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A股半导体板块今日沸腾了！早盘半导体本就受涨价消息刺激高开，午间外媒又突传一则关于半导体大消息，给本来就大涨的半导体板块火上浇油。
国产芯片股午后井喷掀起涨停潮，近30只芯片股涨超10%，士兰微涨停创历史新高！扬杰科技、华润微、乾照光电、捷捷微电等涨超10%……
有券商首席称，现在是新一轮超级科技周期的起点，上半场是能源革命（电车光伏），下半场是计算革命（无人驾驶），他们的共同基础都是半导体。
超高景气度的行业周期究竟会持续到什么时候呢？
后摩尔时代的大背景下，哪些企业会是大赢家？哪些企业又会被革了命？


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一则消息引爆半导体
连跌三天后，今日A股终于有所回稳。
半导体成了做多的主力。盘面来看，第三代半导体板块午后持续拉升，台基股份、露笑科技涨停，聚灿光电涨超13%，扬杰科技、华微电子、乾照光电、华润微、新洁能等集体涨超8%。
直接刺激今日半导体板块走向沸腾的是一则消息。
今天外媒突然传出，中国将派专人领导重点扶持和发展半导体行业，以应对外部制裁压力。据悉，这一庞大的投资组合涵盖贸易、金融和技术，以及带头发展所谓的第三代芯片开发和能力，并正在领导制定一系列对该技术的金融和政策支持。
外媒报道称，这是一个新兴领域，依赖于传统硅以外的更新材料和设备，目前是一个没有任何公司或国家占据主导地位的领域，是避开美国及其盟友对其芯片制造行业设置的障碍的最佳机会之一。
此外，据芯研所6月17日消息，中国科学技术大学近日在官方宣布郭光灿院士团队在光量子芯片研究中取得重大进展，首次在拓扑保护光子晶体芯片中实现量子干涉，让我们在实现光量子芯片的量产道路上更近一步。这可能是一次技术上的重要突破。

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比亚迪分拆半导体进入倒计时
 IGBT概念涨停潮
昨日晚间，港股比亚迪股份（01211.HK）发布公告称，股东大会表决通过分拆所属子公司比亚迪半导体股份有限公司至创业板上市。这也就意味着比亚迪分拆半导体上市的进程已经进入倒计时。
比亚迪半导体是目前国内最大的IDM车规级IGBT功率半导体厂商，产出的车规级IGBT，已实现量产和整车应用。在此前的两轮融资中，集齐了红衫、中金、小米、联想等豪华资方阵容，估值已达102亿元。
在此消息带动下，比亚迪全天大涨，并在尾盘封死涨停，走出了与其他新能源汽车概念股截然不同的走势。
除了比亚迪，其他IGBT相关概念也掀起涨停潮。其中斯达半导、新洁能涨停，扬杰科技大涨超12%，捷捷微电涨超9%，港股中车时代电气涨超11%。
机构指出，IGBT属于功率器件领域中前景最好、门槛最高的细分赛道，广泛应用于电动车、工控等中高压场景，全球IGBT需求超60亿美金，行业年增速超15%。受益于工业控制、电源、变频家电、新能源发电、新能源汽车等下游应用需求的持续提升，以及IGBT更新换代的驱动，IGBT市场有望持续扩容。目前全球IGBT市场由英飞凌为首的德日大厂主导，CR3超过50%，国内IGBT需求占全球近1/3，但自给率不足15%，存在旺盛的本土供应链配套需求，国产替代的空间十分广阔。IGBT国产化已成为国家关键半导体器件的发展重点之一，在产业政策和市场需求的驱动下，IGBT国产化进程加速启动。

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诺安成长飙升
“蔡狗”变“松宝”
半导体个股的强势表现，也带动了相关ETF基金集体大涨。截至收盘，国泰CES半导体芯片行业ETF上涨8.65%，华夏国证半导体芯片ETF上涨8.17%，国联安中证全指半导体产品与设备ETF上涨8.11%，广发国证半导体芯片ETF等涨超7%。
提到半导体基金，就绕不开蔡嵩松。蔡嵩松掌管的诺安和鑫灵活配置混合和主力产品诺安成长混合均飙升7%以上。
诺安人也沸腾了，在基民社区中，他们抑制不住内心的喜悦，穷尽各种语言赞美蔡经理。“蔡狗”是谁？我只认识“松宝”！
现在，我们可以回过头来看看蔡嵩松在两个多月前的基金一季报中所呈现的操作和提出的观点。
根据诺安成长混合一季报，蔡嵩松在一季度小幅加仓了北方华创（002371），并成为第一大重仓股，该股二季度至今已大幅上涨近75%。第二大重仓股卓胜微二季度至今上涨了45%。
蔡嵩松表示，半导体延续缺货潮，而且在日本地震、美国德州雪灾的影响下，晶圆产能愈发紧缺，缺货涨价愈演愈烈，本轮供给侧缺货的程度是历史上从来没有过的，景气周期的时间跨度也有望超出预期，产业的高景气与股价的剪刀差越来越大，黎明前的黑暗，一触即发。
不得不说，蔡经理还是有两把刷子的。

