各种“茅们”纷纷现原形
本周市场进入年报和季报的密集披露期，每年这个时间也是最重要的证伪期，一年的定性往往都在此时要做兑现，好还是坏、多好或多坏，都要现原形。
不知道从何时开始，A股开始流行“茅指数”，各个行业龙头纷纷以“茅”自居，油茅、酱油茅、猪茅、药茅、机械茅、水泥茅、快递茅，反正一时间市场似乎多出了几十个茅台，给我的感觉就像西游记里的真假孙悟空，只是这次假的有点多。
以各种茅称呼，无非是想表达对他们的溢美之词，因为茅台太完美了，无论是产品的供不应求还是利润的确定性，加上完美的现金流和资产表，就像一个360度无死角的绝色美女，让人流连忘返，但似乎所有人都忘了，此物只因天上有、人间哪能再苛求。
打开茅台资产表，最大的硬伤就是存货，但偏偏酱香型白酒的存货是越存越香，因此硬伤成为了亮点，这样的巧合怎能复制，何况即使如茅台也有增量不足、增速有限的瑕疵，因此才会长期估值难以过高，这不，70倍的茅台，一个月也跌了30%，更何况那些所谓的“茅们”。
本周各种茅开始现原形，首先是快递茅，一个毛利16%、净利不足5%的企业怎能与茅台相比；其次是免税茅，拿着一张看似稀缺的牌照，做着导购销售的活，未来增速恐是问题；再来看看猪茅，虽然看着增速依然可观，但面对猪价不断回落这周期如何渡过，恐怕也着实让人头疼；还有那个油茅，更是苦逼，成本高企、套保不利，明明是干着苦逼的活，拿着低廉的工资，偏被冠以茅之名，可笑、可悲。
投资是认知的变现，认知更需要独立思考，人云亦云在市场中从来都是韭菜的命，无论你是个人还是机构，真正的价值投资者在任何市场都不超过5%，他们独立、客观、理性而不盲从。
这些年随着软件化的应用，有些事真的很奇怪，很多莫名其妙的指数应运而生，比如茅指数，这是谁编制的凭什么这样编制、比如碳中和概念股，这是谁定的凭什么，还有一些军工ETF、金融ETF中竟然还有金龙鱼的身影，每次看到这些乱七八糟的概念指数题材和相关个股，我总想这是谁定的，有什么目的，为什么这样做，但与身边很多人一说，发现原来他们根本就不知道这些，一时间也只能无语面对。
至于当前的A股，杂乱无章，感觉各路资金都在忙着调仓，行业板块也很无序，偶有机会也较难持续，此时不妨静心等待，多些思考和阅读。
互联网时代，各种碎片声音充斥我们身边，屏蔽杂音、独立思考，才是投资正道。今年的A股不好做，而更难的是如何在所谓的各种茅中识别真伪，当别人在追逐热点时你不妨多阅读些企业年报、当别人在骂爹骂娘时你不妨静心反思，想要成为少数人、不妨先从行动上做起，成为真正的少数人吧。
最后祝大家投资路上一帆风顺 买卖同源 知行合一！
边风炜       
 2021年4月16日
收市看盘  
今天市场是维持震荡，个股的赚钱效应还不错。本周整体市场基本上指数的表现一般，但个股还是一个轮动反弹的过程。从最近一个月来看，整体的情绪其实是企稳了不少，注意我说的是企稳，虽然没有明显的乐观情绪，但至少恐慌是没有的。
从市场来看，抱团白马依然在出现着一些轮番的跳水，这里面有很多的原因啊，我想最重要的原因是流动性的，当然估值很高，包括部分的抱团白马出现业绩的跳水，也都是一些原因，但我觉得流动性的原因可能是推动他们最直接的推手。
我们最近和一些银行，包括一些基金公司在交流的过程里面，也聊到最近的基金的申赎的问题，有机会我们在炜炜道来里面与大家交流。
从盘面来看，整个板块题材类的，比如数字货币也好，包括新能源汽车也好会更多，但是我们会发现里面的一些小品种涨的更好，也就是说更多的是以游资为主，比如说白酒里面我们看到青青稞酒，会稽山这都很明显。
不过最近有一条线，我们最近在跟一些研究员交流的时候，他们提到国资改革这条线，今年好像国资改革有很多的文件啊，我也看了一些其中有部分的国资的消息还是蛮多，我们看到包括中化集团等等，可能今年在世道相对震荡波动的过程里面，国资这条线是可以去看的，当然国资的品种很多，怎么去寻找？我们要理一理思路，有机会跟大家一起再聊一聊。
3400点反复，对于市场的观点，我们早已表明这个位置有点像鸡肋，鸡肋并不是一个贬义词啊，喜欢吃鸡肋的人就入场去吃，我觉得不喜欢的人就适当的看看。
在目前当下的格局之下，有部分的企业在连续下跌以后，似乎是有一些资金在逢低吸纳的迹象，但是我发现也仅仅是逢低吸纳，追高的情绪不多，最近有很多人在问到边老师，大宗商品的价格又创新高了，周期怎么看？我想周末有机会我们专门来聊聊有色周期这一块，也确实他们调整了一段时间，最近好像市场会有一些波动，仅供参考，谢谢大家。
特别申明
以上观点 仅供参考
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