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半导体行业掀起并购潮？

安世收购英国最大芯片制造商，国家大基金入股中微

据CNBC报道，消息人士透露，闻泰科技子公司安世半导体将以6300万英镑（约合人民币5.64亿元）收购英国最大的芯片制造商Newport Wafer Fab。据称，谈判正在进行中，安世半导体最早可能周一或周二宣布收购。

据了解，NWF主要生产用于汽车电源应用的硅芯片，该行业受到芯片短缺的打击尤为严重。该公司还始终在开发更先进的“化合物半导体”，这种半导体速度更快，能效更高。

安世半导体是全球知名的半导体IDM公司，每年可交付900多亿件产品，其产品广泛应用于全球各类电子设计。

芯谋研究数据显示，2020年，安世半导体在功率分立器件公司排名中列全球第9名、中国第1。而根据闻泰科技2020年年报，闻泰已实现对安世半导体100%的控股。

事实上，近期半导体行业大动作不断，就在同一日国家大基金也再度出手，斥资25亿入股科创板半导体龙头中微公司。

7月2日中微公司晚间公布定增情况报告书，发行价格为102.29元/股，获得募资总额82.1亿元。

其中国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司获配25亿元，中金公司获配4.06亿元，高毅旗下的大佬邓晓峰老师合计获配5.4亿元。

此外，早前的行业并购还包括：德州仪器将斥资9亿美元收购美光12寸晶圆厂、英伟达收购ARM等。

对此，有业内人士分析认为，芯片产能短期难以扩充，而全球供应链受疫情冲击，半导体产业链各环节涨价的声音此起彼伏，进一步推升景气度。二季度以来，台积电、英特尔等主流晶圆厂负责人相继表态，全球芯片制造产能紧缺的态势会持续至2023年。这进一步加快了芯片巨头外延式并购的步伐。

首创证券研究报告显示，“全球缺芯让世界各个经济体意识到‘半导体产能’的重要性，未来各地区将会加大半导体制造产能的投入，这是半导体历史上前所未有的意识的改变，这种预期和意识的改变将提升晶圆厂的价值，无论是代工厂，还是IDM企业，只要有晶圆厂就能获益。在具体表现上，一是自己的晶圆厂能保证产能供应，二是能将芯片设计和工艺结合，开发独特器件工艺，做出与fabless企业差异化的产品。”

滴滴被查！

新用户停止注册，股价跌逾10%

近日有传言称滴滴为赴美上市把中国道路信息和用户数据泄露给美国。7月3日午间，滴滴出行副总裁在微博发文称：“看到网上有人恶意造谣说‘滴滴在海外上市，把数据打包交给美国’。和众多在海外上市的中国企业一样，滴滴国内用户的数据都存放在国内服务器，绝无可能把数据交给美国。另外，相关恶意造谣者虽然已经主动删帖，但我们坚决起诉维权。”

随后，滴滴出行官方微博号转发来该条微博，并表示希望大家不传谣不信谣。

传闻是否属实尚不得而知。

不过，7月2日，网络安全审查办公室发布关于对“滴滴出行”启动网络安全审查的公告：为防范国家数据安全风险，维护国家安全，保障公共利益，网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对“滴滴出行”实施网络安全审查。为配合网络安全审查工作，防范风险扩大，审查期间“滴滴出行”停止新用户注册。

对此，滴滴方面回应称，将积极配合网络安全审查。针对网络安全审查是否为侵犯用户隐私、“停止新用户注册”是指司机还是乘客，滴滴方面均不予回应。

受此消息影响，当日，滴滴美股开盘跌幅达10.98％，不过随后跌幅有所收窄，最后滴滴以15.53美元收盘，跌逾5%。

值得注意的是，此前滴滴曾多次被约谈。

今年3月5日，交通运输新业态协同监管部际联席会议办公室负责同志对滴滴公司进行了约谈。约谈指出，滴滴公司近期在部分城市调整经营策略准备工作不充分，沟通评估不到位，涉嫌侵害驾驶员合法权益，受到社会广泛关注。

