近期，美国消费者新闻与商业频道（CNBC）评选出2021年全球50家最具颠覆性的创新型企业，其中10家为金融科技公司。
过去一年，在新冠疫情的爆发导致全球供应链中断，使全球经济一度陷入停滞的背景下，这些金融科技企业在创新与科技的赋能下，颠覆了许多传统行业的商业模式，在很大程度上改变了人们的生活方式。在经济与消费不断转型的大背景下，这些企业未来有望释放更多潜力。
散户炒股神器Robinhood
图片来源：9 to 5 mac
这已经是Robinhood连续登上榜单的第五年。斯坦福大学的两位室友弗拉德·特内夫（Vlad Tenev）和拜朱·巴特（Baiju Bhatt）最开始一起在金融领域向对冲基金销售交易软件，后来于2013年创立了Robinhood，为散户投资者开发无需支付佣金即可买卖股票的渠道。
客户可以快速链接自己的银行账户信息，搜索股票，然后刷卡购买，同时Robinhood也是允许客户购买零星股票的几个平台之一。客户可以选择投资5美元、10美元或100美元，而不是花几百美元买一股特斯拉的股票。在Robinhood上购买股票就像在Tinder上寻找在线约会这样简单，迅速在年轻人群中获得了人气。
自由交易模式对股票市场和经纪业的影响是不可否认的，过去几年公司之间出现了一波整合浪潮，包括施瓦布（Schwab）、富达（Fidelity）、E-Trade（现隶属于摩根士丹利）在内的许多主要公司都采取了行动，TD Ameritrade（现在是施瓦布的一部分）和Vanguard也增加了他们的免佣金产品。
尽管经历了今年初的GameStop争议，Robinhood在2021年第一季度仍获得了创纪录的客户交易收入，通过将客户交易导向做市商，其从订单流中获得了3.31亿美元，远高于其2020年第四季度的2.21亿美元收入和2020年第一季度的9100万美元收入。总部位于纽约的D1 Partners、红杉资本、Kleiner Perkins和谷歌母公司Alphabet的风险投资部门GV是该公司最大的投资者。
今年3月，Robinhood提交了保密文件，准备在纳斯达克（Nasdaq）进行首次公开募股（IPO），这是一次备受期待的首次公开募股，预计将在今年7月上市。
服务于电商的支付平台Stripe
紧随Robinhood之后的是Stripe，迄今为止最大的私人公司之一。科利森兄弟二人于2010年创立了这家公司，如今两兄弟都年过三十，各自的身家也已都超过110亿美元。
正如他们早期预料到的，支付平台的障碍并不在金融方面，更多的是由于编码和设计问题。就在那时，他们决定建立一个以开发者为中心的即时支付平台，让任何公司都可以使用和扩展。该公司通过向客户收取2.9%的刷卡费，加上它处理的每笔交易30美分的费用（与PayPal相同）来赚钱。
Stripe 联合创始人 Patrick（左）和 John Collison，图源：Inc Magazine.
