上周五文中写到，我国对澳洲出手，对澳洲重依赖的品种，比如铁矿石，难免会受到影响，但未料到，市场如此疯狂，今天铁矿石、螺纹钢、焦煤期货全线涨停。
其实，除了铁矿石，其他大宗商品也很疯狂，比如铝、铜等价格均创出十年来新高。如下图所示，都快超过2009年和2005年高点了。
大家要知道，2005年是全球经济的超级繁荣期，2009年是我国的4万亿投资，而如今全球经济尚未恢复，但大宗商品的价格已经快创历史记录了，是不是很疯狂？
比较一下，就知道大宗商品这种涨法是不可持续的。
不过不影响市场的炒作，今天A股的煤炭、钢铁、有色等板块也是全线大涨，板块涨幅都高达4%+，个股更是疯狂涨停。
周末一家券商的大宗商品会议，参与人数又迅速攀升至4000多人，大家要知道平常这种会议能有100人就不错了。论跟风，谁能跟A股机构比。
大宗商品的行情来得如此凶猛，而原本市场最爱的抱团股又跌成狗了，相比之下，很多人自然后悔不已。于是，段子手们很快又有新作品。
不过，市场如此不理性，官家已经看不过眼了，盘后已经调高动力煤的保证金比例；若大宗商品持续炒作，大概率还有更严厉的管控措施等着。
至于这波大宗商品行情，我的观点还是没变。短期有机会，但是属于一波流的机会，切莫当做长线来做。具体分析可以参见上周五的文章。
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抱团股今天是成了反面教材，大部分抱团股是继续下跌，曾经的机械设备龙头之一恒立液压更是直接跌停，仅仅三个月时间股价直接腰斩。
不幸的是恒立液压不会是个例，曾经的抱团股，曾经所谓的核心资产，在未来的时光里，至少50%都会腰斩。
一旦出现腰折，想再回到如今的高点，按历史经验，至少需要2-3年时间；当然很多个股会再也回不到如今的高点。
唯一能存活下来的，就是为数不多高景气的行业，简单的说就是业绩能保持高速增长的核心资产，比如光伏、锂电、医美、CXO等。
但对于高估值溢价的，比如医美和CXO，即使景气度很高，最多也只能维持震荡格局。
再次提醒，抱团股的反弹行情已经结束，不要用过往的眼光看未来。
若真想长期持有，一定要认真分析其业绩成长性和估值的合理性。对于业绩增速逐步下行，估值溢价却奇高的抱团股，最好的选择就是放弃。
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行业ETF情况：（具体用法，可在公众号主页输入“临界点”查看）
创新药159992：空头，临界点1.36
消费ETF159928：空头，临界点5.08
新能车515700：空头，临界点1.96
券商ETF512000: 空头，临界点1.01
半导体512480：空头，临界点1.05
电子ETF515260：空头，临界点0.96
军工ETF512660：空头，临界点1.05
银行ETF512800：空头，临界点1.22
有色ETF512400：空头：临界点1.14
今天卖掉了化纤。今天煤炭有色石油均是大涨，化纤却是大跌，典型的看对了方向，做错了标的。看起来很是悲剧，但对于我来说，没有任何问题，因为我是严格按我的交易系统做的。
股市的对错，不在于一时的盈亏，而在于是否严格执行你的交易系统。只要执行了，即使亏了，也是正确的；若不执行，即使赚了，其实反而容易演变成最终大亏的根源。这话或有点绕，但若看不懂，基本说明炒股没在正道上，纯粹在赌博。
至于接下来行情，主要机会就在周期股上了，不过只能追高买，不属于我的买点，我是不想参与了。
剩下主要挖掘一下小金属看有没有合适买点，此外就是一季度业绩走好，估值还算合理的中盘股。
就这。
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