七月前两天，一不留神被市场伤了一刀，持仓好些股票也还没涨回来，但持仓有三个股票涨停，而且都是仓位偏重的，所以今天一天就回本，超出预期。
当前市场不缺钱，很多股票上涨只差一个理由，有些上涨趋势挡都挡不住，不过市场在顶部时间通常比较短，赚钱、亏钱都很快。之前CRO大牛股美迪西两天跌25%，长春高新两个月跌30%。
现在热门品种芯片、光伏、医美、cro都不便宜，都是干一票就走，稍微走慢了，可能就被套。这都是有前景行业，但是太贵之后，投资价值就偏低，如果继续上扬，那还可以看看，回落不要轻易抄底。
茅台都从2600跌到2000以下，更不用谈其他公司高位回落价值。今天有张图很有意思，今年st板块指数走势远远比一些大白马好。

看了下我今年收益情况，亏钱的白马美的、格力我都有，不过经过年初减仓之后，综合成本价很低，不在乎30%波动，相信未来都会回来。
以美的集团为例，2019年涨70%、2020年涨76%，2021年到目前为止下跌30%，如果年底依然是当前价格，
三年的年复合收益率也有25%
，属于正常区间，只要公司正常经营，多下跌都是机会。


白酒也是如此，经过两年大涨之后，机会性明显偏低，这也是我为什么说未来一段时间都不看白酒重要原因之一。如果中途大幅调整，是否参与另说，不过今年我是基本没参与白酒，暂时也都不会去抄底。
茅台2019年涨113%，2020年涨73%，2021年到目前为止涨0.77%，即使等到年底依然这个价格，茅台三年复合收益率接近50%，这是超出收益率的投资合理区间，是不会持久的，特别是对于大型成熟企业。
不管网上别人怎么说，茅台、白酒便宜，我都觉得当前不值得投资，目前动态pe45倍，2013年被低估时候是8倍，可能这个价格会维持一段时间，但投资收益率不会太高。
全球性消费大牛股可口可乐过去20年走势：
过去20年可口可乐年复合收益大概8%左右，即使未来20年茅台比他高，但肯定高不了多少？！这是金融投资基本规律
。

投资常识比基本面、技术面重要，也比所谓投资逻辑、赛道重要。2021年赚钱主要靠的是几个st，st联络、st江特，还有最近康盛、大唐，去年赚钱白马股大都拖了后腿，这都是预期内事情，但谁能知道下半年这些白马怎么走呢？白马股中长期20%左右回报率还是可以的，知足就好，不惧涨跌。
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1、有色金属今天大涨5%，云铜还没回本，看这个年线相对位置，比较安全。
有色金属行情就是一波一波的，不知道什么时候来，就像去年3月份在群里说的盛和资源，当时7-8块，今年初一路拉升到27，现在还有18。很多人总想着买在大涨之前，有时候能做到，但每次做到是不现实的，即使大涨之前进场，很多人也是拿不住的。

最近有色行情跟美元指数走弱，金属期货走强有关，但后续怎么走没必要猜，中报和年报业绩大概率都不错，下半年炒涨价、业绩都很正常，重点是很多个股当前位置低。

2、半导体继续大涨5%

这轮龙头是士兰微、北方华创、卓胜微，近期都不断新高，半导体指数也在不断新高，目前趋势依然是向上，盯住龙头就好，估计很快就会分化，进入注定阶段，这时候就是干一票就走行情，不能想太多，低位持有上来的，可操作空间比较大，大不了等一个大跌之后离场。
3、牧原股份：6月公司商品猪销售均价13.58元/公斤，环比下降23.06%
猪肉价格下降，中报业绩肯定不会好，不过猪肉价格下跌空间有限，最近期货价格明显有企稳迹象，这对于猪肉股都是利好，只是等传导到股价上需要一段时间，最好能经过8月份中报“利空”出尽，晚的话三季报业绩回升就是非常好进场时机。
4、中国中免发布业绩快报，上半年实现净利润54.35亿元，同比增长484.12%。

一季度赚28亿，二季度赚26亿，全年下来估计超过百亿，这都是市场预期内的，近期股价处于震荡回落，相比万科、平安算是强的，估计后期走势跟茅台差不多吧，不作为重点考虑。
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值得注意的是，创业板指数逐渐走出顶背离走势，上一次指数顶背离是今年2月份。
相比之下，两者相对位置差不多，目前成交量比较大，这是好事，一旦成交量萎缩，那就跑吧，别想太多。后续反弹以减仓位置，这个位置整理一下，再来跟阴线，很容易造成技术性下跌。
【仓位和策略】总体五成仓，短期涨跌都不加仓，如果跌了可能减仓，适当左侧布局那些超跌大白马和中等市值行业龙头。
全文完。（开户进群，点击阅读原文）
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