2021年金股思考（20210102）

郑重提醒：

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本人没有微博。微博上冒充我的人，都是骗子。

凡是用本人名义联系您做股票或者收费的任何事项，都是骗局。

请谨防骗子。请谨防骗子。请谨防骗子。

免责声明：文中提到的个股，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。

历年金股的业绩如下。

免责声明：我只是分享选择长线股票的思路，不是推荐股票。

友情提醒：我的年度金股策略，是已经在网上公开验证了十六年的模拟测试，与我的实盘策略是完全不同的两种模式。请勿盲目跟风操作。

我的年度金股起自2005年，一直坚持在网上公开测试，至2020年已经坚持十六年了（详见我的新浪博客http://blog.sina.com.cn/taoboshi）。这是一种一年365天满仓的策略，不择时的策略，2005年至2018年期间，每年1月1日集体更换一次股票，每只股票是等权重配置的。

从2019年开始，我想测试一个新的策略：每半年更换一次股票。

2019年1月1日集体更换一次股票之后，2019年7月1日年内第二次集体更换一次股票，每只股票是等权重配置的。

2020年1月1日集体更换一次股票之后，2020年7月1日年内第二次集体更换一次股票，每只股票是等权重配置的。

2021年重新改回一年一次的金股策略：2021年1月1日集体更换一次股票，每只股票是等权重配置的，收益率的计算范围是2021年1月1日至2021年12月31日。

下面是我历年金股具体股票的收益率情况，供有兴趣的朋友研究：

第1年：2005年12只自选股

　　我在闽发论坛公布的2005年12只自选股的平均年度涨幅为29.81%。

　　我的2005年12只自选股名单和2005年度涨幅（当年前复权价）如下：

股票代码股票名称 2005年涨幅

'000039' 中集集团　 -22.60%

'002024' 苏宁电器　95.23%

'600519' 贵州茅台 51.48%

'600009' 上海机场 -4.63%

'600583' 海油工程 58.68%

'600085' 同仁堂 0.12%

'000538' 云南白药 62.78%

'000423' 东阿阿胶 -31.52%

'600309' 烟台万华 45.08%

'000869' 张裕Ａ 82.51%

'600521' 华海药业 -10.71%

'000063' 中兴通讯 31.34%

2005年度平均涨幅 29.81%

'000001' 上证指数 -8.33%

'000300' 沪深300 -7.66%

第2年：2006年31只自选股

我在闽发论坛公布的2006年31只自选股的平均年度涨幅为144.50%。

　　我的2006年31只自选股名单和2006年度涨幅（当年前复权价）如下：

股票代码股票名称 2006年涨幅

'002024' 苏宁电器 354.00%

'600436' 片仔癀 66.77%

'600299' 蓝星新材 176.03%

'600085' 同仁堂 25.77%

'600993' 马应龙 66.93%

'600332' 广州药业 62.47%

'600420' 现代制药 34.91%

'600549' 厦门钨业 231.50%

'600596' 新安股份 178.65%

'600887' 伊利股份 165.83%

'000069' 华侨城Ａ 123.17%

'600000' 浦发银行 189.15%

'600015' 华夏银行 107.49%

'600016' 民生银行 256.11%

'600036' 招商银行 229.59%

'600550' 天威保变 48.86%

'600316' 洪都航空 120.02%

'600410' 华胜天成 96.91%

'000024' 招商地产 200.26%

'000402' 金融街 203.98%

'600325' 华发股份 128.90%

'600361' 华联综超 219.67%

'600824' 益民商业 65.07%

'600628' 新世界 144.89%

'000987' 广州友谊 176.75%

'600858' 银座股份 204.08%

'600694' 大商股份 113.40%

'600456' 宝钛股份 341.46%

'002025' 航天电器 3.92%

'600460' 士兰微 21.20%

'600360' 华微电子 121.72%

2006年度平均涨幅 144.50%

'000001' 上证指数 130.43%

'000300' 沪深300 121.02%

　　第3年：2007年10大金股

我的新浪博客中公布的2007年10大金股的平均年度涨幅为146.28%。

　　我的2007年10大金股名单和2007年度涨幅（当年前复权价）如下：

股票代码股票名称 2007年涨幅

'000839' 中信国安 51.92%

'000869' 张裕Ａ 74.62%

'600150' 沪东重机 690.32%

'600161' 天坛生物 132.46%

'600276' 恒瑞医药 131.00%

'600298' 安琪酵母 176.92%

'600361' 华联综超 42.16%

'600495' 晋西车轴 20.50%

'600588' 用友软件 72.83%

'600761' 安徽合力 70.02%

2007年度平均涨幅 146.28%

'000001' 上证指数 96.66%

'000300' 沪深300 161.55%

第4年：2008年10大金股

我的新浪博客中公布的2008年10大金股的平均年度涨幅为-35.47%。

　　我的2008年10大金股名单和年度涨幅（当年前复权价）如下：

股票代码股票名称 2008年涨幅

'600276' 恒瑞医药 -18.84%

'002038' 双鹭药业 21.46%

'600511' 国药股份 -12.82%

'002024' 苏宁电器 -49.94%

