中国财富管理行业也开始跨步进入发展的黄金时期。
继1978年中国改革开放以来,40年过去了,那批成立于改革开放初期的企业历经沧桑,已经成为了当下中国经济发展的重要支柱。
在这些企业背后,属于个人家庭的财富呈现了几何级数般增长的态势。根据2020年胡润百富报告显示,中国600万资产“富裕家庭”数量首次突破500万户;千万资产“高净值家庭”增至202万户;亿元资产“超高净值家庭”增至13万户。
随着国内经济形势发展渐趋平稳,如今的中国第一代企业家们开始步入“老龄化时代”,与此同时,在创富不等于守富的认知下,如何将财富向二代、三代转移,并利用原有资产创造更多的财富已经成为了当下中国高净值人群研究的重要课题。
不同于国内家族财富传承仍处在变革初期,经历了百年的发展,欧美国家的一部分高净值人群已经经历过了创富、守富、传富三个阶段。
公开资料显示,有三分之一的欧洲富豪家族已经穿越经济、政策周期,把财富传到了第五代或更后一代,其中洛克菲勒家族的财富已经传承至第七代,族人数量接近两百人。
在百年财富传承的历程中,西方高净值家庭在资产管理中往往倾向于采取综合配置的方式,引入保险、信托、股票等多种理财方式,同时通过各类金融工具配合,以此实现平衡配置,完成财富传承和保值增值。
值得一提的是,实现对巨额资产的综合配置意味着高净值家庭必须引入专职管理机构的介入,且相关机构必须具备强大的资产配置能力。于是,随着财富管理概念的演进,西方社会中出现了财富管理机构。
历经百年发展,在当下的欧美地区,财富管理机构已经成为了很多超富人群的核心选择。
如今,伴随着欧美财富管理模式的成熟,以及国内经济发展逐步走到平稳阶段,中国财富管理行业也开始跨步进入发展的黄金时期。
2020年以来,受新冠疫情冲击,国内经济高增长时代逐步走入尾声,无论何种类别的资产,其投资收益率都在呈现下降的趋势。与此同时,市场风险偏好下降,投资风险也在逐步增大。
不过,如是金融研究院院长管清友曾表示,由于流动性边际收紧,2021年是资产小年,但这些短期变化并不改变长期看好中国资本市场,中国仍是全球资产高地,而资本市场长期向好也意味着财富管理必定迎来爆发式增长的局面。
一面是行业处在蓝海大发展的前期,一面是宏观环境进入平稳运行状态,国内家族财富传承的理念再次产生更迭,不少家族开始加速认识财富传承和管理的重要性。
随着当前高净值客户对财富传承个性化服务认知的逐步提升,财富管理机构所提供的定制化服务正在向养老健康、医疗服务、教育服务、家族管理、税收规划等方向延伸。
比如,2020年7月份,汇丰宣布推出了汇丰私人财富规划业务,全面涵盖个人财富管理的范畴,满足零售客户超高资产净值人士的需求,目前已覆盖上海、广州、杭州、深圳等一线城市。值得一提的是,今年6月份,汇丰私人财富规划即将登陆北京。
在认知深入的同时,国内高净值家庭对财富管理也提出了更为个性化的要求。比如,从年龄段进行区分,青年客户往往更注重资金流动和财富积累;中年则更关注财富保值、子女教育等问题,老年客户在养老以外,还会关注个人财富传承。
为此,对于财富管理机构而言,在完善各项服务以外,必须以客户需求为中心,针对个性化需求提供针对性服务。
如今,国内财富管理机构迎来发展变革期,蓝海市场亟待开拓,在上述提供的核心业务以外,如何才能为国内高净值家庭提供更完善的服务依旧是一个需要各方持续探讨的话题。
36氪会氪厅作为一个持续赋能企业的IP,每期都会邀请到行业内的一些专业人士,共同探讨行业现状、提出问题、并找出解决之道。本期财富传承会氪厅,我们将聚焦“财富管理”主题,围绕商业本质、企业与财富传承等方向,找寻中国式高净值家庭的财富传承之路。

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