约谈要求，滴滴公司要正视存在问题，立即开展整改，保障司乘人员合法权益，为全国“两会”顺利召开营造良好的安全稳定环境。一是要切实提高政治站位，全面落实企业主体责任，对可能侵害驾驶员和消费者合法权益的经营行为坚决整改，确保行业安全稳定。二是要科学调整经营策略，依法依规规范自主定价行为，加强与驾驶员的沟通，广泛征求意见，保护驾驶员和消费者的合法权益，严防“店大欺客”。三是要坚决履行社会责任，关心关爱驾驶员群体，完善利益分配制度，合理调整抽成比例，保障驾驶员合理收入和身体健康。

滴滴公司负责人表示，将深刻反思滴滴公司在经营过程中出现的问题，严格落实部际联席会议办公室工作要求，认真做好整改工作，将企业主体责任落实到位，保障驾驶员和消费者合法权益，确保行业安全稳定。

此外，5月14日，交通运输部等交通运输新业态协同监管部际联席会议8家成员单位对滴滴出行、首汽约车、曹操出行、美团出行、T3出行、高德、嘀嗒出行、满帮、货拉拉、快狗打车等10家交通运输新业态平台公司进行联合约谈。

约谈指出，近期社会各界集中反映网约车平台公司抽成比例高、分配机制不公开透明、随意调整计价规则，以及互联网货运平台垄断货运信息、恶意压低运价、随意上涨会员费等问题，涉嫌侵害从业人员合法权益，引发社会广泛关注。

约谈要求，网约车平台公司要保障驾驶员的知情权和监督权，公开抽成比例，确保清晰透明易懂，通知司机乘客支付金额、司机劳动报酬、平台抽成比例等信息；平台公司要主动降低抽成比例，保障驾驶员劳动报酬。网络货运平台要合理设定并主动降低信息服务费、会员费水平，不得相互串通、操纵市场价格，严禁以回程货价格竞价。

全球资管霸主进军A股，

调研三家公司看好两大主线

距离6月18日开业不到半个月，国内首家外商独资公募基金公司——贝莱德基金管理公司火速筹备产品发行。

证监会官网显示，7月1日，贝莱德境内首只公募基金产品申报，名为“贝莱德中国新视野混合型证券投资基金”。

贝莱德是全球资管霸主，目前管理着超过9万亿美元（约58万亿元）的资产，比中国所有基金公司的管理规模加起来还要多。

近期，这家刚刚成立的贝莱德境内基金公司已现身不少上市公司调研，或许在为首只产品做准备。

数据显示，4月2日至7月2日，贝莱德基金管理公司出现在拓邦股份、上海医药和奥园美谷的调研活动中。

此外，总公司贝莱德集团还现身科创板上市公司乐鑫科技的调研活动。乐鑫科技是物联网Wi-Fi解决方案专业供应商，近期股价走势强劲。

贝莱德近期发布了2021年下半年亚洲市场投资展望中，可以从中看出一些贝莱德的投资思路。

贝莱德在报告中重点提到了新能源产业。贝莱德称：“中国将日趋奠定其作为全球可持续解决方案的可靠供应商之地位。我们已经从这些领域中挑选出有能力维护其全球定位的中国企业，并在过去六个月增加新能源领域的投资比重。”具体到投资布局上，贝莱德正审慎地配置太阳能逆变器、电动车电池，以及光伏相关配件的企业。

此外，贝莱德基金投资总监陆文杰7月2日发表文章表示，中国经济的长期增长机会主要在于制造业升级与消费升级这两大主线。

首先是制造业，尤其是先进制造业。中国保持GDP正增长，实现平衡复苏，彰显了中国制造业拥有强大韧性。2020年以来，中国的出口数据令人惊喜，其中有几个月中国在全球贸易的比重更是达到过去几十年的峰值。这充分说明中国产业链的完备性和全球竞争力。贝莱德基金看好中国制造业的发展前景。

