2021美股入门全攻略：新手炒美股、身份税赋、券商比较

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从2020年开始至今，美股的凛冽涨势令全球投资者叹为观止。本周，美国总统拜登的正式就任又让美股三大股指继续“狂欢”模式，隔夜美股收盘再创纪录新高。那么对于还没有进入美股的投资者们如何参与美股呢？本文为大家简要介绍美股开户、交易、涉税等相关问题。

快速认识美国股市特色和基础知识

●交易时间：为美东时间9:30am至4:00pm。(美国券商有提供盘前与盘后交易)

●交易代号：交易代号是以公司名称作为缩写，例如Apple的股票代号是AAPL

●交易单位：交易以1股起跳，无上限。

●涨跌幅度：无涨跌幅度限制 (坐过山车的概念)。

●开户手续：买卖美股只须要开立一个证券户头，此证券户头同时拥有银行户头与证券户头，如果你开户后没有买股票，则视为存款，券商也会付利息。

●手续费：美股买卖的手续费以交易笔数为准，每家券商收取的手续费各有不同（美国大多数网络券商现在都无手续费），一般来说网络下单比电话下单便宜。

●税赋：美国人(公民、绿卡持有者)需缴交资本利得税与股息税，外国人免缴资本利得税、仅需支付股息税 (等等会另做说明)。

●股利政策：部分美国公司会按季分配红利股利。

为何美国股票值得投资？

●投资美股等于投资全球：能在美国挂牌上市的几乎都是世界级企业且在世界各地皆有分公司，如Apple、Nike、Starbucks等，你可以搭这些公司的便车到全球赚钱。

●投资门槛低：以1股为单位购买。

●美国GDP约占全球1/5，美国经济牵动全球经济，其主导地位难被取代。

●美金仍是强势货币，加上各国央行背书(各国外汇存底皆以美金为大宗)，美国资产是相对安全的。

●美股涨跌无限制，押对宝你有可能一夜致富 (提醒：高报酬伴随高风险)。

●外国人买卖美股免缴资本利得税。

谁能购买美国股票？

无论是美国公民、绿卡持有人或外国人，都可以购买美国股票；但是根据身份不同，能接受开户申请的券商以及帐户类型（美国国内帐户 / 国际帐户）也会有不同，而这会涉及到之后税赋的问题。常见的一些身份：

美国公民、绿卡持有者

这类身份几乎是横行无阻，公民身份就不用说了，九成五以上券商也都接受永久居民身份开户，只有少数券商（大多都是比较老牌且传统的美国公司）仅限美国公民开户。开设的帐户类型是美国国内帐户。

工作签证或具合法居留权的外国居民 (Resident Alien)

以大部分在美华人情况，几乎都会通过实质居住测试（Substantial Presence Test）并且持有社安号 (SSN)，需要报税。越来越多新兴券商都放宽限制，只要有 SSN 或是 ITIN 就可以开户，不必一定要公民或绿卡。开设的帐户类型是美国国内帐户。

留学生（F1 签证）

大部分券商只要申请人有 SSN 还是允许开户，持 F1 签证的留学生有 SSN 基本没问题。如果没有 SSN ，在美国未待满五年的留学生可以选择开国际帐户（前提是券商有提供国际帐户选项），享受外国人资本利得税 0% 优惠。（但其实根据IRS规定，未待满五年的留学生这种 Nonresident Alien 身份还是得缴资本利得税，而且要 30%）

外国人

没有通过绿卡测试，也没有通过实际居住测试，又不是留学生或访问学者等特殊签证的人士。这类投资者越来越多，特别是当前美股动荡频繁，全世界投资人都想要参一脚分杯羹，外籍人士只要找能够开设国际帐户的券商就可以开户了，资本利得税是 0%。

一些券商的开户身份限制

一般来说不要求 SSN 的券商所开的帐户类型就是国际帐户，有身份要求或是 SSN 要求的就是国内帐户。现在最夯的新兴券商（多为在线券商）几乎没有针对外国人提供国际帐户开设；而一般来说国际帐户的要求也会比美国国内帐户高，比如说入金门槛高很多，或是没有交易零佣金、开户就送股票的优惠。但是国际帐户最大的优点应该还是资本利得 0% 了。

Webull

要求美国居民开户要提供 SSN 或是 ITIN，且在美有合法居住地址；但针对中国用户开设国际帐户给出「方便」，上传中国的身份证正反面、手机号、邮箱也可以开户。（Webull 活动期间开户奖励：免费赠送两支股票，股票价值最高达$1,650，常年有活动）

https://act.webullzone.com/free-stocks/cn/deposit-3.html?inviteCode=M3PFDPeWvvcx&inviteSource=wb_invite_cn

Moomoo

要开股票交易帐户也需要 SSN。活动期间Moomoo 开户开户即赠股，入金再赠总值达$1,250。

Robinhood

要求至少要有 SSN。

当然，外国人也可以到老牌大券商像嘉信 (Charles Schwab)和开国际帐户，但开户资格审核比较严格，入金门槛也比较高，比如说前者开户最低金额要求$25,000. 而且必须要到专门网域上开户，不能跟美国境内帐户搞混。

