长按二维码关注我们


花街辣妈团是一群在华尔街工作的已婚已育妇女同志们所创立的公众号,目标是不端不装地解说金融投资财税知识,篇篇精华,有干货,有思考,不跟风,敬请关注。




今天我们来聊聊传说中的大金镯子。


看着太秀气?还有更粗的:



啊,不对,我们要聊的不是大金镯子,是传说中的金手铐。。。



江湖传说中的金手铐,听得很多,到底长啥样?


江湖传说中的金手铐,也许离你并不远,甚至自己已经被铐住了还不自知?


江湖传说中的金手铐,很多人想被铐都还没机会,优点缺点好处坏处到底是什么?


希望今天能稍作讲解,帮你探得其中奥妙。以后有机会被铐的时候,才能清清楚楚明明白白地,愿赌服输。



1


金手铐顾名思义,就是金子做的手铐。


金子的确挺值钱的。但是最终目的是要铐住你。


金手铐通常是指公司为了留住高层人才,提供的各种钱财福利等激励计划。这些计划设计初衷就是想方设法长期留住员工,一般都有比较长的时间限制,如果提早离职就无法兑现了


简单说来,就是画个饼给你,但是这个饼要等很多年后才能吃到咯。提早离开的话,饼就变成镜花水月了。



概念听起来很简单啊。而且我们中国人的特点不就是特别能延迟满足嘛?先苦后甜的道理从小听到大,棉花糖实验从来没得怕的。但是金手铐具体有哪些的形式,如何操作,有哪些注意点和可能的坑呢?


废话不多说了,我们直接进正题:



2


金手铐本质上是员工和雇主间的一个agreement,大多针对公司中高层。


雇主怕雇员离开,希望长期留住雇员,所以这个agreement的形式也多种多样,大多是promise如果长期在公司工作,就可以得到一个美丽多汁的丰收果实,但前往得到果实的路上布满荆棘,有各式各样把员工钩住的“小钩子”, 比如:


-          Vesting schedule: 给的钱要等若干年后才能全部拿到,如果提早离开就只能拿到一部分。

-          Clawback provision: 如果发钱后的若干年内离开,要把钱全部还回去,通常还要罚款。另外注意,拿到钱时是税后的钱,还回去的时候是税前的钱。

-          Non-compete agreement: 想跳槽?特别要注意Non-compete条款: 让你1-3年内不可以找同类型的工作。否则就等着诉讼官司了。


那能够激励员工披荆斩棘奋勇前行才得到的果实,一定是相当诱人美味了。而且这个果实,对不同级别,不同工种的员工,表现形式也大不相同。


今天我们来讲最常见的三种:

-          Employee stock and options

-          Insurance

-          Retirement plan



3

Employee stocks and options


Employee stocks and options几乎是最常见的形式了。在码工团体中几乎人人有份


留人的方式在于设立vesting schedule,常常在3-5年之间居多


拿四年vesting schedule举例子:比如一进公司,就给你200股亚马逊股票,四年 vesting,每年能拿到50股。假如只呆了一年就跳槽,那剩下的150股就泡汤了。


相对于stocks,options的不确定性更大,杠杆更高,激励效果更足。


对于employee stocks and options,种类很多,但其中的tricks不多。如果想在公司继续呆着的,就慢慢等着vesting。如果想跳槽的,就看看新公司能不能给个更好的package,弥补下放弃的股票的对心灵和财务造成的伤害。


但是,对于employee stocks and options,税务方面的讲究很多,特别是AMT,甚至有股票上涨把人涨破产的例子。一定要好好提早计划,有兴趣的请看:《股票上涨了我却破产了》


另外,股票发的多的,每年能vesting上百万的,要好好盘算下employee stocks and options怎么卖才最省税,其中又可以幻化出无穷变化,比如《ISO该怎么卖才能省税》



4

Insurance


公司花大价钱从别的公司挖了个高管过来,万一这个高管过了两年又跳槽了怎么办?


即使没跳槽,万一天有不测风云,过了两年,挂了怎么办?公司挖人花的钱不是都打水漂了?



