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文 | 地产八卦女 陈庆
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昨天教培行业，股票闪崩，行业被血洗，太惨了！
▲几家著名教育中概股现状
而掀起这次风暴的核心，来源于最近网络流传出的一份红头文件——中央办公厅第40号，《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》。
其中规定：
1.各地不再审批新的面向义务育阶段学生的学科类校外培训机构，有学科类培训机构统一登记为非营利性机构。
2.学科类培训机构一律不得上市融资，严禁资本化运作。
由此，教培行业彻底成为公共事业，再也没有任何赛道价值。昔日靠投资续命、战略亏损的模式，变成了真要命、实亏损。
潮汐褪去，所有人都在裸泳。一则几百字节的消息，彻底消灭了一个行业。无论市场风向，还是政策指导，教培行业都将成为过往，可惜那些抱着资本狂奔的企业，如今骑虎难下，还做着21世纪最有前景行业的大梦。
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无独有偶，其实被政策绞杀的，又何止一个教育行业！
远的不说，医药集中采购，耗死了多少仿制药企业；
近的，昨天住建部联合国家发展和改革委员会、公安部、自然资源部、国家税务总局、国家市场监督管理总局、中国银行保险监督管理委员会、国家互联网信息办公室等8部门开会，重点整治房地产开发、房屋买卖、住房租赁、物业服务四方面的问题。
▲住建部表示：解决青年人、新市民的住房问题，是各级政府的职责所在。要力争用3年左右时间，实现房地产市场秩序明显好转。

而在前天，住建部司长也直接发话：对调控工作不力、房价上涨过快的城市要坚决予以问责。
也正因为住建部的这番措辞严厉的表态，
近年来涨势明显、热度很高的上海，连夜加码了调控政策，一手房、二手房房贷利率直线上调！

▲上海二手房交易量要冰封了，连续的政策压制。
说实话，最近两三年，涨幅厉害的，除了“北上广深杭”等龙头城市，就是徐州、宁波、金华（义乌）、泉州、无锡等经济雄厚、政治地位不高、调控预期小的二三线城市。
由此，在这一番表态和动作下，可以预料，上述城市将很快迎来一番暴风骤雨式的监管和调控。
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从结果看，在线教育行业覆灭，首当其冲的就是培训讲师失业潮。
随着在线教育行业迅速降温，不少头部公司开始收缩开支、裁员减员。新东方在线早就传出过裁员消息，高途集团旗下高途课堂也有过裁员30%的传言，一直渴望上市的VIPKID，裁员的风声更是没停过。

其次，对于商业地产而言，各类小贷、中介门店、教育培训机构支撑了很大一部分实体店出租坪效，教培行业一倒，商业地产也不可避免受到冲击。
最后，教培行业覆灭，对于学区房的冲击也在所难免。虽然学区房的支撑点在于学区，没有教育培训了可能有些家长更看重有好学校的学区房，但教培行业之所以覆灭，最重要的原因就在于教育平权。

显然，学区房也是教育平权的重大障碍，国家敢顶着这么大压力，推倒一个价值数千亿美元的行业，甚至不顾及数十万上百万人的失业影响，一个小小的学区房，在政策的碾压下也很有可能化为齑粉。
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那么，地产行业呢？
从住建部和总理的说法看：
1、城市要落实主体责任，不断完善和用好政策工具箱。对调控工作不力、房价上涨过快的城市要坚决予以问责。
2、要牢牢抓住房地产金融这个关键，严格房地产企业“三线四档”融资管理和金融机构房地产贷款集中度管理；
3、落实银行房地产贷款集中度管理，坚决查处经营贷、消费贷、信用贷违规用于购房；
要持续规范房地产市场秩序，切实管好中介等市场机构，坚决查处市场乱象。
4、着力建立房地联动机制，推广北京市的做法，限房价、控地价、提品质，建立购地企业资格审查制度，建立购地资金审查和清退机制。要加快完善“问地价”工作机制，优化土拍竞拍规则，建立有效的企业购地资金审查制度；
由此，住建部高规格重磅官宣要对房地产行业下手，首当其冲的便是二手房中介、一手房开发商！
▲贝壳股价走势
事实上，资本市场反应灵敏，贝壳股价早已跌跌不休。此前贝壳最重要的银仓深圳，最近一月二手成交不到2000套，二手房的成交量，甚至无法覆盖旗下门店的租金成本，大量门店关门歇业。
而对于一手房开发商，由于国家划定的「三线四档」融资管理规则，大大压缩了房地产开发的杠杆空间。而六月底的商票监管，更是直接导致开发商们群体性恐慌。
所以我们看到各大房企都在争取红转绿，部分房企为了去杠杆，今年甚至一块地都没拿，转而全力去库存。
▲哪怕是已经抢到地的宋都，看到苗头不对，加上地块本身的低利润以及融资高杠杆的力不从心、合作伙伴的反水，内外因素结合下，宋都当头浇了盆凉水，让自己冷静下来。也让经历了十几年暴利时代的地产界彻底冷静。
随着开发商被五花大绑、越来越多房企暴雷，房地产调控的新阶段到来。
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而住建部重磅发声，除了对中介、开发商有影响外，对于购房者，其实影响也显而易见。
例如，贷款的难度。类似于利率、房贷、经营贷、消费贷，针对的都是购房者。
不得不说，现在想去买房，难度太高了。哪怕好不容易有资格，哪怕好不容易央行降准放水，也没有多少额度可以贷款。就算有额度，利率也到了几乎让人贷不起的地步。
毕竟，动辄6%的房贷年利率，距离8%-10%的小贷利率也不远了。
而另一方面，二手房指导价，又严重压缩了所购房产的升值空间。不升值，就真的是房住不炒。不升值，购房者的预期被扭转，你看还有没有那么多人去买房？
当然，这样的政策，对于真正的刚需是有好处的。因为只有真刚需，才会忽视这些政策影响。而这些政策，其实也是在筛选真刚需。
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那么，为什么政策对教育、地产、医疗等行业下“死手”？
从表面看，是这几个民生行业，被资本涌入四处“作”的结果。
例如教育培训行业，趁着疫情，四处融资、在央视、各大卫视、网络打广告，到处挖公办学校好老师的墙脚，到处散发教育焦虑，导致家家户户都难以安心正常工作生活。
由此，国家重拳出击，在线教育这个后起之秀，凭一己之力在极短时间内作死了整个行业，实在不一般。
再比如，地产中介行业。跟教育培训一样，地产中介也同样是焦虑发源地，四处鼓吹再不买房就晚了，通过各种展示成交价等方式刺激房价。

可以判断，二手房市场的调控大潮，即将到来。
其次，国家对教育、地产、医疗等行业下手，也是有引导资本回归消费的原因。
为什么这么说？中国式家庭，教育和住房支出是最大的两大开支。只有把教育开支打下来，民间的日常消费才有保障；把住房消费打下来，民间的其他大宗消费如汽车、电器才会活跃。
但国家最关心也最看得长远的，还是意图通过推倒这三座大山，推行三孩政策。
道理很简单，人口问题始终是影响我国经济社会发展的基础性、全局性和战略性问题，而现在，人们已经生不起——生个孩子，如果需要让家长破产才能供出来，生育意愿还怎么提高？
所以，孩子是要生的，教育、地产更得打压，这是顺其自然的事，关键在于怎么弄，造成的社会影响可以降到最低。
由此，从这方面说，高层的这一轮发声，很可能是教育、地产等民生行业的一个重大转折点。
（合作，请联系微信：arscience）
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