Stripe很早就强调，新冠疫情的爆发推动了线上经济的发展，其收入主要来自在线购物，疫情期间增长令人瞠目。去年12月，该公司通过与高盛、花旗、巴克莱和Evolve Bank&Trust的合作推出了银行服务。上个月，该公司宣布向中东和北非扩张，计划在迪拜和阿联酋开设办事处。
经过本月最新一轮的10亿美元融资后，Stripe估值已飙升至950亿美元。尽管公司的成长性和估值不断膨胀，但创始人们对华尔街上市的前景守口如瓶，约翰•科利森（John Collison）去年对CNBC表示，公司“没有马上上市的计划”。
为初创公司提供信贷的初创公司Brex
图源：venturebeat
Brex成立于2017年，总部位于美国旧金山，为今年榜单的新晋者并跃居第六位，是一家向其他数以千计的初创企业提供贷款的初创企业，通过重构财务系统来集成初创公司从初立到快速发展所需的软件和服务，以便每个公司都能充分发挥其潜力。
Brex的主要产品是一种无担保、高限额的初创企业信用卡，这使其暴露于高风险、亏损的公司，而他们可能会在经济衰退中成群结队地倒闭。“我们假设70%的贷款企业每隔几年就会破产，因为我们主要服务初创企业，而创业很容易失败。”
Brex联合创始人Henrique Dubugras表示，“这是众所周知的事情，但没有关系，因为我们所有的信用模型和流程均提出由于创业失败而导致的大量资本流失的假设。” 同时，Brex还通过借助公司实时业务数据来作出动态贷款决策，控制风险。目前Brex已为初创企业提供了一个软件平台来管理它们的财务和信用额度。去年，该公司在客户的现金账户中增加了FDIC保险，以及可让电子商务商家尽早获得销售收入的“即时支付”功能。
在经历疫情爆发初期最艰难的几个月后，美联储和立法者采取了一系列前所未有的行动向市场注入流动性，Brex也再度实现强劲增长。根据CB Insights数据，2020年第三季度对美国初创企业的投资增长了30%，达到365亿美元。自由流动的风投资金使美国初创企业保持活力，新企业正在以疯狂的速度形成，2021年一季度Brex客户总数增长了80%。
4月，Brex以超过74亿美元的估值筹集了4.25亿美元（D轮），是上一轮30亿美元估值的两倍多。
支付卡平台Marqeta
Marqeta成立于2010年，总部位于美国加利福尼亚州奥克兰，去年居于榜单第33位，今年上升至第7位，是一家新式支付卡片发行平台，为各行各业提供定制化、灵活且安全的支付解决方案。Marqeta的商业模式和现有的Mastercard和Visa类似，从客户的每笔交易中抽取一定比例佣金和部分软件服务费，主要客户包括DoorDash、Instacart、优步、摩根大通和Affirm。
2020年7月，Marqeta与摩根大通合作推出了“虚拟”信用卡，允许华尔街银行无需等待实体卡片邮寄，就可以在Apple Pay或Samsung Pay等移动钱包中立即使用。
Marqeta在纳斯达克敲钟，图源：NASDAQ
2021年5月14日，Marqeta递交了IPO申请，在其招股说明书中披露，第一季度的年化收入增长123%至1.08亿美元，而其净亏损从一年前的1450万美元收窄至1280万美元。2020年，公司年收入翻了一番多，达到2.903亿美元，录得亏损4770万美元。
Marqeta表示，全球卡支付的潜在市场总额已达到45万亿美元，预计到2030年将增长至80万亿美元。这一增长来自数字银行和其他使用类似Marqeta发卡平台等服务向客户提供支付方案的颠覆者，这种方法在十年前基本无法实现。
为EB Exchange 提供IPO服务的股票经纪人拉里·阿尔布克（Larry Albukerk）表示，Marqeta股票在二级市场上的交易价格为每股33至35美元。根据招股说明书中列出的总计4.844亿股A类和B类股票，该公司的估值约为160亿至170亿美元。而一年前，Marqeta以约43亿美元的估值筹集了1.5亿美元资金。
消费软件公司Chime
Chime，图源：policygenius
Chime成立于2013年，总部位于美国旧金山，是一家提供免费银行服务和提前发薪日的挑战者银行（challenger bank）。在新冠疫情期间，Chime 经历了迅猛的增长，吸引了数百万用户，并在 9 月份达到了 145 亿美元的估值。
首席执行官克里斯布里特2020年表示，他将在 12 个月内让公司“准备好 IPO”。两年前，Chime 的估值仅为 15 亿美元，该公司的故事表明，如果产品市场匹配度令人信服，初创企业可以迅速扩张。
