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一、
数据概览
根据2020年上市证券经营机构年报,我们梳理了披露信息技术投入的30家证券经营机构的数据。总体来看,30家证券经营机构IT投入总规模为142.27亿元,IT投入平均金额为4.72亿元,IT投入占上一年营收比重约为4.35%。
图1:2020年证券经营机构IT投入规模
资料来源:华锐金融科技研究所整理
从IT投入排名来看,加大信息科技投入已是行业共识,但各类型证券经营机构IT投入相差较大。头部证券经营机构IT投入突破10亿元;大型证券经营机构IT投入保持在5-10亿元,5亿IT投入成为证券经营机构进入金融科技第一梯队的基本门槛;中小证券经营机构IT投入相对较少,10家中小证券经营机构IT投入不足2亿元。
图2:2020年证券经营机构IT投入排名及金额(亿元)
资料来源:华锐金融科技研究所整理
从证券经营机构IT投入占上一年营收比例排名看,2020年IT投入费用占上一年营收比重排在前三的分别为财通证券、中泰证券、国金证券,占营收比例分别达到7.41%、7.32%、7.22%。
图3:2020年证券经营机构IT投入占上一年营收比例排名
资料来源:华锐金融科技研究所整理
从证券经营机构IT投入增幅来看,中小证券经营机构IT投入力度明显提升。西部证券IT投入增幅居于首位,IT投入金额为2.49亿元,增速达到107.5%。2020年西部证券推出HTS极速交易系统。2020年7月,证监会修订证券公司分类评级指标,将“信息系统建设投入”改为“信息技术投入金额位于行业平均数以上,且投入金额占营业收入的比例位于行业前5名、前10名、前20名的,分别加2分、1分、0.5分”。新的评分标准激励中小证券经营机构进一步加大信息技术投入。
图4:2020年证券经营机构IT投入增速排名
资料来源:华锐金融科技研究所整理
从IT投入排名前10的证券经营机构来看,IT投入平均金额为9.23亿元,IT投入占上一年营业收入比例为4.78%。华泰证券和招商证券IT投入和IT投入营收占比均处于均值之上。华泰证券在业内率先开启全面数字化转型,两年来科技创新思维已渗入各业务条线,IT投入和信息技术人员均处于行业前列。总体而言,华泰证券始终坚持智能型业务、技术型输出和平台型生态发展模式。招商证券在2020年加大了对金融科技的重视,一方面以公司年度营业收入的1%成立专项创新基金,用于孵化金融科技创新项目;另一方面成立创新发展委员会,下设金融科技创新基金委员会和科技创新办公室推动科技创新。
图5:2020年头部证券经营机构IT投入对比分析
资料来源:华锐金融科技研究所整理
从信息技术人员规模排名来看,头部证券经营机构超过1000人,大型证券经营机构信息技术人员保持在500-800人,中小证券经营机构信息技术人员仅为100-200人。中信证券和华泰证券信息技术人员突破1000人,同时华泰证券信息技术人员占比超过10%。头部证券经营机构倾向核心IT系统自主研发、自主建设,信息技术人员规模不断壮大,但与头部IT厂商技术人员相比还存在差距;中小证券经营机构则主要依靠采购IT供应商交易系统,此外高昂的人力成本投入也是掣肘中小证券经营机构扩大信息技术团队规模的原因之一。
图6:2020年证券经营机构IT人员规模排名
资料来源:华锐金融科技研究所整理
从信息技术人才需求来看,除了招聘开发类、测试类、运维类等常规信息技术部人才,证券经营机构金融科技人才招聘呈现出新的趋势。一是业务部门内设的金融科技岗位人才需求增多,例如服务于FICC业务的算法工程师、策略实施工程师等;二是互联网运营类、视频内容营销类人才需求增多,主要是服务于财富管理转型,实现互联网引流和线上获客。
表1:证券经营机构金融科技人才招聘
资料来源:华锐金融科技研究所整理
二、
创新举措
华泰证券
华泰证券是一家科技驱动型证券集团,于2018年确立以科技赋能财富管理与机构服务“双轮驱动”发展战略。2020年,华泰证券信息投入共计17.65亿元,占营收比7.10%,公司信息技术人员1124名,占总员工数的10.69%。IT投入主要包括IT资本性支出、IT日常运维费用、机房租赁和折旧费用、线路租赁费用以及IT人员薪酬等。
技术布局:
