纽约专栏作者：Thomas Wu
从火星人马斯克的SpaceX，到理查德的维珍银河，再到贝佐斯的蓝色起源，牛逼的大佬早已冲出大气层，走向宇宙。SpaceX的使命是让100万人移民火星；维珍银河旨在让太空旅游成为现实；贝佐斯则想掀起太空行业的工业革命，让进入太空的成本大幅降低。
女巴菲特木头姐在今年年初也在开始筹备一个新的太空探索ETF，主要涉及轨道航空航天、亚轨道航空航天、赋能技术和航空航天受益者。
  • 轨道航空航天公司主要指在轨道空间发射、制造、服务或操作平台的公司，包括卫星和运载火箭。
  • 亚轨道航空航天公司主要指在亚轨道空间发射、制造、服务或操作平台的公司，包括无人机、空中出租车和电动航空交通工具。
  • 赋能技术公司主要指那些为成功的航空航天增值业务创造所需技术的公司，包括人工智能、机器人、3D打印、材料和能源存储。
  • 航空航天受益者主要指从航空航天活动中获益的公司，包括农业、互联网接入、全球定位系统（GPS）、建筑和成像。
这些大佬的布局难道还不足以说明提前布局未来太空行业赛道的重要性吗？根据摩根斯丹利2020年的一篇太空行业研究报告显示【1】：到2024年，太空行业将是一个万亿级的市场。（2020年为3500亿美元）未来主要将迎来爆发型增长的细分行业主要是由卫星提供的宽带互联网业务(下图黄色的Consumer Broadband)和基于卫星提供的数据和图像所构建的增值服务（下图绿色的Second Order Impact）。
展望2021年，新太空行业将会有五大主题：
  1. 太空行业将和可持续发展紧密相连。随着越来越多的投资者更加侧重ESG的因素，更多的卫星设备将被用于监控气候变化，温室气体排放，新能源建设等。
  2. 涉及太空行业的资本将更加活跃。尽管2020年遭遇了疫情的黑天鹅，但投身于太空行业的资本热度丝毫不减，相关概念的空壳公司的SPAC层出不穷，给很多太空公司提供了良好的融资途径。我们会在2021年看到更多的战略合作机会和致力于垂直整合方案的商业型新玩家。
  3. 根据美国国家和大气管理局预测【2】，2021年活跃卫星数目将至少增加50%。而且未来新航天时代将是小卫星群的天下。小卫星相比传统卫星有更短的周期，更快的技术迭代以及更低的成本优势。
  4. 太空将是各国争先恐后布局的新领土，具有重要的战略意义。而且来自太空的实时监控将解决一系列突发事件，更好地保障国家和个人安全。
  5. 太空行业的三个最主要的商业模式是通信，遥感和导航。通信将是2021年被各大公司关注的重点，它也是目前最赚钱的商业模式。
在下一篇公司研究分享中，我会专门介绍一家拥有颠覆式创新的太空概念股，其主要利用小型卫星星座的创新性能和经济性来提供可重访的全球监测解决方案。欲知后事如何，请听下回分解。
本文仅作为研究分享并不构成任何投资建议！
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数据来源：
【1】https://www.morganstanley.com/ideas/investing-in-space
【2】https://www.morganstanley.com/ideas/space-economy-themes-2021
【3】https://zhuanlan.zhihu.com/p/89424464

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