在线券商怎么开股票户

众所周知，美国的券商多如牛毛，手续费、可靠性与服务绝对是投资人最重视的环节。券商又可分为传统券商(full service broker)与在线券商(online discount service broker)。传统券商：如Merrill Lynch, Morgan Stanley与Dean Witter等，有提供专业理财顾问或专业经理人为顾客做咨询、理财规划、建议与下单管理等服务，通常费用较昂贵。在线券商：通常由顾客自行做投资决定，官网并会提供相关的市场分析与工具，部分在线券商亦有提供专业理财顾问的服务(费用另计)。基本上，网络券商的手续费较传统券商或经纪人下单来的低。

【非公民、非绿卡之外国人开户】如果是由暂时原因（念书、OPT、工作）或旅游而居住美国应该都有资格开户，取决于逗留时间的长短和签证类型，可联系券商确定是否符合资格。甚至在境外也可以透过在线券商在美股开户，也需要上传提供证件数据，包括身份证与护照影本等文档。

【几间美国在线券商比较】

1. Webull (2021开户福利：开户可免费领取最高4支股票)

2. 富图 Moomoo (2021开户福利：开户可免费领取最高4支股票)

2. Charles Schwab

3. E*Trade

4. TD Ameritrade

5. Fidelity

以上券商皆可以直接透过各官网进行帐户开设，只要按照步骤与指示填写，基本上10至15分钟内即可完成，接着将资金存入帐户后，就可开始进行股票买卖。非美国人士则另须填写W-8BEN表格并提供身分核实的相关辅佐文档。

Webull (微牛)

以手机设备上使用轻松、 APP 体验佳而备受好评的券商 Webull （微牛）首次开户满足一定条件时，会免费赠送股票，股票价值最高达$1,600！必须透过手机开启并下载 APP 才符合此奖励。在线券商 Webull （微牛）送发财好礼！交易免佣金手续费再赠四支股票（限手机）

将此链接按透过手机浏览器打开，开户拿 Webull 免费股票。

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Webull （微牛）开户流程十分简单，从下载 APP 到注册完成最快约10分钟就能完成，通过审核之后（在任何在线券商开户都需要经过审核），就能开始操盘。前提是开户人要有美国的银行账户用以入金哦。

•Webull 分析工具众多、各种仿真图功能强大、产业消息动势快，对于新手可能会比较无所适从，但也不会太影响整个投资体验；其实最适合已经过了新手小白阶段，对股票市场有至少初阶程度了解的投资者。

•开户不须最低金额，且所有交易均不收佣金手续费，仅在卖出股票时收取一笔很小的费用，为交易所以及监管机构所收取的。

•支持卖空 (Short) 股票，可以做空；实时监控提醒个股价格；提供多平台工具，在网页版、台式机、行动设备上都可以登录帐号操盘；全年无休提供在线客服支持。

•目前金融服务内容包括美股投资、ETF（指数股票型基金）、ADR（美国存托凭证）和 IRA 退休帐户理财。

Moomoo（富图）

Moomoo是活跃在香港证券交易市场的「富途」旗下的美股交易平台APP，已经在纳斯达克上市并受美国 FINRA 监管，针对美国投资者提供操盘服务。开户流程十分简单，从下载 APP、完成注册（仅需填写邮箱密码）到提交开户审核只要10分钟，通过审核之后（在任何在线券商开户都需要经过审核），就能开始操盘。

•Moomoo 最强大的优势在于免费提供二级市场消息。

•详细且有深度的数据分析。Moomoo 对每个可交易股票都提供市场分析，对于投资小白来说能轻松了解到市场情况以及价格之间的关系。

•清晰的股票分类界面。Moomoo 股票界面拥有多种过滤方式，能更快速地帮助用户找到自己心仪的股票，或者挖掘到一些新兴、有趣的股票，提升对市场的敏锐度。

•自定义提醒功能。用户如果想实时了解一支股票的市场情况，可以使用自定义提醒功能设置“变量”，比如价格、比率等等。

Robinhood

这是一个在手机行动设备上使用非常轻松的(mobile-friendly)Robinhood，这个平台接口清楚简单，开户不须最低金额，还可以下单买卖加密货币，开户流程十分简单，从下载 APP 开始到下单买股票，最快约 20 分钟可以完成，相当适合作为新手小试的入门款系统。但是开户需要SSN。

