,道指收涨144.26点,涨幅0.41%,报35208.51点;标普500指数涨7.42点,涨幅0.17%,报4436.52点;纳指跌59.36点,跌幅0.4%,报14835.76点。
2、港股
周五,香港恒生指数跌25.29点,跌幅0.1%,收报26179.4点。全日主板成交1480.41亿港元。国企指数跌22.88点,收于9273.55点,跌幅0.25%。
3、人民币
美元兑离岸人民币最新报收6.4747美元/人民币,本周窄幅震荡。
4、黄金
COMEX 12月黄金期货收跌2.5%,报1763.10美元/盎司,为7月28日以来首次收于1800美元/盎司下方。
5、原油
WTI 9月原油期货收跌0.81美元,跌幅1.17%,报68.28美元/桶。
6、比特币
截至发稿,比特币报收44734美元/个,本月上涨7.95%。

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