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本周,人民币升值助推北向资金开启狂买模式,外资周度净流入创历史新高,一直以来被誉为"聪明钱"的北向资金“豪赌”了哪些板块和个股?
未来人民币还有多少升值空间?市场多方人士唇枪舌剑,争论不休。
529日,国际金融论坛(IFF)2021年春季会议在京召开。国内外数十位重量级嘉宾发表讲话,包括IFF大会主席、第十二届全国政协副主席周小川,中国银保监会副主席梁涛,中国证监会副主席李超,联合国秘书长古特雷斯,国际货币基金组织(IMF)总裁格奥尔基耶娃,美国亚洲协会会长、第26任澳大利亚总理陆克文等。这场重磅会议将如何影响A股?
市场做多的热情还在蔓延,周末券商都有哪些最新观点……


A
北向资金净流入创历史新高
人民币升值引发激辩
人民币持续升值,美元兑离岸人民币最新报收6.3583美元/人民币,创近3年以来历史新高。
本周A股走出连续上涨行情,外资疯狂流入A股。数据显示,本周北向资金累计净流入468.14亿元,创周度净流入历史新高。其中沪股通资金净流入300.90亿元,深股通资金净流入167.24亿元。525日,北向资金净流入规模达217.23亿元,创出单日净流入历史新高。
海通证券荀玉根团队表示:人民币升值吸引外资加速流入A股,这有利于市场重拾信心,助力牛市重建年初至今北上资金已经净流入2036亿元,预计全年外资净流入3000亿元。人民币升值意味着我国进口大宗商品的价格相对下降,这将直接让石油化工、造纸、基础化工等行业的进口原材料成本下降,从而有助于降低成本、增厚利润。
未来人民币升值空间未来还有多大?中信证券分析师明明称:我国出口高速增长推动人民币升值趋势,人民币对美元汇率或将突破6.2区间。
但中欧国际工商学院教授、中国人民银行调查统计司原司长盛松成持不同观点,他认为:最近人民币对美元汇率屡创新高,表明市场存在超调现象。未来看人民币升值不可持续,也不符合国内外经济金融形势。
盛松成同时指出:要防止短期资金大量流入,推高人民币汇率,削弱出口企业竞争力,人民币升值将减少出口企业利润,尤其对中小企业的冲击更大。
海通证券宏观分析师梁中华认为,美元近期偏弱主因疫苗接种放缓。一旦经济复苏预期再度转强,或者美联储释放偏鹰派信号,美元或再度开启“逆袭”之路4月以来的汇率、利率、黄金、长久期资产的走势或再度逆转。目前看,美国多个州已经开始了奖励疫苗接种的计划,欧洲的疫苗接种近几日有所放缓,资产上的转变或已临近。

B
"聪明钱"买了哪些股?
白酒、银行、券商位居前列
北向资金一直以来被誉为"聪明钱",在本轮上涨中,他们将目光投向哪些板块和个股?
分行业看,从净买入金额来看,北向资金增持了36个行业,其中酿酒行业居首,净买入金额达80亿元,紧随其后的是银行和券商信托板块,净买入金额均超40亿元。
从市场表现来看,这三大板块也均录得不少的涨幅,白酒板块本周涨逾8%,券商信托板块本周涨7.83%,银行板块涨逾3%
个股方面,贵州茅台净买入额46.33亿元居首,美的集团和招商银行净买入额分别为41.03亿元和24.19亿元位列二三。