第二个主线是消费升级。中国是全球最大的消费市场之一，中国消费者的消费能力在迅速增长，并且新的消费需求创造了更多增长机会。这个大方向在未来5到10年，甚至20、30年内都不会改变。

多位网红经理遭遇滑铁卢，

“张坤”们过气了吗？

贝莱德之后，更多的外资公募正在路上，富达、路博迈、范达等美资机构都纷纷在申请牌照。

外资的狼终于来了，面对即将到来的竞争，国内基金经理们准备好了吗？

事实上，国内的基金经理竞争正趋于白热化。伴随着基金半年度业绩的出炉，一些网红基金经理遭遇滑铁卢，而另一些基金则开始崭露头角。

比如半年前还大红大紫的“公募一哥”张坤，其掌管的易方达亚洲精选股票基金（QDII），近3个月收益排名倒数第二。而其赖以成名的易方达蓝筹精选混合、易方达中小盘，近期表现同样不佳，在同类排名中处于垫底的位置。

除了张坤，多位明星基金经理的日子也不好过。比如景顺长城的刘彦春，兴全的董承非、谢治宇，广发的刘格菘等，其近期业绩表现均不佳。

与此形成鲜明对比的是，一些中小规模基金表现显著强于规模较大的基金。

数据显示，截至6月30日，今年以来有57只基金单位净值涨幅超过30%。从截至一季度末的规模看，其中近8成为规模不到10亿的基金，不到2亿的小规模基金达到27只。

从排名前十的基金来看，小规模产品业绩居优的特征更加突出。这10只基金中，一季度末规模最大的产品资产净值规模为16.28亿。其余基金中，4只规模不足1亿，2只规模不到2亿，2只规模不足4亿。

（来源：中国基金报）

对于这一现象，基金分析人士指出，“船大难调头，船小好调头”是主要原因。在上半年板块轮动频繁、结构性行情的震荡市里，中小规模基金能够更灵活地应对快速变化的行情，灵活调仓换股，故而表现整体领先。而规模较大的基金受制于规模，调仓换股相对较慢。

不过尽管如此，头部基金公司旗下产品仍然受到普遍追捧，引来大量资金涌入。比如富国旗下富国长期成长混合型基金，销售仅两天时间，认购总规模已经超过了百亿关口，提前两个月结束募集。

甚至有多只明星绩优基金采取了暂时限制大额申购的措施。这其中包括宝盈优势产业、景顺长城公司治理、广发价值领先、华夏能源革新等。

有基金业内人士分析指出，长期来看，基金市场优胜劣汰的竞争格局将愈演愈烈，头部效应将进一步强化。

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一周市场概览

1、美股

美东时间周五截至收盘，道琼斯指数涨152.82点，至34786.35，涨幅0.44%；纳斯达克指数收于14639.33点涨116.95点，涨幅0.81%；标普500指数涨32.40点，涨幅0.75%；美股三大指数全线上涨，尤其是纳斯达克指数和标普500指数持续创历史新高，道琼斯指数距离新高非常近了，美股十几年牛市还在持续。

本周道指累积上涨1.02%，纳指上涨1.94%，双双实现连续两周上涨。

2、港股

本周由于假期原因，港股市场只开市了四个交易日，不过指数在这四个交易日里连续下跌，出现了日K线的“四连阴”，一周恒指累计下跌3.34%，指数报收于28310.42点。

3、人民币

7月2日美元兑离岸人民币最新报收6.4716美元/人民币,本周人民币小幅上涨0.16%。

4、黄金

现货黄金收报1787.7美元/盎司，上涨10.9美元，涨幅0.61%。本周微涨0.56%，实现连续两周小幅上涨。

5、原油

周五美原油报收75.19美元/桶，微跌0.05%。本周累计小幅上涨0.32%，周线实现六连涨，多头涨势如虹。

6、比特币

截至发稿，比特币报收35578美元/个，本周上涨2.85%。