上周那篇付费的文章，微信现在还没有给大家退款，大家的费用微信公众号系统会退给大家的，大家放心，什么时候退，我估计就是这几天，微信没说具体的时间，我也不知道具体是哪天，这个钱在微信系统里面。


微信会退给大家的，安卓自动退，苹果后面要向苹果公司申请，这是微信公众号系统发我我的。


我看有同学还不知道，我再说一遍退费的事情，大家等一等，不要着急，安卓用户有谁收到退费了，可以告诉我，那个时候估计大家都会收到。


我估计微信公众号可能会在4月28日后退费，因为发给我的是7天内可以发起申诉，如果我没申诉，估计就会退给大家的。


所以等安卓用户自动收到退款后，苹果用户再去发起申请，估计就可以了。


下图是微信公众号系统上周三发的：



下面开始讲正文：


核心观点：


白酒和CXO的龙头、次龙头的大市值接下来有上涨的逻辑支撑，而这两个行业的中小市值有滞涨甚至回跌的可能。


迈瑞医疗要继续涨。

中国中免目标价400元，从目前的位置300元，依然有30%的上涨空间和预期


昨天文章给的观点，比较直接和明确了。


大家可以
放长到几周甚至几个月来看，
看下我讲的是否跟市场接下来的走势一致。


中国平安逻辑差，当前没好的投资价值，我看又不少同学说中国平安，所以最近多讲了讲。


其实早期关注我的同学都知道，我在2019年底把中国平安从重仓股逐渐减仓，分批分次换成了宁德时代。


宁德市场去年涨了多少，大家都知道。


上海机场怎么样，只有业绩反转的前段时间，大概率才会有持续性拉升的预期。

其实我也想买低估值的股票，但是逻辑是第一顺位。


低估值不一定真的就要涨，或者不再跌。


另外更重要的一点：你看到的低估值是不是真的是低估值。


这点很重要，是通过什么分析和数据看出来一个标的是低估值。


昨天讲过：看PE、PB、PS，这种单线条，是比较浅层的。


即使看的是滚动市盈率，也就是最近四个季度的市盈率，这种也是单线条的。


一定要通过其他来看一个标的的估值到底是高还是低。


预期差很重要，能看到多少预期差，就能把握多大的收益率。


投资看的是未来，要通过一个合理的预测分析判断出来企业未来的业绩表现，对应到现在的贴现率上，才能比较合理的估算出企业当前的市场估值。

面板看好，TCL、京东方都看好。


京东方为什么比TCL反弹的好，因为业绩好。山西汾酒为什么比五粮液反弹的好，主要还是因为业绩好。


目前，只有业绩是支撑股价拉升的核心因素。

没有业绩的，当前投资逻辑就偏弱，比如天味食品，双汇发展、云南白药。


疫苗股，重点看智飞生物，疫苗股，只有智飞生物是纯正的疫苗股。


疫苗股因为印度疫情大爆发，今天拉升上涨。


休闲食品怎么样，洽洽食品、盐津铺子、良品铺子、三只松鼠投资逻辑咋样。


这里面，我个人更看好盐津铺子。


我研究过这个方向，我去年还投资过这个方向，但后来发现，这个方向不太行，赛道不佳。


休闲食品难以有品牌忠诚度，还不如乳业。


虽然休闲食品跌的不少了，但我仍然不看好其有持续性上涨的逻辑在。


南极电商怎么样，这种跌腰斩的股票，就不要看了。


你可以看看汇顶科技，南极电商的走势有望复制汇顶科技的走势，没有护城河。


当市场普跌的时候，一般而言，最后跌得行业和个股，都是逻辑比较强的。


当市场普涨的时候，一般而言，逻辑强的，会率先拉升涨。


跌少涨多，时间长了，就拉开了投资的收益差距。


存在一个问题：去年已经涨了3倍、4倍的股票，现在是不是估值太高了，该跌了，或者不涨，我怎么不敢买。


你可以把前年涨了3倍的股票，在去年又涨了3倍，拿出来看看，为什么在前年涨了3倍，去年还能涨3倍。


另外，你可以把前年跌腰斩的股票，跌成了低估值，也拿出来，看去年是涨了还是跌了。


这样就能对当前在去年涨了不少的股票，有更多的理解和思路。


马上五一假期了，一般而言，假期前，市场要跌一跌。


我个人还是那个观点：三月底就是市场底，上周市场有二次探底，然后呈现出拉锯、震荡式上涨行情。



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