政策法规
中办、国办印发《关于依法从严打击证券违法活动的意见》
【政策影响】此次双办联合发布《意见》依法从严打击证券违法活动,对完善违法犯罪法律责任制度,加快健全证券执法司法体制机制,加大重大违法案件查处惩治力度,加强跨境监管执法协作,提升证券司法执法能力,夯实资本市场法治和诚信基础,推动形成崇法守信的良好市场生态等七个方面,作出重要部署。在监管不断趋严的背景下,证券公司应更加注重提高合规风控意识,重视日常风险监控,防患于未然;加强内部的合规培训,从源头降低证券违法活动的风险。
证监会就《期货公司子公司管理暂行办法(征求意见稿)》公开征求意见
【延伸阅读】中期协数据显示,截至2021年5月末,共有88家期货公司共设立91家风险管理子公司,总资产为1091.85亿元,注册资本为324.46亿元,净资产达293.87亿元。从2020年来看,风险管理公司行业全年累计实现业务收入2083.50亿元,同比增长17%;累计净利润11.29亿元,同比增长179%。
【政策影响】随着资本市场的不断开放,期货风险管理子公司逐渐成为期货公司服务实体经济的着力点和抓手,也是期货公司盈利的主要来源之一,其“保险+期货”业务也成为期货行业与其他金融行业融合沟通的桥梁。此次发布的《子公司办法》将有效规范和促进期货子公司的发展,协调期货行业对子公司自律管理和行政监管关系。值得注意的是,中期协、中国期货市场监控中心将与期货交易所、证监会派出机构建立信息共享和监管协作机制,相关信息相互通报,行业合规经营、控制风险,促进行业健康、长久发展。此外,合资设立境外子公司时,期货公司应审慎选择合作方,尤其是在跨境数据管理上,应注重建牢合规防线,提高公司抗风险能力。
央行要求网络平台的个人信息与金融机构全面“断直连”

【政策影响】目前,我国个人征信机构包括政府主导的央行征信中心和两家市场化机构“百行征信”和“朴道征信”。此次监管在个人信息上要求互联网平台和金融机构“断直联”,虽然会对联合贷、助贷模式产生直接影响,但提高了个人信息的安全性,合理规范了行业发展。证券行业作为十分注重客户隐私安全的行业,应更加注意对客户征信信息的合法获取及保护。
行业动态
网信证券破产重组申请被法院裁定受理
【点评】华锐金融科技研究所根据公开资料发现,2018年12月至2019年2月期间,网信证券因交易系统中断、综合账户管理系统故障问题收到辽宁证监局出具的监管函件,指出上述问题反映出公司信息系统存在重大风险隐患,核心设备老旧、系统运维保障存在不足,导致频繁发生信息安全事件。随后,证监会认为网信证券财务状况持续恶化、净资本及其他风险控制指标已不符合规定要求,存在重大风险隐患。此次网信证券破产重组,警示证券公司应注意信息系统的安全维护,加强业务风控管理,避免因合规问题影响业务开展。
交子金控集团、东方证券达成战略合作协议
【点评】此次交子金控和东方证券合作落地的东证金控科技创新基金,重点投资科技创新和金融科技的上下游企业,有利于拓宽初创技术企业直接融资渠道,吸引高精尖科技产业项目落地成都。此外,科技创新基金帮助东方证券打开新的对外技术投资窗口,有助于东方证券形成外部的金融科技生态,赋能内部技术发展。
环球Fintech
老虎证券推出ETF手机“打新”服务
【延伸阅读】基于移动互联网技术发展带来的投资便捷性,目前新加坡当地入市投资者呈现年轻化趋势,而这部分投资者将对投资渠道的方便性和灵活性提出新的需求。这对于行业的意义在于,一方面成为年轻人入市首选的互联网证券公司的话语权或将增强,未来能参与到更多ETF等产品的发行。另一方面,这些拥有科技基因和强大产品创新能力的互联网证券公司将快速迭代功能,在助力传统投资方式转型升级的同时进一步提高用户粘度。
【点评】随着中国经济的健康发展,海外用户对投资中国企业的兴趣越来越大,但缺乏较合适的投资标的或是操作上不便捷。此次老虎对当地申购方式的革新将为当地客户提供更多且更易上手的全球资产配置选择,满足新老投资者多元化资产配置需求,也能为证券公司创新产品提供借鉴。
印度出台新规:交易所宕机45分钟不恢复将重罚
【主要内容】印度市场监管机构宣布,未能对技术中断做出反应并在45分钟内恢复运营的证券交易所将面临严厉处罚。
如果一个实体未能在其关键系统中断30分钟内宣布发生“灾难事件”,在45分钟内未能恢复操作,将在每种情况下被罚款2000万卢比(约合269070美元),或过去两个财年平均净利润的10%,以高者为准。其董事总经理和首席技术官也将被处以年薪10%的罚款。
苹果公司计划携手高盛推出“先买后付”服务
【主要内容】7月14日,苹果公司计划在未来推出一款类似Affirm的“先买后付”服务,贷款合作方仍然是高盛。此前,高盛与苹果公司曾合作推出Apple Card信用卡服务,取得了不错的市场反响。
韩国金管部门推出金融服务业人工智能技术使用指南
【主要内容】7月8日,韩国数字金融咨询机构召开电话会议,宣布推出金融服务业人工智能技术使用指南,增强公众对这项新兴技术的信任,推动金融业持续创新。
全球资本市场信息系统事故次数
根据华锐金融科技研究所整理,2021年7月5日至7月19日期间,公开资料并未发现资本市场有信息系统安全事故发生。
资料来源:华锐金融科技研究所整理
图1 2020年至今全球资本市场信息系统事故次数
全球资本市场信息系统事故主体分布
资料来源:华锐金融科技研究所整理
图2 2020年至今全球资本市场信息系统事故主体分布
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