2021/5/12 – 共享短程环保电力运输的领导者Bird Rides, Inc.与公开发售的特殊目的收购公司Switchback II Corporation(NYSE:SWBK)今天宣布,双方已经达成合并协议,该协议将使Bird成为一家上市公司,有待Switchback股东批准并满足其他惯例成交条件。合并后,预计合并后的公司将在2021年第三季度命名为Bird Global, Inc.,并有望在纽约证券交易所(“ NYSE”)上市。估值23亿美金。
Bird的创始人兼首席执行官Travis VanderZanden表示:“ Bird成立之初就是为所有人提供环保运输。自2017年以来,我们已推动采用微型机动性,从而实现了快速增长。在这段时间里,我们在专有技术和硬件的支持下改进了我们的运营模式,以扩大我们的使命并覆盖更多城市。这个基础推动了我们强大的部门经济并取得了迄今为止的成功记录。展望未来,我们打算巩固我们在市场上的领导地位并发展我们的业务,目前,这仅能为微型移动技术带来每年约8000亿美元的市场机会。”
Bird投资亮点:
  • 为应对估计的每年8000亿美元的市场机遇,Bird确立了市场领导地位,是首批针对共享电动微型汽车发展稳健业务的公司之一,引领了可访问,环保和可靠的新型交通运输类别的创建。
  • 自2017年成立以来,Bird已将其全球足迹迅速扩展至全球200多个城市,迄今已为9500万次游乐提供了便利。
  • 在其创始人特拉维斯·范德赞丹(Travis VanderZanden)和经验丰富的管理团队的领导下,伯德(Bird)具有明显的运营成功记录,即使在正在进行的COVID-19大流行期间,也由于其车队经理计划而产生了引人注目的单位经济效益。
  • 在持续的车辆创新,运营改进和全球扩张努力方面的资本投资,再加上COVID-19大流行带来的强劲动力,包括有利的法规变更,运营模式改善和行业整合,使Bird可以利用其重大增长机遇具有可扩展的获利途径。
  • 强劲的资产负债表以6.67亿美元的备考现金和现金等价物支撑了Bird的诱人增长,其中包括2.01亿美元,这是2021年4月由Bracket Capital,Sequoia Capital和Valor Equity Partners牵头的高级优先可转换股票发行的一部分通过与Apollo Investment Corporation和MidCap Financial Trust(分别由Apollo Capital Management,LP或其关联公司管理或提供咨询)获得4,000万美元的完全承诺的车辆融资信贷融通来提供支持。
  • 这项交易的估值是2023财年估计收入的2.8倍,比其公开交易的同业集团有明显的折扣。
这笔交易意味着Bird的备考企业估值为23亿美元。商业合并协议考虑到现有的Bird股东将结转并保留其现有股权的100%,拥有合并后公司约82%的备考股权(假设Switchback的现有股东不赎回)。
此次交易将使合并后的实体在交易完成后保留高达4.28亿美元的现金净额(假设Switchback的现有股东未赎回),以为运营和增长计划以及一般公司目的提供资金。总资金包括Switchback的3.16亿美元信托现金和1.6亿美元的私募资金,这些资金已由Fidelity Management&Research Company LLC和其他投资者全额出资,Bird可以通过Apollo Investment Corporation和Apollo Investment Corporation获得4000万美元的资产融资。
该交易已获得Bird和Switchback董事会的一致批准,尚待Switchback的股东批准, 预计该交易将于2021年第三季度完成。
瑞士信贷证券(美国)有限责任公司(“瑞士信贷”)是Bird的独家金融和资本市场顾问。高盛有限公司(“高盛”)担任Switchback的独家财务顾问。Latham&Watkins LLP担任Bird and Vinson&Elkins L.L.P.的法律顾问。担任Switchback的法律顾问。
瑞士信贷和高盛正在担任私募的联席牵头代理。

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