●W-8BEN表格是非美国人士向美国国税局确认外国人身份，因此可免付资本利得税，是帮外籍人士省钱的重要文档，需打印签名并将原文档邮寄给券商。

如何美股下单

美股下单时须注意的细节：

1. 公司股票代号

2. 买入或卖出

3. 想要成交的股数

4. 确定成交价格

5. 有无附加条件

美股交易的4种形式：

1. Market Order市价单：以当下的市场价格买卖，速战速决，不讲条件的快速进场或出场。

2. Limit Order限价单：提供一个具体成交价格，此方式掌握了成交价格，但无法保证交易一定能成功。属于「挂单」行为。Limit Order又分为Buy和Sell两种。

─Buy Limit Order限价买单：

限定一个较低股价，若股价高于你的出价，买单就会作废。

─Sell Limit Order限价卖单：

限价卖出股票，若股价低于你出的价格，卖单不会被执行。

3. Stop Order止损/停止价格：下单后若股票交易价格到达设置的停止价格，会自动启动该订单，并转为市场价格，这类特殊下单方式有利于交易者保护帐面收益和限制卖空损失，属于「挂单」行为。Stop Order也分为Buy和Sell两种。

─Buy Stop Order止损买单：

Buy-Stop Orders 的概念与 Sell-Stop Orders 是一样的，只不过保护的是空头（short position）投资人，这类投资人希望当股价上涨到一定价格时触发买单，最终目的也是为了把损失/利润控制在一定的范围内。当股票价格高于你设置的买入价，止损买单就会被启动，反之不会被执行。

─Sell Stop Order止损卖单：

Sell-Stop Orders 保护的是多头（long position）投资人，这类投资人希望当股市跌到一定价格时触发卖单，以终止更多损失或锁定利润。只有在股票价格低于你设置的卖出价时，止损卖单才会被执行。

【举个例子】假设一位投资人持有1000支 ABC 公司的股票，他以每股$30的价格买入，该股因为坊间的收购传闻一下上涨到了$45。投资人想确保自己每股能锁住$10的利润，于是设置一个价格在$41的 Sell-Stop Order。如果未来股价持续下跌至$41以下，那么 Sell-Stop Order 就会触发变成市价单（market order），这时该投资人就可能会以更低或者更高的价格卖出股票，比如500股是卖$41，剩下500股是卖$40.5。

4. Stop Limit Order停止限制价格：停止限制价格不像停止价格那样，把买入或卖出价格定死，而是当股票的交易价等于或超过停止价格时，会转为有上下限的限制价格。

(注) 挂单：在市场以后可能出现的价格点交易。若设置价格没出现就不会交易，一旦出现就会自动交易。

【还是刚刚的例子】假设 ABC 股票永远不会下跌到 Stop-Loss 的价格，反而一直上涨到每股$50。投资人取消了之前设置的$41的 Sell-Stop Order，改成了$47的 Stop-Limit Order，同时 limit price 是$45。这时，如果股价跌到了$47以下，那么这笔订单就转化成了 sell-limit order，如果股价在下跌到了$45之前，这笔订单都没有执行，那么股票就会等到涨回$45时再卖。

投资美股的税赋/如何报税

首先我们要先了解一件事情，能不能开户投资美股所参考的身份是一种标准，但要不要报税 / 缴税、缴税要缴多少所决定的身份则是另一种标准。IRS 定义的「报税身份 / 缴税身份」范围是很广且复杂的，

大致分为这几类：

美国公民：没有异议，天涯海角都要报税 / 缴税；

具合法居留权的外国居民 (Resident Alien)：包括具永久居留权者（如绿卡持有者）；持 E 身份的居民；持 H 身份的居民等；其他通过实质居住测试（Substantial Presence Test）且有美国收入者。这部分通常也没有太大问题。

非居民外籍人士 (Nonresident Alien)：非公民、非绿卡，也没有通过实质居住测试者。要注意的是 F / J / M / Q 签证留学生前5年、J / Q 签证老师 / 教授 / 研究员 / 访问学者前2年，都不适用实质居住测试，也被视为非居民。

投资美股涉及的税种有：资本利得税、股息税、利息税。而不同身份的投资人，又适用什么样的税赋呢？投资者涉及到的税种有：资本利得税、股息税、利息税。

1. 资本利得税(Capital Gain Tax)

美国公民/绿卡/居民：需缴纳，约0%, 15%至20%不等。若你股票持有不到一年就卖出，则资本利得部分将会以一般所得税去课征(因此也会被课较高的税)

外国人：无须在美国缴纳税款，至于是否须缴纳给本国，则取决于海外所得超过一定金额才需进行申报/课税，端看各国最低税负的规定。

2. 股息税(Dividend Tax)

美国公民/绿卡/居民：需缴纳。美国会对美国公司的股息征收30%股息税，券商会直接替投资人先行把税扣掉。(例如：A股票发放$1鼓励，投资人实际拿到的只会是$0.7)

外国人：需缴纳。针对外国投资者的股息税%，则按两国税收协定而各有所异，例如中国10%、加拿大15%、日本10%、澳洲15%、新西兰15%，而香港、新加坡、台湾都没有和美国签署协定，因此股息税率均为30%。券商会自动代理IRS预先扣除此部分(例：投资Apple，配息$ 1，美国政府将先课30%股息税，因此投资人实际拿到为$0.7股息)，因此基本上外国投资人无需担心税的问题。

3. 利息税 (Tax on Interests)

若投资人是直接持有美国的债券，不管是美国国债、地方政府债券或一般公司债券，都无须缴纳利息税。

若投资人是通过债券基金或债券ETF来持有的美国债券，那么该基金或者ETF每次派发给你的利息，将会被美国政府视为股利，必须按照前面股息税的税率纳税。