1)大数据方面,提供具有数据资产管理、数据开发、分布式金融计算等功能的一体化、一站式、安全合规的用户平台。
2)云计算方面,持续建设自行研发的私有云加公有云的混合云平台,初步形成财富管理业务互联网应用混合云全国布局。
3)人工智能方面,新增行业政策新闻分析、人物舆情风险监控等算法服务。
4)极速交易方面,完成极速交易网络区域建设,并迁入场内经纪业务极速交易、期权交易等系统。
同时,华泰证券以“资本参与+业务合作+战略协同”的产业投资模式聚集优秀科技创新公司,加快布局大数据、人工智能、区块链、云计算、RPA安全、5G等前沿领域。
金融科技平台:
华泰证券数字化转型聚焦金融服务核心能力建设,基于金融场景和业务理解打造一站式金融科技平台。
表2:华泰证券金融科技平台
资料来源:华锐金融科技研究所整理
技术赋能业务:
1)财富管理业务,2020年正式上线推广“涨乐全球通”;2020年正式推出基于“人+平台”投顾服务体系的基金投顾服务“涨乐星投”。
2)资本中介业务,2020年发布全市场首个开放式、线上证券借贷交易平台“融券通”。
3)机构交易业务,2020年持续构建以客户需求为导向、以交易为核心的FICC业务体系,不断推进HEADS大交易平台建设和CAMS信用分析管理系统开发。
国泰君安
国泰君安秉承“开放证券”的理念和数字化转型的思想,持续推进金融科技高质量发展。2020年国泰君安在信息技术方面投入12.27亿元,占公司上一年度营业收入的比重为6.12%。
技术布局:
1)云计算方面,推出“国泰君安开放金融云”,以云服务、Open API等形式向生态合作伙伴提供对接,同时提供信息查询、账号注册、合作对接等服务。
2)人工智能方面,基于超级算力及Tick级数据,提供包含超3000智能策略因子的交易策略生产服务,基于人工智能技术,推出高效的智能订单服务。
3)极速交易方面,建设以交易为核心的增值服务生态网络,建设量化、程序化、极速超高频交易系统;新增两融交易系统、集中清算平台,深化两融业务的转型和发展。
4)综合技术应用方面,基于“国泰君安开放金融云”的平台和基础架构,推出“国泰君安场外金融云”,综合运用了云计算、大数据和区块链等技术手段,旨在为客户提供一站式场外综合金融解决方案。
技术赋能业务:
1)财富管理业务,成功推出了集极智交易、策略定制、融资融券、投资研究于一体的STS智能交易服务。
2)交易投资业务,打造“国泰君安避险”方案,搭建场外金融云系统,助力场外衍生品业务快速发展。
3)研究与机构业务,持续优化以道合APP为核心的机构客户服务平台。
招商证券
2020年招商证券信息技术总投入9.94亿元,同比增长52.22%。金融科技创新基金全年立项43个项目,立项金额近1.6亿元,全面赋能投资研究、财富管理、客户服务、运营管理、风险管理等领域。
技术布局:
1)大数据方面,建立实时大数据服务中台,通过建立分布式、流计算的数据处理引擎,实现对客户交易数据的实时大数据分析。
2)人工智能方面,建立了比较完整的智能化应用体系,覆盖语音处理、图像处理、语料库、资讯标签、机器学习平台等智能化基础能力平台。
3)极速交易方面,Geetek平台推出T-master交易大师投资管理系统、X-QTS极速交易系统、算法执行云αTurbo、αBlade策略工程化辅助系统等产品。
技术赋能业务:
1)财富管理业务,推出招商证券财富+小程序;推出“招财智投”智能投顾。
2)柜面业务,上线新一代集中运营柜面系统,通过对柜面业务融入智能技术、将风控合规控制要点前置等措施,规范柜面业务办理流程。
3)投行业务,推进科技化投行建设,全面投入使用智能投行平台。
广发证券
2020年围绕科技金融战略规划,广发证券建立了科技与业务融合的创新机制,积极运用金融科技为业务拓展、客户服务、内部管理赋能。2020年,广发证券信息投入共计8.90亿元,占营收比6.51%,公司信息技术人员691人,占总员工数的5.61%。
技术布局:
1)大数据方面,践行数据中台、智能中台的战略思想,持续完善大数据及人工智能开放能力平台(GF-SMART),发展智能预警、智能推荐、智能外呼及知识图谱等技术应用。
2)云计算方面,持续推进公司自有基础设施的云化演进,在平台层面整合微服务和 DevOps 的理念,为业务发展提供坚实的基础。
技术赋能业务:
1)财富管理业务,持续优化以易淘金APP为核心的全流程陪伴式财富管理平台。