Chime的增长，源于其了解传统实体银行无法为大量美国客户提供良好服务。Chime 的核心客户是年收入在 35,000 至 70,000 美元之间的千禧一代。这些人比那些有能力维持更高余额的人更有可能对透支费感到不满。此外，这一细分市场往往严重依赖借记卡来支付日常开支，同时又不超出预算，而 Chime 主要从商家支付的刷卡费中赚钱。
“我们更像是一家消费软件公司，而不是一家银行，”布里特告诉 CNBC。“它更像是一种基于交易的商业模式，具有高度可预测性、高度重复性和高利润。”Chime的新产品包括信用卡，旨在帮助用户免费建立信用，并且免于信用检查。尽管如此，对于金融科技的宠儿来说，并不是一帆风顺。该公司最近受到了加州监管机构的谴责，因其自称为银行。而Chime 依靠 FDIC 支持的合作伙伴来持有客户存款。
中低收入人群信用贷款服务商Tala
Tala成立于2011年，总部位于加利福尼亚州圣莫尼卡，致力于帮助无法获得足够金融服务的人群保持财务健康，为墨西哥、肯尼亚、印度和菲律宾的人们提供 10 至 500 美元的贷款。它的客户通常没有正式的信用记录，因此它依靠自己的数据科学来评估信用风险。
图源：Tuko
Tala通过其 Android 应用程序查看用户的短信、商家交易和其他行为数据来创建信用档案。其机器学习算法会评估所有这些数据，以确定客户的风险状况。Tala可以在几分钟内批准贷款，并通过移动支付平台分散资金。它已向超过400万客户提供了超过10亿美元的贷款，对每笔贷款收取低至 5% 的一次性费用。Tala表示，超过 90% 的客户会在20至30天内偿还贷款，大多数是重复性客户。
今年，Tala宣布与 Visa 建立合作伙伴关系，以建立一个平台，允许其用户购买和使用加密货币，首先是 USDC，一种与美元挂钩的数字货币。最终，TALA 用户将能够使用加密货币跨境汇款，从而增加他们进入全球金融体系的机会。Tala已从包括PayPal Ventures、GV和Revolution Growth 在内的投资者处筹集了超过2亿美元的风险资金。
非洲跨境支付平台Flutterwave
Flutterwave成立于2016年，总部位于旧金山，是一家跨境支付平台，它建立了一个数字基础设施，通过其 API 软件为非洲企业提供各种支付服务。仅仅五年后的今天，Flutterwave 已经处理了超过 1.4 亿笔交易，全球支付总额达 60 亿美元。
Flutterwave员工，图源：nairametrics
Flutterwave 是由“一个由前银行家、企业家、工程师组成的团队”创立的。该团队CEO是 Olugbenga Agboola，他是麻省理工学院斯隆管理学院 MBA 课程的毕业生，以及 Paypal 的前软件工程师。Agboola 也曾在谷歌参与建立了谷歌钱包。
在疫情刚开始时，Agboola 很快就注意到疫情隔离将如何影响 Flutterwave 合作的业务。他指出了疫情对中小零售店的影响，其中许多商店尚未在线运营，但却对电子商务有很大需求。因此，Flutterwave 设计了一个电子商务平台，并集成了支付和交付服务，使企业能够在线开设商店。该公司在其现有支付业务的基础上扩展到电子商务领域，促进了非洲当地货币的全球交易。
Flutterwave 目前在超过 15 个国家/地区开展业务，有超过 290,000 家企业使用其平台开展业务，其中包括 Facebook 和 Netflix。6 月，该公司与 Uber 合作推出了 Uber Cash，这是一种面向撒哈拉以南非洲地区用户的数字钱包，允许用户通过 Flutterwave 的 Barter 应用程序进行和接受转账。
2 月，Flutterwave 完成了 1.7 亿美元的融资，由总部位于纽约市的投资公司 Avenir Growth Capital 和 Tiger Global Management 领投，使公司成为价值超过 10 亿美元的独角兽。其他投资者包括 Khosla Ventures、Mastercard、Salesforce Ventures 和 Social Capital。此外，该公司也达成了跟阿里巴巴的“支付宝”合作。
区块链支付公司Ripple
Ripple成立于2012年，总部位于美国旧金山，去年居于榜单第28位，今年下降至38位，是今年唯一一家从事加密货币监管的公司。Ripple是一家以名为XRP的加密货币而闻名的金融科技公司，其RippleNet平台使用区块链技术为银行和其他金融机构提供跨境汇款服务。
