五天假期很快过去了，外盘包括恒生、A50、中概股多数下跌，这对于明天开盘不是好事。开盘之后怎么走，都还不知道，要是晚上美股硬气，五月开门红也未可知。
不过总体上，五月还是小心点比较好，A股历来都有“五穷六绝七翻身”说法，简单理解就是，4月份业绩都公布后，很多不理想，5-6月寻底，等7月业绩预告出来，发现也没那么糟，大家信心又回来了。
节前最后一天很多银行股大幅下杀，因为国家队撤了，就是2015年股灾之后救市资金——汇金、证金，证金资管，与2020年年报相比，这些“国家队”一季度共退出297只个股十大流通股东名单。
粗略估算，应该几千亿国家队资金走了，这对于市场短期情绪有影响，不过现在每天8000亿成交量，短期也不至于出现流动性危机。不排除后面国家队继续撤退，因为当初资金都是拆借过来，相当于加大杠杆，现在大环境都是降低杠杆，撤退是迟早的事。
客观的说，上市公司一季度业绩并不差， 即使跟疫情之前2019年相比也是，一场疫情之后，很多行业都在洗牌，但国内经济体量在，活下来公司大概率会更好，
这也是市场越来越关注核心资产原因，他们都是疫情洗牌之后的受益者。
从4月反弹行情看，抱团股、核心资产中医药、酿酒反弹最强，有的已经刷出新高，说明资金介入核心资产很深，短期即使有反复，他们依然是今年投资重点。
不过有些抱团股反弹就很弱，比如酿酒龙头茅台、新能源车龙头比亚迪、机械龙头三一重工等，他们接下来走势很值得思考，也是影响抱团股行情关键。如果反弹，那他们是本轮反弹靠后的，说明反弹很可能进入尾声；
如果继续下挫，那就是机会，最好是当前位置能调整20%
，
机会就会比较明显。不过我估计没那么快，那就慢慢等，慢慢来。
对于那些领头的抱团股，反弹到前期高点附近就是该撤退，而不是买入时机，经过上一轮下跌洗礼，特别在本身估值不低情况下，突破行情是一种奢望。节前《医药酿酒，减仓回避》说得很清楚，节前有些领头酿酒股已经开始大跌，要是这个位置茅台再往下摔一摔，那估计又会有一批骂娘的····
总之，抱团股、核心资产投资机会已经深入人心，只是过去两年拉升有点多，需要休整之后，才能重拾上升通道，高位震荡一年半载也很正常。
抛开抱团股、核心资产，今年二月份下跌时候，其实还有不少行业、题材逆势上涨，比如碳中和、顺周期，加上最近医疗美容、无人驾驶、数字货币等，这些在没有明显指数行情下，都表现不错，后期还会有很多类似概念、题材。
我最看好就是涨价，期货市场已经有很明显反应，不管是有色、化工，还是建材，农产品都在涨价，这些机会非常明显，涨价意味着未来业绩提升，这就给市场当下提供炒作噱头。
特别是在CPI大幅攀升以前，一旦CPI数据大幅攀升出来之后，市场就会担心货币政策调整，这对于股市非常不利。简单的说就是，通货膨胀对股市有利，但是人们担心通货膨胀带来的其他影响对股市未必有利，最典型就是加息。美国财政部长耶伦5月4日表示，美国可能需要加息以抑制大规模经济刺激举措可能导致的经济过热。这被广泛解读为5月份这几天美股下跌重要原因。
对于5-6月行情，我偏谨慎。
就市场本身来看，上证指数月线，趋势依然是向上，考虑到大金融股估值和相对位置都不高，其他板块很难掀起大浪，所以后期涨跌都比较有限，重点就看券商、保险、银行等能不能带动一波拉升。目前还看不到迹象，等上证单日成交量过4000-5000亿之后再大举进场也不迟。
创业板弹性明显好很多，4月份反弹已经把2、3月份下跌收回一大半，而且是在成交量没有明显放大情况下，这说明市场资金对创业板权重股未来预期都还比较好。
不过从我的角度看，反弹到3000-3100已经差不多，留点空间给别人，换得自己更安全，看个人选择。反正我选择撤退，即使参与，时间周期也是日线级别，之前一个月从3476跌到2600还历历在目，不要太相信市场先生。
·······
策略和仓位：核心资产、抱团股多看少动，有些量价新低不急着进场，等一个放量之后不迟，如果进场不能太高仓位，准备给它20%调整加仓机会。剩下就是“顺周期、涨价”，钢铁、煤炭最近都表现不错，有色、化工估计也不会远，是跟进还是埋伏，大家自己选。仓位：6成。
最后选了几个低位有色、化工细分龙头，点击右下方“在看”，公众号回复“答案”查看。
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