所以呢,一个既能锁住员工防止跳槽,又能帮公司防范天有不测风云风险,一箭双雕一石二鸟的策略,就是给高管买个人寿保险


公司作为保单的所有人(owner)和受益人(beneficiary),高管作为被保人(insured)


比如公司花500万挖了大毛来当COO,预计大毛至少要再干15年的。于是公司给大毛买个1000万保额的保险。


如果大毛顺顺利利稳稳当当履行了当初承诺的责任和义务,兢兢业业干到退休,那么公司会在大毛退休时把保单送给大毛,比如把受益人改成大毛的老婆孩子。这种情况下,等于公司付保费,送给大毛的家庭一个有很多现金值大额保险


如果大毛没到退休就不幸意外了,公司拿到1000万赔付,这样挖大毛来的500万也没算白花,还能有钱处理职位空缺时产生的损失和招募下一任COO。


从大毛的角度来讲呢,当然也是乐意的:本来也是希望买保险留钱给家人的,只要一直不跳槽干到退休不出意外,就可以得到一个退休大礼包送给家人。




5

Retirement plan


Retirement plan我们分三块来讲,一块是大家喜闻乐见耳熟能详的401k,一块是大多数人都没听过的DCP,一块是根本没几个人听过的non-qualified DB plan


5.1 401k


401k留人的功能通过vesting schedule来实现,通常是3-6年


比如公司给员工工资的5%进入401k,5年vesting schedule,就是说得工作5年才能把公司给的这部分钱全部拿到


与此相关的一个常见问题是这样的:


问:我离开公司后,才发现401k statement上显示:employer match vesting 60%,什么意思啊?


答:就是说公司给的钱要干满五年才能全部拿到,你只干满三年,只能拿到60%,剩下的就放弃啦。


问:可是好想全部拿到啊,现在该怎么办?有没有可以做的,让我全部拿到呢?


答:办法倒是有一个:就是,申请回到原来的公司工作,再干两年。


问:呃。。。




5.2 DCP


401k vesting schedule充其量只能算个成色非常不足金手铐,因为撑死了也没有多少钱。


而deferred compensation plan (DCP) 就很不一样了, 24k足金的。上次《传说中的高薪行业,到底能赚多少钱?》文章也提到,传统行业的中高层,DCP会是收入的很重要的一块


我们先用一个例子来说明DCP的核心要义:


公司发现VP大毛的总收入太高了,达到了50万。


于是公司HR对大毛说:大毛,收入这么高不太好啊,要交好多税的。要不这样吧,今年的奖金公司替你留一些,帮你存着,等到退休后再给你


听起来像不像小时候,过年拿了压岁钱,妈妈说:“你小小年纪也不会花钱。妈妈替你存着,等你长大再给你”。


然后呢?然后压岁钱就没有了。。


所以,DCP的内核就是雇主和雇员的一个协议:本来雇主要给你的奖金(通常是股票)部分,以替你省税的名义,暂时在雇主这儿存放着。。。以达到让雇主合法地拖欠工资,让雇员乐意地接受退休后再领奖金的目的。。。



当然,上面的图片和评论都是玩笑啦。


DCP很少人听过,因为通常公司只提供给收入超过了401k compensation limit的人。


啊?Compensation还有limit?Compensation不是多多益善?


不是,IRS还真规定了:


Annual compensation limit:

- $290,000 in 2021

- $285,000 in 2020

- $280,000 in 2019 

(IRC Section 401(a)(17))


换句话说,2021年用来计算401k match的compensation,不可以超过29万,超过的部分就不算了


那么那些收入超过30万的,希望放更多的钱进退休金的人怎么办呢?就是采用DCP了。


下面讲讲DCP的几个注意点哈:


首先,DCP和401k很不同的是,DCP不是个qualified retirement plan,也就是说DCP不受退休金各种制度框框的限制,也不受劳工局法律条款的保护,而只是雇主和雇员私下协定的一个agreement


