监管动态
异常交易
✤ 截至2021年6月25日,沪深交易所本年共发生2934起拉抬(打压)股票价格事件。其中上交所异常交易监管1634起,深交所异常交易监管1300起。
监管处罚
✤ 截至2021年6月25日,各地证监局对证券基金行业经营机构及个人违规事件发出137张罚单,其中证券经营机构及个人罚单87张。
重大事件
证券从业人员合规问题频发
【点评】证券从业人员的合规问题一直是证券公司合规管理工作的重点。员工私下接受客户委托进行股票交易、“飞单”等行为不仅会给客户带来个人财产上的损失风险,更会对证券公司的声誉和形象造成极大的伤害。从近日监管发布的罚单情况来看,从业人员合规问题纷纷暴露,一方面反映出该现象的普遍性,另一方面反映出监管对此问题的“零容忍”态度。因此各证券公司需提高警惕,加强员工合规管理与自查,保证公司内部合规体系的完善与良好运转。
证券公司APP 5月活跃度排行出炉 8家证券公司日活人数下降超10%
【点评】目前各证券公司正在朝布局金融科技,转型财富管理,赋能业务链条,提效用户服务的方向转型,APP作为证券公司线上服务重要窗口,可以有效促进业务与金融科技的深度融合,提升客户体验,实现降本增效。面对第三方平台的激烈竞争,各证券公司应以产品为切入点优化客户体验,积极提升科技创新能力,并以此扩大资产管理业务规模、获得全链条业务收入。
上半年百亿规模公募基金业绩分化明显
【点评】今年以来,市场风格及热点板块快速轮动,一些百亿级基金规模巨大,正面临“船大难掉头”的问题。在今年的行情特征下,规模较大的基金换仓成本比较高,全面参与轮动行情难度较大,而规模较小的基金反而更能快速调仓,捕捉市场机会,从而获得更高收益。基金公司和基金经理需要密切关注这一现象,专注长期布局,深耕价值投资,并及时做好基金管理和客户服务工作,避免由于短期业绩波动带来的客户流失风险。
重点法规政策
 证监会发布《证券市场禁入规定》
【政策影响】随着股票发行注册制改革,以及多层次资本市场体系建设等市场改革创新发展措施的逐步推进,修订后的《证券市场禁入规定》对违法相关责任人员进行了逐出市场的有力打击,提高了财务造假者的违法成本和执法震慑作用,有利于为依法加强市场监管提供法律保障,促进资本市场持续健康发展。
证监会发布《证券期货业结算参与机构编码》等五项金融行业标准
【政策影响】本次《证券期货业大数据平台性能测试指引》的制定,从测试流程、测试方法和测试内容等方面规范了大数据平台性能测试,有效指导各证券期货业机构开展性能测试工作,提升测试能力,提高测试效率,并基于测试结果客观评估大数据平台产品性能。《证券期货业结算参与机构编码》制定和实施有助于解决当前行业中存在的普遍问题,有利于机构间以及结算参与机构内部的数据共享,提高了统一信息披露公告文件的标准化和规范化,进一步促进了行业数据的标准化以及行业数据治理的规范化,为大数据监管提供有力支持。
沪深两所分别发布科创板和创业板《上市公司重大资产重组审核规则(2021年修订)》及《上市委员会管理办法(2021年修订)》
【政策影响】本次对相关制度的修订贯彻落实新《证券法》及《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》的要求,优化了科创板和创业板的并购重组审核机制,切实发挥并购重组提升上市公司质量的功能作用,有助于提高并购重组监管审核的透明度,进一步发挥资本市场并购重组主渠道作用。
国际动态
德国联邦金融监管局发布大数据和人工智能的监管原则
【主要内容】6月15日,德国联邦金融监管局(BaFin)发表了金融机构在决策过程中使用算法、大数据和人工智能的监管原则。这些原则构成了与人工智能使用相关的最低监管要求的初步构想。因此,这些原则构成了与各种利益相关者进行讨论的基础,这些利益相关者不仅包括市场参与者和学术界成员,还包括其他国家和国际监管机构以及标准制定者。
香港证监会谴责德意志证券亚洲有限公司并处以罚款245万港元
【主要内容】香港证监会官网6月24日披露,证监会谴责德意志证券亚洲有限公司(德意志证券)并处以罚款245万港元,原因是德意志证券向其主要经纪业务(prime brokerage)客户发出错误的结单和延误向证监会汇报其缺失。
美国众议院金融服务委员会增设数字资产工作小组
【主要内容】此前,美国众议院金融服务委员会曾先后设立了金融科技(Fintech)和人工智能(AI)两个方向的专门工作小组。6月16日,委员会宣布增设数字资产(Digital Assets)工作小组。未来,这个数字资产工作小组将就加密货币监管、区块链和分布式账本技术的使用、美国央行数字货币开发等问题展开讨论。
英国成立“绿色技术顾问小组”,监督绿色分类法落实
【主要内容】6月9日,英国政府宣布成立“绿色技术顾问小组”(Green Technical Advisory Group,后文简称GTAG),向政府提供在英国制定和实施《绿色分类法》(Green Taxonomy,即“环境可持续投资标准”)的各类建议。GTAG成员将包括来自学术界、非政府机构、环境部门、气候变化委员会的各位金融、商业、分类学和数据专家。《绿色分类法》能够有效打击“漂绿”(即夸大或伪造投资行为的环境友好程度)的行为,帮助投资者、消费者更好地了解企业的环境影响,以便做出更明智的投资决定,推动英国向可持续经济转型,并创造更多绿色就业机会。
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证券基金行业信息技术服务机构全景视图
▲证券公司机构经纪业务发展剖析
▲私募证券基金行业近4年监管处罚透视
声 明
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