监管动态
异常交易
✤ 截至2021年7月26日，沪深交易所本年共发生3598起拉抬（打压）股票价格事件。其中上交所异常交易监管1913起，深交所异常交易监管1685起。
监管处罚
✤ 截至2021年7月26日，各地证监局对证券基金行业经营机构及个人违规事件发出147张罚单，其中证券经营机构罚单91张。
重大事件
网信证券申请破产重整已被沈阳市中级人民法院受理
【点评】2018年到2020年间，网信证券连续三年亏损，财务状况持续恶化。经营不善加之对风险控制方面的忽视，致使其净资本、风险覆盖率、资本杠杆率和净稳定资金率等指标长期不符合相关标准，且多次因系统故障影响正常交易，致使三年间网信证券多次受到监管处罚和风险监控。根据证监会公布的证券公司分类结果，网信证券2019年、2020年连续两年被评为D类，最终因为内部控制不足、忽视风险管控导致资不抵债，威胁持续经营能力被迫申请破产重整。华锐金融科技研究所根据公开资料整理发现，“未勤勉尽责”“内部控制不完善”和“合规管理不足”是近年来证券经营机构受罚的主要原因。证券公司应注意完善内部管理机制，保质保量完成内部合规审查，稳中求进推动自身业务发展。
证监会决定延长新时代证券股份有限公司、国盛证券有限责任公司和国盛期货有限责任公司接管期限
【点评】2020年7月17日，因上述三家公司隐瞒实际控制人或持股比例，公司治理失衡，证监会对其实施风险处置，接管三家公司。现因接管任务尚未完成延长接管期限。近年来，监管机构不断完善加强证券公司股权管理和内部合规控制，证券期货经营机构在发展业务的同时应注意通过自我提升和外部辅助等措施不断提高合规风控能力，发展合规两手抓。
证监会集中部署专项执法行动依法严厉打击证券违法活动
【点评】从中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，到国务院金融委确立“建制度、不干预、零容忍”的工作方针，再到近日证监会集中部署专项执法行动依法严厉打击证券违法活动。可见监管层对违法违规的打击力度正在持续加强，这意味着对弄虚作假、信息披露不充分等有违于市场三公原则的行为惩处力度将空前加大。证券公司应注意加强内部合规控制，完善监督管理体制，在法律框架下稳步发展。
证监会公布2021年证券公司分类结果
【点评】今年的评价体系通过优化加分扣分项目和标准，加强了对投行业务的激励和约束，强调了证券公司看门人的职责，多次因合规风控、信息核查不足等问题受到处罚或对分类评级产生较大影响，从分类评价结果看，监管鼓励经营机构错位发展，部分证券公司因发展特色化业务获得加分，如开源证券凭借其较强势的承销与保荐业务和财务顾问业务收入获得了1.5分的加分。因此，证券公司应注意进一步落实专项监管工作，完善内部控制。同时，可以适当关注自身的优势领域，形成特色化业务，顺应错位发展的趋势。
重点法规政策
证监会通报首批适用新《证券法》财务造假案件处罚情况
【政策影响】证监会通报的三宗典型案件呈现出共同特征：长期系统性财务造假，涉案金额巨大，造假比例高、持续时间长；实际控制人核心决策、组织实施，主观恶性明显；造假手段复杂隐蔽，形式不断翻新，利用新型或复杂金融工具、跨境业务达成造假目的；财务造假伴生未按规定披露重大信息等其他违法违规行为。证券公司一方面应注意在发行承销业务中切实履行尽职调查、风险评估核查的义务，另一方面应注意加强从业人员职业道德规范，完善内部监督管理体制，在法律框架下稳步发展。
证监会发布《证券期货违法行为行政处罚办法》
【政策影响】《处罚办法》的出台是对《证券法》和《行政处罚法》的补充和深化，显示了证监会对切实维护市场秩序、保护市场主体合法权益的决心。《处罚办法》对立案、调查、审理、执法、监督等各个环节进行了规范和统一，为进一步提升稽查处罚效能提供有力的制度支撑。《处罚办法》中对于执法人员的严格规范和要求，对于执法过程和处罚决定的透明公开化都从监管的方向上加大了证券期货从业者违法行为的成本，降低了逃避处罚的可能性。证券公司可以进一步加强业务人员的执业能力，通过系统化培训提升相关业务人员能力和规范化水平，同时强化职业道德规范。
上交所发布科创板审核业务咨询沟通指南
【政策影响】科创板自开板之初就建立了咨询沟通制度，注册制改革下的科创板虽然放宽了上市条件，但强化了信息披露监管，对市场各参与主体的信息透明度提出了更高的要求。此次《业务咨询沟通指南》的发布实施对咨询沟通的适用范围、方式、回复要求、保荐把关要求以及纪律监督要求作了进一步的细化，完善了咨询沟通制度。面对科创板注册制背景下不断完善的各项制度，证券公司应注意加强对相关法律法规的学习，提升执业规范水平，尽到保荐人核查分析的义务，推动公司与科创板、注册制进一步磨合成长。
国际动态
LendingClub收费方式不透明收联邦贸易委员会1800万美元罚单
【主要内容】7月14日，在线贷款平台LendingClub表示，愿意接受美国联邦贸易委员会（FTC）处罚，同意支付总额1800万美元罚款。
香港联交所对瀛晟科学有限公司的违规交易行为提出批评谴责
【主要内容】7月12日，香港联交所上市委员会发表声明，谴责瀛晟科学有限公司前执行董事兼行政总裁卫国、前执行董事兼主席邢伟及前独立非执行董事李方并批评非执行董事林少鹏、前独立非执行董事黎明伟及前独立非执行董事刘信邦。声明指出卫国在没有通知董事会的情况下促使附属公司向该集团以外的收款人作出总值超过人民币900万元的转账、贷款及／或付款，其中包括向其全资拥有的公司作出的无抵押免息贷款。
巴克莱资本因违反芝加哥期货交易所规则536.D.被罚款1000美元
【主要内容】2021年5月1日至2021年5月31日期间，巴克莱资本因给交易记录分配了不准确的客户类型指标(CTI)代码，违反了芝加哥期货交易所规则536.D.，被罚款1000美元。
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