欢迎关注
“丫丫港股圈”

在外围下跌的情况下,恒指进一步回调,只是腾讯、美团保持逆市收涨。说不定疫情反复,
昨天说了,除了这些核心资产外,其他低估值股票的吸引力已大减,不能再寄望只靠南下资金便能推升它们。
以中移动为例,股价连续跌了3天,虽然南下资金仍然是买入主力,但现阶段这些资金也处于博奕中,共识不如早前般巨大。
资料显示,今天南下资金净买入93.66亿,其中腾讯和美团的净买入为61.63亿。
参考一下明星基金经理易方达的张坤的配置,美团/腾讯/港交所均为基金十大重仓股。
目前张坤管理的资金规模已超千亿,这么大的钱也只能买大盘股,而新钱也只会继续加仓原来的权重股。
反正,除了成长股外,其他股票的比重不会那么高,这意味着在越来越新钱下,只会强者恒强。
当然,美团和腾讯近期的强势说不定是疫情反复的炒作,但这不改长期趋势。从新增长点来看,腾讯拥有微信小程序生态圈、而美团则拥有团购业务。
但目前与去年提及时不同,如果这时候才进场,需要一点想象力、忍耐力、以及勇气。
另外,据TMT Finance报道,腾讯正在考虑通过一项贷款交易筹集数十亿美元,用来收购潜在的游戏业务,并且已经针对此项计划与银行进行谈判。虽然尚未确定标的,但预计将是美国或韩国的公司。
.........
板块方面,CRO大爆发,以及多只SaaS股继续创新高。
其中,药明康德预计2020年净利润比去年同期增加9.27-11.13亿,同比增长50-60%。
和一般公司比,这增速已经很优秀了,但考虑到公司上百倍的估值,其实也就那样,不过胜在行业增长确定性和持续性高,而公司又是当中最优秀的。
另外,同系的药明巨诺今天大涨超13%。前几天说过可以留意公司或许会纳入港股通,现在便涨飞了,看看会不会回调吧。
.........
小米官方宣布,旗下的旗舰机型小米11上市仅21天销量就突破了百万台大关。
不过,消息未能提振股价,主要在于荣耀举行了脱离华为之后的第一场发布会,发布了全新一代的智能手机荣耀V40,售价3599元起。
考虑到研发周期,这次发布的多款产品相信仍是在华为时代下的产品,但这足以改变市场对小米抢夺份额的预期。
另一方面,早前涉军名单还未解决,外资仍在沽售小米。
据报导,美国教师退休基金会(TIAA)旗下规模1.1万亿美元资产管理分支Nuveen向路透表示,已出售受这些涉军企业,包括持有约0.07%的小米股权。
.........
阿里再度出现利空消息。
根据彭博预计,蚂蚁集团旗下支付宝服务的估值可能会减少一半,这将导致蚂蚁的估值不到人民币7,000亿元(约合1,080亿美元)。
于去年10月时,蚂蚁估值目标约2,800亿美元,而当时两间承销商瑞信及大摩甚至给出3,330亿至4,610亿美元的估值。
看来要等蚂蚁的事情真正得到解决,阿里的反弹才会具备持续性。
.........
东方海外先旧后新折让18.2%配售约1,140万股,净筹9.2亿元,占扩大后股本约1.79%。
在疫情影响下,航运费自去年中便一直上涨,亦推动了整个板块的暴涨。其中,东方海外翻倍,而其控股股东中远海控也上涨了差不多200%。
根据中远海控的管理层表示,目前航运费水平相信能维持到春节,但之后的趋势大家也看不到。
从市场角度而言,有人说航运费不可能维持目前水平,塞港问题总会解决。
但亦有人说,经历了数年的低潮,航运股已经走出周期低部,尤其是集运行业 CR10 已升至 80%以上,竞争格局有所优化。
而这次塞港只是加速了发展,在未来供应有限下,行业有望维持高景气度。
总而言之,航运股现正处于资金博奕的阶段。短期来看,可能会有一波业绩炒作,然后资金获利股价回落。
但中期来看,由于运费通常是提早谈判,也意味很大程度奠定了今年的收益基础,再考虑到低油价带来成本下降,相比其他行业,航运今年的业绩增长性将拥有高确定性。
在这业绩确定性的基础上,如果航运费的持续性能超出市场预期,相信板块绝对有能力创新高。
至于这次接盘东方海外配售的资金,也明显看好行业的中长期发展。公司2019-2020两年的总成交量才1,100万股,相当于这次配售的规模。
不是打算长期持有,根本不可能撤离。
丫丫商务合作微信:wushuxi_
(添加好友请备注:公司+合作事项)
丫丫内容投稿:[email protected]
 "转发" 是对我们最大的鼓励
继续阅读
阅读原文