'601088' 中国神华 -73.19%

'601808' 中海油服 -65.25%

'601857' 中国石油 -66.84%

'600596' 新安股份 -52.89%

'000792' 盐湖钾肥 -25.63%

'600251' 冠农股份 -10.79%

2008年度平均涨幅 -35.47%

'000001' 上证指数 -65.39%

'000300' 沪深300 -65.95%

第5年：2009年十大金股

我的新浪博客中公布的2009年10大金股的平均年度涨幅为57.73%。

　　我的2009年10大金股名单和年度涨幅（当年前复权价）如下：

股票代码股票名称 2009年涨幅

'600276' 恒瑞医药 64.02%

'002038' 双鹭药业 21.71%

'000538' 云南白药 77.07%

'600511' 国药股份 80.15%

'600415' 小商品城 63.61%

'002024' 苏宁电器 74.33%

'000869' 张裕Ａ 60.72%

'002242' 九阳股份 24.87%

'600089' 特变电工 50.13%

'002202' 金风科技 60.69%

2009年度平均涨幅 57.73%

'000001' 上证指数 79.98%

'000300' 沪深300 96.71%

第6年：2010年十大金股

　　我的2010年十大金股名单和2010年涨幅（当年前复权价）如下：

股票代码股票名称 2010年涨幅

'600276' 恒瑞医药 36.40%

'000538' 云南白药 30.43%

'600252' 中恒集团 167.60%

'600315' 上海家化 48.29%

'000869' 张裕Ａ 28.25%

'600298' 安琪酵母 48.74%

'600887' 伊利股份 44.49%

'000893' 东凌粮油 -10.36%

'600406' 国电南瑞 195.27%

'002165' 红宝丽 -12.65%

2010年度平均涨幅 57.65%

'000001' 上证指数 -14.31%

'000300' 沪深300 -12.51%

第7年：2011年15大金股

我的2011年15大金股名单和2011年涨幅（当年前复权价）如下：

股票代码股票名称 2011年涨幅

'600276' 恒瑞医药 -25.73%

'000538' 云南白药 -12.11%

'000423' 东阿阿胶 -15.45%

'000661' 长春高新 -42.43%

'000869' 张裕Ａ 14.11%

'600415' 小商品城 -55.25%

'002081' 金螳螂 -22.81%

'002236' 大华股份 18.97%

'002106' 莱宝高科 -64.48%

'600458' 时代新材 -61.95%

'300101' 国腾电子 -41.44%

'600406' 国电南瑞 -13.29%

'002123' 荣信股份 -48.43%

'002353' 杰瑞股份 -1.46%

'300055' 万邦达 -71.60%

2011年度平均涨幅 -29.56%

'000300' 沪深300 -25.01%

'000001' 上证指数 -21.68%

'399101' 中小板综 -34.08%

第8年：2012年15大金股

我的2012年15大金股名单和2012年涨幅（当年前复权价）如下：

代码名称 2012年涨幅

'300199' 翰宇药业 -26.06%

'300146' 汤臣倍健 51.37%

'300058' 蓝色光标 52.82%

'600315' 上海家化 51.35%

'000581' 威孚高科 -10.37%

'002353' 杰瑞股份 36.70%

'600015' 华夏银行 -5.74%

'600016' 民生银行 44.49%

'601628' 中国人寿 22.92%

'601336' 新华保险 4.95%

'000024' 招商地产 67.92%

'600048' 保利地产 66.79%

'000069' 华侨城Ａ 37.71%

'150019' 银华锐进 -14.25%

'150013' 双禧B 3.29%

2012年度平均涨幅 25.59%

'000001' 上证指数 3.17%

'000300' 沪深300 7.55%

'399101' 中小板综 -1.63%

第9年：2013年10大金股

我的2013年10大金股名单和2013年涨幅（当年前复权价）如下：

代码名称 2013年涨幅

'000661' 长春高新 78.49%

'002421' 达实智能 6.85%

'300070' 碧水源 63.66%

'300090' 盛运股份 86.51%

'600016' 民生银行 2.22%

'600048' 保利地产 -38.29%

'600458' 时代新材 -16.70%

'601117' 中国化学 -2.14%

'601628' 中国人寿 -28.83%

'601877' 正泰电器 43.24%

2013年度平均涨幅 19.50%

'000001' 上证指数 -6.75%

'000300' 沪深300 -7.65%

'399311' 巨潮1000 1.42%

'399101' 中小板综 26.34%

'399102' 创业板综 74.73%

第10年：2014年10大金股

我的2014年10大金股名单和2014年涨幅（当年前复权价）如下：

'000661' 长春高新 -19.94%

'002437' 誉衡药业 41.37%

'002698' 博实股份 -16.75%

'300024' 机器人 78.48%

'300090' 盛运股份 -29.16%

'300124' 汇川技术 1.21%

'300199' 翰宇药业 27.36%

'300253' 卫宁软件 93.23%

'300257' 开山股份 -7.76%

'300274' 阳光电源 0.87%

2014年度平均涨幅 16.89%

'399106' 深证综指 33.80%