这么说的意思是:万一公司破产了怎么办? 合法拖欠的工资上哪儿要去?没法要,只有打水漂了。所以提供DCP plan的,一般都是牛逼哄哄的老牌大公司,信誉有保障。如果是个不晓得能撑几年的初创公司要给你谈DCP,你可千万别答应啊。


其次,DCP因为是各公司私下写的,没有统一模板,变数无穷,一定要看清。比如,如果你提早要跳槽离开公司,能拿回来多少?有什么penalty?如果你要提前取出,是不是必须一次性全部取出?如果是,那就惨了,攒了多少年的奖金一次性全给你,税要交到天上去了。


所以呢,建议大家:一般在前途稳定的大公司,做到收入超过30万的中高层,并且打算一直在公司干到退休的,才比较适合考虑DCP


5.3 non-qualified DB plan


Non-qualified DB plan,若不是专做退休金专业精算师的,估计都没听过,而这是最金,也最手铐的金手铐


DB plan,全称defined benefit plan,用个通俗点的话讲就是pension。


普通的pension监管可严了,IRS税务局,department of labor劳工局,PBGC  (Pension Benefit Guaranty Corporation) 三个婆婆同时看着。


Non-qualified DB plan呢,也是雇主和雇员的一个协定:雇主说:如果你肯在我这儿干到退休,我就给你pension!


注意啊,普通的pension,可没有“如果你肯在我这儿干到退休”这个前提条件,若是提前跳槽走人,照样可以拿到属于自己的那一部分,转成IRA带走


而这个Non-qualified DB plan呢,强调了必须在本工作单位老老实实呆到退休,否则就没有pension了!


这么狠的金手铐什么时候用呢?通常是给公司的top salesperson


还别说,一个公司里最重要并且赚钱也最多的,估计就是sales了。公司最怕sales跳槽走人,把客户关系都带走,那可不是开玩笑的


怎么做呢?就是提供这个Non-qualified DB plan了:

-          你若不走,退休后吃香喝辣爽到死(literally“爽到死”,因为是个pension)一辈子后顾无忧

-          你若离开,一分钱没有


而且,最美妙的是,普通的pension,雇主必须实打实的往pension里面放钱。而这是个Non-qualified pension,也就是说,在distribution之前,雇主是不需要往里面放钱的。如果雇员选择在退休前跳槽,那么雇主的这个pension liability,一下子,就消失了。


这可是真正的镜花水月啊。




6

结语


这周是2021年tax season的开始,如果你是个有金手铐的人,或者你在考虑戴上金手铐,或者是你在考虑给公司的高管量身定做付金手铐,都可以来找我们咨询咯。



相关阅读:

第二波发钱,你有份吗?

Equity Compensation 系列一:教你看懂公司发的Stock Option

ISO 该怎么卖才能省税?

股票涨了,我却破产了
手把手教你报税系列五:Capital Gain到底怎么报
Biden税改会通过吗?(40万收入以上必看)
新总统上任,你会多交税吗?



声明:
本公众号竭力确保所提供的信息准确无误,但不保证此类信息的准确性、完整性和时效性。本公众号所提供的所有信息和相关产品,不论是何种性质,都不应视为在建议、诱导或鼓励公众买卖任何股份、股票期权、相似金融产品或其他任何金融工具。不论用户如何使用本公众号提供的信息和相关产品,或是根据这些信息做出了有关买卖股份、股票期权和其他相似金融产品的何种决定,用户必须独自承担责任。本公众号提供的任何信息均不构成针对个人的投资建议,也不构成任何法律、会计、税务或其他专业建议。本文部分图片来自网络。文字版权属于作者,未经许可,请勿转载!谢谢合作。
The content hereis provided as general information only and should not be construed as a recommendation to buy or sell any security or financial instrument, or to participate in any particular trading or investment strategy.  All material presented herein is believed to be reliable but we makes no representation as to, or accepts any responsibility or liability for, the accuracy or completeness of the information containedherein or any decision made or action taken by you or any third party in reliance upon the data. The investments discussed here may be unsuitable for some investors depending on their specific investment objectives and financialposition. PAST PERFORMANCE DOES NOT GUARANTEE FUTURE RESULTS.



文章所有图片来源网络


继续阅读