2)交易与机构业务,持续完善经纪业务极速交易体系,并大力发展“广发投易通”投资交易终端及“广发智汇”综合服务APP;升级全自主研发的GFQG量化平台,并于2021年上线1.2版本。
3)投资银行业务,打造全新一代投行业务管理平台。
4)在风险管理方面,持续建设数字化合规及风险管理系统(DCAR),建设实时、穿透、连续的风险跟踪和计量,为全集团、全业务提供一体化的合规与风控能力覆盖。
海通证券
海通证券秉承“科技引领”发展战略,2020年信息技术投入总额为8.75亿元,占营收比2.51%。信息技术投入主要用于新一代核心交易系统二期工程、机构交易服务能力提升、合规与风险管理类系统建设、金融科技基础设施完善等。公司信息技术人员731人,占总员工数的6.48%。
技术布局:
1)RPA方面,顺利完成200多个业务流程自动化的改造,提供7×24×365的全天候高质量作业。
2)云计算方面,建成基于ARM架构容器集群和落地Windows 容器集群的容器云平台。
3)数据中心方面,自建的张江科技园正式启用,成为行业数据中心新标杆。
技术赋能业务:
1)财富管理业务,推出财富管理服务品牌——“通盈财富”,集合投研和APP产品团队,通过AI+人工理财管家的形式为客户提供分级服务。
2)交易与机构业务,“e海方舟”智能交易平台整合了极速交易和极速行情,全年股基交易量近1.4万亿元。
3)投资交易业务,自研的新一代核心交易系统二期工程顺利投产,采用全新的“分布式、全内存、高并发、低延迟”技术架构。
2020年,海通证券持续推广海通金融科技合作伙伴计划OCEAN,与合作伙伴携手打造科技生态圈,推进金融科技研究及成果落地。
三、
趋势总结
通过统计30家上市证券经营机构IT投入数据以及梳理金融科技创新举措,我们总结如下观点:
1)加大信息科技投入已是行业共识
信息技术投入除了传统的基础环境建设改造、系统平台优化等方面的支出,开始向创新业务开发、新技术应用探索、金融科技人才培养等方面投入倾斜,部分证券经营机构开始设立金融科技创新项目基金、金融科技对外投资基金、金融科技创新实验室等。
2)技术趋势
一是数据中台。证券经营机构提出数据中台战略,通过内外部数据融合、各业务数据打通来快速响应前端业务需求的变化;二是分布式。技术架构从单体架构向分布式架构转型,基于分布式技术设计的交易系统能够满足证券行业普遍存在的高可用、高可靠、低时延、高并发、水平扩展、业务灵活扩展的需求;三是金融云。金融基础设施开始上云,混合云成为发展主流。例如国泰君安推出“国泰君安开放金融云”以及搭建场外金融云系统,海通证券建成混合金融云平台等。
3)技术赋能业务趋势
一是技术赋能业务。技术对业务赋能效果不断凸显,尤其是对业务数据种类丰富的财富管理和机构经纪业务。财富管理方面,一是证券经营机构依托APP不断丰富智能投顾、智能荐股、算法交易、智能资讯等服务;二是依托平台对接,通过互联网渠道进行客户引流;三是通过直播等形式加大视频内容营销。机构经纪方面,2020年各家证券经营机构不断加大对极速交易系统的布局,抢占机构交易市场。
二是IT业务化。2020年多家证券经营机构进行IT组织架构调整,通过成立数字金融部、金融科技部等形式提高IT部门的业务属性。国际投行IT业务化的典型做法是向中小机构技术输出获取技术收入,国内商业银行则是通过金融科技子公司实现技术型生态。
三是业务部门设置专属IT岗位。为了实现业务快速响应和敏捷开发,部分证券经营机构在业务部门下设专属IT岗位,实现业务与IT的相互融合,并对该岗位实行业务与IT双线考核。面临的痛点则是行业缺乏复合型金融科技人才。
四是平台化是业务发展的高阶目标。通过构建数字化底座,打造支持业务增长的能力平台。在后端,通过数据中台实现数据的统一治理,通过业务中台实现业务流程的复用;在前端,形成以客户为中心的一站式服务平台,例如财富管理平台、FICC平台、资管平台、机构交易平台等;在内部,打造员工赋能平台。最终形成一站式的金融科技平台。
作者:华锐金融科技研究所 刘江巍


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声 明
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