C
IFF 2021,重磅嘉宾都说了啥?
会怎样影响A股?
529日,国际金融论坛(IFF)2021年春季会议在京召开。国内外数十位重量级嘉宾发表讲话,包括IFF大会主席、第十二届全国政协副主席周小川,中国银保监会副主席梁涛,中国证监会副主席李超,联合国秘书长古特雷斯,国际货币基金组织(IMF)总裁格奥尔基耶娃,美国亚洲协会会长、第26任澳大利亚总理陆克文等。
会议关注碳中和、大宗商品价格、国际热钱管理、中美关系等,预计对A股产生积极影响。
证监会副主席李超:完善大宗商品期货监管风控制度,稳价保供,从严从重打击“伪市值管理”
要进一步落实“建制度、不干预、零容忍”九字方针,从严从重从快打击欺诈发行、财务造假,以及以市值管理之名行市场操纵之实等恶性违法违规行为,让做坏事之人付出沉痛代价。
近期全球大宗商品价格持续上涨,市场对部分国家实施超宽松政策的外溢性担忧加剧。证监会将配合推动期货法出台,完善大宗商品期货监管和风控制度,为稳价保供积极贡献力量。
银保监会副主席梁涛:全球货币政策分化或造成资产泡沫破灭,防范热钱大进大出,加大对低排放产业的金融支持
全球货币政策在宽松的基调下分化加速,西方发达经济体政策宽松幅度前所未有,决策独立性明显下降,手段工具突破传统底线,不但导致财政可持续风险,而且产生巨大外溢效应,推高全球债务规模,推升金融市场泡沫和通胀预期。在发达经济体坚持低利率政策同时,近期一些新兴经济体也立即宣布加息,可能引起全球金融资产重新定价,甚至造成资产泡沫的破灭。
应进一步加强多双边监管合作,防范热钱大进大出,对新兴市场带来扰动。2月份以来美债收益率快速上升,近期部分国际大宗商品价格大幅度上涨等等,需要引起各方面高度关注。
要聚焦“碳达峰、碳中和”,推动可持续发展。加大产业结构调整,淘汰落后和化解过剩产能,加大对低排放产业的金融支持,真正让金融改善生态环境,推动可持续增长。
政协副主席周小川:中国将继续当好世界工厂和世界市场
中国将继续当好世界工厂和世界市场,在扩大内需的同时继续扩大开放,着力推动规则、规制、管理、标准等制度的开放,持续营造市场化、法治化、国际化的营商环境,更加积极参与双边、多边区域合作,高质量推进共建“一带一路”。
联合国秘书长古特雷斯:呼吁七国集团停止资助煤炭产业
要想在本世纪中叶实现净零排放,必须确保净零承诺有可靠的目标和时间表,需要有政府和国家的自主贡献,以及企业和金融业的减排计划。古特雷斯称,这意味着将对化石燃料的补贴转向可再生能源,也意味着在国内外停止资助煤炭产业,并逐步淘汰煤炭的使用。
美国前财政部长保尔森:“气候问题”是中美两国潜在合作领域之一,“两国在气候变化方面的合作符合世界利益”。
美国保尔森基金会副主席兼总裁戴青丽:中国将成为气候商业热潮的核心。“碳可能成为新的货币,由中国来制定条款、标准和定价。”

D
券商最新观点
有望继续反弹,挑战四千点
1、国泰君安:未来市场以二线白酒股为代表
国泰君安策略团队陈显顺称,分母端风险评价下行是本轮行情的核心驱动,市场将挑战四千点。
市场风险偏好仍处中低水平,蓝筹股仍将是投资重点,中盘蓝筹领跑,大盘蓝筹跟随。
白酒作为微观交易结构最拥挤的赛道,对人们内心预期的反映最为直接。本轮白酒行情中二线龙头领涨正是源于风险评价下行的驱动,未来市场将向以二线白酒股为代表、边际改善幅度更大的方向追逐。
2、中信建投:关注实体经济升级转型
实体经济在政策支持和引导下持续实现升级和转型。PPI下行和利率成为当前最重要的投资主线,对股票市场将有积极支撑作用。6月关注制造业的持续景气和原材料成本下降。
优先增配军工为代表的高端制造行业,半导体为代表的科技成长行业,增配光伏、新能源汽车、家电等板块。市场会继续呈现出反弹的格局。
3、中信证券:用电增速有望创纪录,看多水电、核电
中信证券李想等分析师称,5月局部地区限电属于罕见,预计2021Q2国内用电需求增速或在10.5%水平,有望录的2014年来历史最高季度用电增速。
高煤价下,火电抢增量意愿明显抑制,优质水电将迎价值重估、核电利用小时有望回升。
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一周市场概览

1、美股
美东时间周五,美国股市三大指数小幅收涨,芯片股多数上涨。截止收盘,道指上涨64.81点,涨幅0.19%,报34529.45点;纳指涨12.46点,涨幅0.09%,报13748.74点;标普500指数涨3.23点,涨幅0.08%,报4204.11点。
2、港股
在上周恒生指数终结了此前的周K线“三连阴”后,本周港股市场再接再厉,继续上涨了2.34%,报收于29124.41点。
3、人民币
美元兑离岸人民币最新报收6.3583美元/人民币,人民币持续升值。
4、黄金
过去的一周,现货黄金震荡冲高,最高触及1912.76美元/盎司,为1月11日以来新高,收报1903.77美元/盎司,周线涨幅约1.2%,为连续第四周上涨,一方面,之前美联储强化维持低利率的政策,美元相对疲软,给金价提供上涨动能,另一方面,美国通胀数据飙升,也提升了黄金的吸引力。
5、原油
过去的一周,国际油价震荡走高,美原油期货最高触及67.52美元/桶,为3月8日以来新高,收报66.63美元/桶,本周累计上涨4.3%。当然,印度等国的疫情仍令部分多头有所顾忌,而且很多投资者仍非常关注6月1日将召开的OPEC+部长级会议。
6、比特币
截至发稿,比特币报收35879.5美元/个,本月下跌37.87%

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