图源：yahoo finance
Ripple表示，向新兴市场付款通常需要在全球范围内预先注资本币账户，使得流动性成本较高。该公司的按需流动性服务采用XRP作为货币之间的一种“桥梁”，允许支付提供商和银行以较传统支付方式更快地速度处理跨境交易，是SWIFT的更有效替代方案。
然而自2020年12月以来，Ripple在美国面临着巨大的监管阻力。美国证券交易委员会指控Ripple、联合创始人Christian Larsen和首席执行官Brad Garlinghouse进行非法证券发行，通过销售XRP筹集了超过13亿美元。Ripple否认美国证券交易委员会的指控，认为XRP是一种货币，而不是受严格规则约束的证券。
Ripple认为美国在加密货币方面缺乏监管清晰度，并希望改变这种状况。随后该公司任命前美国财务主管Rosie Rios为董事会成员，以确保其在关键领域拥有专家。无论其诉讼结果如何，它将对美国乃至全球的加密货币行业产生重大影响。
截至目前，Ripple的最新估值为100亿美元（2019年12月，C轮融资），得到了日本金融服务巨头SBI Holdings、西班牙银行桑坦德银行以及Andreessen Horowitz、Lightspeed和Peter Thiel’s (PayPal联合创始人) Founders Fund等顶级风投公司的支持。
金融支付接口服务商Plaid
Venmo、Robinhood和Coinbase等应用程序在疫情期间都出现了惊人的增长，而Plaid则可以将这些金融科技的应用程序联系起来，如果没有Plaid这样的第三方，初创企业将不得不雇佣自己的工程师，并独自开发创立自己的方式来与银行同步。
Plaid CEO Zach Perret（中） 接受采访，图源：Forbes
一位该公司的发言人将这一问题比作带着吹风机出国旅行。当你试图将美国电器插入国外插座时，电压和插头的物理形状不会对齐。如果你塞住插头，电器会产生火花，过热，或者根本不工作。Plaid在这种情况下充当适配器，使吹风机（例如Venmo）连接到插座（比喻银行）工作。
此外，Plaid还增加了对银行账户的分析，使用户能够做预算或费用管理，它还可以通过验证直接工资存款和电子账单支付的银行账户，验证某人的身份，了解收入和就业情况。
自2013年推出以来，Plaid声称与11万多家银行整合，并连接到2亿多个消费账户，去年还增加了谷歌和微软作为客户。随着数字金融的激增，其客户群在2020年增长了60%。今年4月，Plaid以Altimeter Capital为首，银湖、Ribbit资本和一些新投资者的参与下，募集了4.25亿美元的D系列资金。首席执行官扎克·佩雷特说，最新的现金注入将有助于增加Plaid的员工数量，去年该公司的员工数量已经增长了40%。
拉美大型挑战者银行Nubank
Nubank成立于2013年，总部位于巴西圣保罗，为今年榜单的新晋者，位居第40位，是目前全球最大的数字银行。Nubank的飞速发展离不开巴西效率低下的金融生态系统，五大巨头控制的卡特尔格局（80%以上）、极高的ROE、偏低的用户覆盖率、名目繁多的收费和多槽点的服务，均是巴西银行业的典型特征，其中信用卡利率更是高达300%。
图源：Fintech
Nubank从2014年开始发行信用卡，因其便捷和便宜的服务受到用户欢迎，并通过“口口相传”的方式零成本且迅速扩大客户群体，目前已有用户3400万，其业务范围也随之逐步扩展至开设银行账户、提供银行贷款以及保险业务。
截至目前，Nubank的免费结构已为客户节省了超过20亿美元的费用，同时其信用卡产品已经连续四年实现盈利，虽然在公司整体层面上还尚未达到这个财务目标。2020年，Nubank净亏损2.302 亿雷亚尔（4190万美元），低于2019年同期的3.127亿雷亚尔。
今年1月，Nubank以250亿美元的估值筹集了4亿美元的G轮融资，并在Ribbit Capital、腾讯、Invesco、红杉资本等支持者的支持下，正在推动整个拉丁美洲地区的数字银行业务扩张，由巴西蔓延至阿根廷、墨西哥和哥伦比亚。据路透社消息，Nubank已启动赴美IPO准备工作，最早或于今年在美挂牌上市。
参考资料：
CNBC，CNBC Disruptor 50 Start Over.
相关内容
海投VC基金投资巴基斯坦电商平台GrocerAPP
秘鲁华人170年奋斗史
欧洲金融科技公司大规模出海
点击“阅读原文”，查看更多投资研究
继续阅读
阅读原文