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产品一直在涨价
最近一段时间以来，关于各类半导体产品涨价的声音不绝于耳。
据媒体报道，全球功率半导体龙头英飞凌正在酝酿新一轮产品涨价，MOSFET的涨幅将有12%，预计本月中旬执行。还有多家功率半导体厂商也在近期发布了涨价通知。
国际半导体巨头们掀起的涨价潮，已经蔓延至国内，部分功率半导体的国产厂商也发出了涨价函。
闻泰科技旗下安世半导体宣布，于6月7日提高产品价格；士兰微表示，由于原辅材料及封装价格上涨的影响，决定自6月1日起，调高LED照明驱动产品价格；台基股份表示，鉴于成本等因素，公司功率半导体器件不排除涨价可能。
机构预计，全球芯片市场供需失衡的情况可能会持续到2022年，半导体板块高景气度将继续维持。
“2020年下半年以来，缺货涨价成为半导体板块的主旋律。缺货涨价态势下，最直接受益的当属晶圆厂及IDM厂商。同时，面对缺芯困境，国内晶圆厂及IDM正积极扩产，规划产能预估将主要于2021年下半年及2022年开出，对半导体设备板块的推动力不可忽视。”某中型券商电子行业分析师表示。
自5月11日阶段见底以来，申万半导体指数在过去不到一个月内大涨超过25%。个股方面，富满电子、国民技术同期涨幅超过80%，三安光电、卓胜微、闻泰科技等千亿市值公司涨幅也在20%以上。

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超级科技周期启动中？
展望后市，机构纷纷看好半导体板块的投资机遇。
中信建投表示，半导体板块高景气度将继续维持，全球芯片市场供需失衡的情况可能会持续到2022年，相关设备、材料、晶圆供应商等供应链也会受惠。以2020年为起点，国内半导体设备企业进入订单、业绩整体收获期。
华安证券认为，自2020年四季度以来，以MOS、二极管、三极管以及驱动IC、MCU等为代表的龙头公司陆续开启涨价潮。目前芯片大厂排队加价大抢产能，国内外的8寸和12寸晶圆产能持续紧张。IDM和代工、以及半导体材料板块2021年全年业绩确定性高，且景气度有望持续全年。建议持续关注有产能保障的半导体IC设计细分龙头和自有产能的IDM和代工厂和其上游材料和设备厂商。
方正证券电子首席称，现在是新一轮超级科技周期的起点，上半场是能源革命（电车光伏），下半场是计算革命（无人驾驶），他们的共同基础都是半导体。
回望全球科技28年，我们已经站在下一轮超级创新周期的起点，与上一轮主要靠智能手机和移动互联拉动不同，本轮的超级周期的主导因素是：碳中和（电车+风光电新能源）和无人驾驶，不仅仅是信息革命，而且叠加了半导体推动的能源革命。
具体到公司，天风证券最新研报建议关注：
半导体设备材料：雅克科技/北方华创/上海新阳/中微公司/盛美半导体/精测电子/华峰测控/长川科技/鼎龙股份/有研新材
半导体制造：闻泰科技/中车时代电气/中芯国际/华虹半导体/晶合集成/华润微/士兰微
半导体设计：紫光国微/兆易创新/中颖电子/韦尔股份/卓胜微/圣邦股份/斯达半导/新洁能
华泰证券最新研报首次覆盖卓胜微，斯达半导，北方华创，华润微；继续推荐韦尔股份，中芯国际，华虹半导体，通富微电，晶晨股份，深科技。

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后摩尔时代谁是赢家？
此前5月14日，刘鹤主持召开国家科技体制改革和创新体系建设领导小组第十八次会议，讨论了面向后摩尔时代的集成电路潜在颠覆性技术。
广为人知的摩尔定律是由英特尔(Intel)创始人之一戈登·摩尔(Gordon Moore)提出来的。其内容为：当价格不变时，集成电路上可容纳的元器件的数目，约每隔18-24个月便会增加一倍，性能也将提升一倍。换言之，每一美元所能买到的电脑性能，将每隔18-24个月翻一倍以上。这一定律揭示了信息技术进步的速度。
过去的半个多世纪，半导体行业一直遵循着摩尔定律（Moore's law）的轨迹高速的发展，如今我们的半导体制程节点已经来到了5nm，借助于EUV光刻等先进技术，正在向3nm甚至更小的节点演进，每进步1nm，都需要付出巨大的努力，单纯靠提升工艺来提升芯片性能的方法已经无法充分满足时代的需求，半导体行业也逐步进入了后摩尔时代。
后摩尔时代，让新企业、新技术的弯道超车成为了可能。
材料工艺是芯片研发的主旋律，第三代半导体正是材料环节的创新，被视作超越摩尔定律相关技术发展的重点之一。与前两代半导体相比，第三代化合物半导体材料物理特性优势明显，下游应用广泛。
第三代半导体是以碳化硅(SiC) 、氮化镓(GaN) 为主的宽禁带半导体材料，具有抗高温、高功率、高压、高频以及高辐射等特性，相比硅基半导体可以降低50%以上的能量损失，同时使装备体积减小75%以上，目前主要应用于光伏、风电、新能源汽车、充电桩、工控、轨道交通、通讯基站、消费电子等领域。
此外，目前所有高端芯片都是硅基芯片，而石墨烯是最有望取代硅基的新一代半导体材料，同样工艺下它的性能是硅基的十倍以上，这意味着不需要精度那么高的光刻机也能满足芯片的制作需求。
技术方面，量子计算机在原理上具有超快的并行计算能力，通过特定算法在一些具有重大社会和经济价值的问题方面（如密码破译、大数据优化、材料设计、药物分析等）相比经典计算机实现指数级别的加速。
……
目前，国内不少公司已经开始积极布局一些新材料、新技术。
究竟哪些企业会成为后摩尔时代的大赢家？值得投资者密切关注。

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