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上一篇在 《ESPP 的税是怎么玩的?》中,小葵妈介绍了espp 的一些基本概念和简单情况下的espp 的税的问题。那今天小葵妈就来加点复杂度。稍稍有点烧脑。看仔细了奥。
首先我们来复习一下几个概念
Offering Date/Grant Date – 参加ESPP plan 的时间
Purchase Date – 掏钱买买买的时间
Disposing Date – 卖出的时间
Look-Back Provision – 有没有可以挑选价钱的选项
Qualifying Dispositions – 卖出时间符合IRS 的2 yrs after offering date and 1 yr after purchase date
好了refresh 了这几个关键概念后。我们来看看在不同的market 下面,ESPP 的税到底是怎么算的。
市场是风起云涌的。没有永远的牛市,也没有永远的熊市。有人看空,也有人看多,这才是beauty of the market.
小葵妈用这4个实例打通在所有的市场价格波动的情况下的ESPP 的税务计算。
以下的例子中假设offer date price 都是 $100. 并且有look-back provision,regular income tax rate 37%, long-term capital gain rate 20%。为了方便大家理解,小葵妈做4张bar chart, 让大家更加容易理解。
例1
假设市场涨涨涨。大家一起High High High
a. Offer Date Price:  $100;
b. Purchase Date Price:  $150;
c. Purchase Cost with look-back provision: $100*(1-15%) = $85
d. Sale Price:  $200
这个例子中整个的profit 是 $200 - $85 = $115
如果是Qualifying Disposition :
Ordinary Income: $100 * 15% = $15
Capital Gain: $115 - $15 = $100
Total Tax: $15 *37% + $100 *20% = $25.55
如果是 Disqualifying Disposition:
Ordinary Income $150 - $85 = $65
Capital Gain: $115 - $65 = $50
Total Tax: $65 * 37% + $50 *20% = $34.05
例1 中大家都涨,大家都high, 拿stock 的人挣了钱,IRS 也收了税,岁月静好。
那我们接下来看看岁月不那么静好的一些例子:
例2
假设市场一开始涨,但是接着回调,虽然没有挣到最高点,但是还是比初始价要高的。还是挣到了的。
a. Offer Date Price:  $100;
b. Purchase Date Price:  $150;
c. Purchase Cost with look-back provision: $100*15% = $85
d. Sale Price: $130 
Total Profit: $130 - $85 = $45
如果是Qualifying Disposition :
Ordinary Income: $100 * 15% = $15
Capital Gain: $45 - $15 = $30
Total Tax: $15 *37% + $30 *20% = $11.55
如果是 Disqualifying Disposition:
Ordinary Income $150 - $85 = $65
Capital Loss: $45 - $65 = - $20
Total Tax: $65 * 37% = $24.05
看到这里很多人肯定会有人问了:我明明只挣了 $45 为什么会要按照 $65 交税?Sorry 啊,这个时候就是qualifying disposition 和 disqualifying disposition最大的区别了。因为如果不符合IRS 的条件的话,ordinary income 就是买股票的那天的market value 和你的cost 的差。没有任何的looking back 也和到底最后卖了多少没有一点关系。所以即使最终只挣了$45, 但是也还是要先按照$65 先交掉税。
例2 中虽然税交得有点儿冤,但是还是挣到钱了的。不算惨。小葵妈接下来带你看个惨的。
例3
假设市场一开始涨,但是回调后一夜回到解放前。感觉也没啥涨回去的希望了,赶紧割肉卖掉止损。
a. Offer Date Price: $100;
b. Purchase Date Price: $150;
c. Purchase Cost with look-back provision: $100*15% = $85
d. Sale Price: $70
Total Loss: $70 - $85 = - $15
如果是Qualifying Disposition :
Ordinary Income: 0
Capital Loss: $70 - $85 = - $15
Total Tax: 0
如果是 Disqualifying Disposition:
Ordinary Income $150 - $85 = $65
Capital Loss: $70 - $150 = - $80
Total Tax: $65 * 37% = $24.05
对!你没看错!亏了也还是要交税!
所以在这个例子中的股票下跌的情况下,不符合税务优惠的条件下卖掉,也是非常冤大头的。虽然亏了,但是还是要交税。没办法呀,人家IRS 的税法就是这么规定的呀。
大家看到这里,肯定一拍大腿说:我肯定拿到符合IRS 规定再卖!Qualifying Disposition 肯定比Disqualifying Disposition 要好呀!
小葵妈想说:嘿嘿,那也不一定的。完全要看具体的case 情况。来,小葵妈带你看个Disqualifying Disposition 反而要比Qualifying Disposition 要好的例子。
例4
假设股票一开始跌了一阵,但是呢,你对自己的公司有信心,即使跌了,还是买买买。果然慧眼识股票,回调之后,箭头向上。
a. Offer Date Price: $100;
b. Purchase Date Price: $70;
c. Purchase Cost with look-back provision: $70*15% = $59.5
d. Sale Price: $200
Total Profit: $200 - $59.5 = $140.5
如果是Qualifying Disposition
Ordinary Income: $100 * 15% = $15
Capital Loss: $140.5 - $15 = $125.5
Total Tax: $15 * 37% +$125.5* 20% = $30.65
如果是 Disqualifying Disposition:
Ordinary Income: $70 - $59.5 = $10.5
Capital Gain: $200 - $70 = $130
Total Tax: $10.5 * 37% + $130 * 20% = $29.88
所以在特定的情况下,不符合IRS 规定的早卖是要比符合IRS 规定的晚卖要好的。
股票的税是不是特别好玩呀!看我七十二变,每种税各有不同!
好了。今天小葵妈就叨叨到这里。给大家总结几点:
1. ESPP 的税在不同的情况下计算方式完全不同;
2. 要提前plan 好,不然亏了也要交税;
3. 重要的话说3遍,tax planning, tax planning, tax planning 非常重要!
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