中国基金报记者 若晖
基金销售机构二季度最新保有规模数据出炉,销售机构“江湖”座次再次生变。
占据着互联网流量优势的蚂蚁基金二季度继续“强者恒强”,非货币市场公募基金保有规模继续稳居第一,成为首家非货保有规模突破万亿的销售机构,并一举拿下权益基金及非货基金销售保有规模增量的“双料冠军”。
招商银行依然是权益基金销售上的“最强王者”,不仅以7535亿元的权益基金销售保有规模蝉联冠军,且二季度权益基金保有量实现两位数的环比增长,增幅在前十大权益基金销售保有规模机构中依旧挤进前三,生动诠释了何为“大象起舞”。
总体上看,前100家机构的权益基金以及非货基金销售保有规模二季度末合计达到61584亿元、73964亿元,相比一季度末增长均超过10%。
蚂蚁基金成为

首家万亿级非货基金销售机构
公募基金行业继续飞速增长,今年二季度不仅产生了首家万亿级非货规模基金公司,首家万亿级非货币基金销售机构也同时诞生。
基金业协会最新公布的数据显示,蚂蚁基金二季度末非货币市场公募基金保有规模达到10594亿元,成为首家非货销售保有规模突破万亿的基金销售机构。招商银行、工商银行分别以7961、5875亿元的非货销售保有规模分列前三。

从二季度非货基金销售保有规模增长上看,蚂蚁基金也是唯一一家增长超过千亿的销售机构。
在一位业内人士看来,互联网销售机构继续对传统渠道形成强势挑战。“大型互联网机构通过支付、外卖等各种应用场景获取了不少年轻用户,占据着互联网人数红利,此外,大型第三方基金销售机构无论是在基金销售费率还是在交易便捷性上,很长一段时间内都有着突出优势,这也是蚂蚁基金在基金销售领域继续实现快速增长的重要因素。”
“平台型互联网基金销售机构流量巨大,不仅获客成本较低,它的流量优势也吸引基金公司与其合作,在平台上运营财富号,互联网作为平台机构也节省了运营等方面的开支成本。”一位基金公司人士评论。
还有业内人士注意到,天天基金网二季度非货基金销售保有规模相比一季度增长了751亿元,二季度末保有规模达到5075亿元,行业排名相比一季度上升一个名次,进入行业前四。“这也说明了天天基金作为老牌的基金销售机构,尽管在流量上无法与大型互联网公司相提并论,但它也在“基金吧”等方面打造出自己的特色,没有与蚂蚁基金继续拉开非常大的差距。”
不过,多位业内人士表示,监管机构对互联网平台反垄断方面的监管措施或许会成为未来影响互联网基金销售机构增速的一个重大变数。“若是削弱了支付宝的引流作用,很可能会波及蚂蚁基金的销售增长。”
招行蝉联权益基金销售保有规模冠军
尽管互联网机构发展势头““咄咄逼人”,有着大量私人银行优质客户的招商银行继续拿下二季度权益基金销售保有规模冠军的位置。
据基金业协会数据,招商银行二季度“股票+混合公募基金”保有规模达到7535亿元,相比一季度增加了824亿元,环比增幅12.28%,保有规模超过蚂蚁基金951亿元,位居行业第一。

不过,从二季度权益基金保有规模增长上看,蚂蚁基金以865亿元的增长反超招商银行,名列行业榜首,蚂蚁基金与招商银行也是二季度位数不多的权益基金保有规模增长超过800亿元的两家机构。
然而,竞争仍在继续,商业银行等传统基金销售渠道也开始尝试“以互联网的方式对抗互联网”,近段时间,招商银行在基金C类份额、财富号上开始酝酿一系列变革,不仅基金销售上打出一折费率,看齐互联网机构,上线的招财号上也有基金投教、基金直播等丰富的投教内容。
平安银行近期也扔出“王炸”:一是,线上全面主推C类基金份额,近1600只基金实现0申购费;二是,超过3000只A类份额基金申购费率降至一折;三是,通过提供有温度的陪伴式服务,持续提升基民获得感。
东方基金副总经理(分管市场)关洪波认为,线上渠道发力表明了银行渠道与时俱进、拥抱互联网态度,非常符合当前线上交易、便捷理财、注重客户服务体验的趋势和需求。
 “究其原因,首先是信息时代的大势所趋,投资者获取信息、获取金融服务、投资理财交易方式都发生了重大的变化,线上渠道更能够提供智能化、便捷化的金融服务;再者通过线上交易、费率打折也有利于让利投资者,提升长期投资者投资回报和投资体验,有利于未来基于基金产品为重要配置标的的资产配置、投顾服务、组合调仓策略的执行;此外也有近年来互联网销售渠道崛起的影响,以招行为代表的银行渠道通过发力线上,有利于吸引年轻一代的投资者。”关洪波表示。
一位基金公司市场人士也认为,招行在“股票+混合公募基金保有规模”上已经位居行业第一,未来若是能进一步吸引互联网流量,在基金销售上的保有量还会进一步提升,或许行业格局还将发生改变。
代销机构更为重视保有量
事实上,代销机构基金销售保有规模公布以来,受到业内关注,也对代销市场产生了潜移默化的影响。
盈米基金CEO肖雯表示,公布代销机构基金销售保有规模有利于公募基金行业长远发展,让销售渠道从更注重交易额向注重保有量转变。对于解决行业“基金挣钱、基民不挣钱”,抑制“赎旧买新”的现象都有积极作用。而且,从根本上看,这也引导了销售机构更加注重客户账户的收益,而不是更加关注自己的销售业绩,这种更注重保有量的模式也和基金投资获得收益的内在逻辑更加一致和匹配,对于引导整个行业的长远发展有深刻意义。
富荣基金市场部总监曹建英表示,代销机构基金销售保有规模榜单上反映出渠道头部效应明显,榜单的公布,可以让投资者更好地选择销售机构,集中监管资源更好地保护投资者的利益。
“在传统营销模式下,基金公司非常重视首发,在渠道鼓励“赎旧买新”的状态下,客户频繁交易,支付了大量的交易费用却赚不到钱,基金公司也很难实现借新基金发行实现规模良性增长的愿望。以互联网为代表的新型销售渠道打破僵局,他们在大数据应用等方面更先进,可以多维度地进行基金长期业绩、波动率、流动性等全方位数据的评价和标签化,有更多投顾组合、周转金等避免短期交易的服务配套。现在,部分基金公司新发产品规模也不再设立硬性指标,更多地从投资和投资者角度出发,达到成立门槛就结束募集,甚至越来越多地推出定开和持有期策略产品,将更多的精力投入到基金产品未来业绩打造和持续营销中。”她说道。 
关洪波认为,目前来看,行业整体趋势逐渐向“重首发,更重持营”过渡,这首先得益于渠道营销模式的转变,银行渠道也更加重视“二次首发、绩优基金持营、基金定投”等营销方式。“‘更重持营’也有利于基金管理人将更多的精力放在基金管理上,注重基金长期投资回报,注重投资风格、投资策略和投资回报的稳定性,进而实现‘管理创造业绩、业绩带动规模’的良性循环。”关洪波说。
编辑:舰长
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