第11年：2015年10只金股

我的2015年10只金股名单和2015年涨幅（当年前复权价）如下：

'000869' 张裕Ａ 33.00%

'002293' 罗莱家纺 84.24%

'002573' 国电清新 63.32%

'002707' 众信旅游 163.10%

'300007' 汉威电子 142.21%

'300187' 永清环保 76.41%

'300199' 翰宇药业 83.12%

'300203' 聚光科技 79.15%

'600085' 同仁堂 100.86%

'601933' 永辉超市 17.58%

2015年度平均涨幅 84.30%

'399106' 深证综指 63.15%

第12年：2016年十只金股

我的2016年十只金股名单和2016年涨幅（当年前复权价）如下：

000639 西王食品 44.38%

300006 莱美药业 -23.74%

300009 安科生物 -35.74%

300018 中元股份 -33.22%

300165 天瑞仪器 -23.14%

300285 国瓷材料 -13.85%

300290 荣科科技 -44.66%

300395 菲利华 -28.55%

600645 中源协和 -58.78%

603108 润达医疗 -10.46%

2016年度平均涨幅 -22.78%

'399106' 深证综指 -14.72%

第13年：2017年十只金股

我的2017年十只金股名单和2017年涨幅（当年前复权价）如下：

代码名称 2017年涨幅

'300006'莱美药业-24.29%

'300089'文化长城-43.43%

'300165'天瑞仪器-36.34%

'300203'聚光科技16.94%

'300285'国瓷材料2.54%

'300393'中来股份-28.99%

'300482'万孚生物-0.88%

'600452'涪陵电力-17.68%

'603108'润达医疗-27.67%

'603588'高能环境-18.59%

2017年度平均涨幅-17.84%

'399106'深证综指 -3.54%

第14年：2018年十只金股

我的2018年十只金股名单和2018年涨幅（当年前复权价）如下：

代码名称2018年涨幅

601318中国平安-17.69%

002027分众传媒-55.02%

603899晨光文具23.92%

603180金牌厨柜-55.80%

300630普利制药-13.49%

603939益丰药房-7.70%

300347泰格医药22.21%

300015爱尔眼科29.37%

603338浙江鼎力0.77%

300203聚光科技-27.48%

2018年末平均涨幅-10.09%

'399106'深证综指-33.25%

第15年：2019年十只金股

2019年上半年十只金股的涨幅如下：

代码名称涨跌幅度

002124 天邦股份 91.76%

600529 山东药玻 70.51%

603338 浙江鼎力 46.85%

300498 温氏股份 39.64%

002557 洽洽食品 36.19%

002414 高德红外 33.80%

300575 中旗股份 22.42%

600886 国投电力 -3.48%

300457 赢合科技 -10.48%

300429 强力新材 -39.05%

2019年上半年平均涨幅 28.82%

399106 深证综指 23.23%

2019年下半年十只金股的涨幅如下：

代码名称涨跌幅度

601100恒立液压60.07%

002714牧原股份51.16%

603658安图生物40.99%

300285国瓷材料34.33%

300347泰格医药23.41%

000876新希望14.85%

300142沃森生物14.51%

603939益丰药房4.61%

002410广联达3.31%

601318中国平安-2.73%

2019年下半年平均涨幅24.45%

2019年全年累计平均涨幅60.31%。

第16年：2020年十只金股

2020年上半年十只金股的涨幅如下：

代码名称年初至今%

603659璞泰来21.62%

002698博实股份23.31%

300285国瓷材料47.04%

002353杰瑞股份-16.12%

002142宁波银行-6.68%

603658安图生物70.13%

002690美亚光电37.34%

300271华宇软件11.38%

300207欣旺达-2.82%

300014亿纬锂能81.95%

2020年上半年平均涨幅26.72%

399106深证综指14.66%

2020年下半年十只金股的涨幅如下：

代码名称涨跌幅度

300750宁德时代101.37%

300496中科创达50.58%

002241歌尔股份27.11%

300433蓝思科技10.19%

002475立讯精密9.29%

300244迪安诊断-2.53%

300502新易盛-12.10%

603444吉比特-22.41%

002555三七互娱-32.84%

300770新媒股份-43.20%

2020年下半年平均涨幅8.55%

399106深证综指17.91%

2020年全年累计平均涨幅37.54%。

2020年金股反思总结：

第一、2020年下半年的10只金股的收益率并不理想(2020年7月1日不集体更换的效果更好)。2020年全年的累计收益率，没有一直持有2020年上半年金股的收益率高、

因此，我决定，2021年重新改回一年一次的金股策略：2021年1月1日集体更换一次股票，每只股票是等权重配置的，收益率的计算范围是2021年1月1日至2021年12月31日。

第二，经历多年测试，我仍然没有找到一个简单的寻找长线牛股的模式。

2016年至2020年这5年的金股累计收益率，其实乏善可陈的。2016年和2017年收益率较差的经验教训我做过总结，是因为没有坚持之前的RPS股价相对强度优先一切的原则。

事实上，历年年度金股的选择原则，只有我一个人最清楚，很多时候都是在测试不同的长期持股策略。

2017年12月，我曾经总结过历年金股的经验教训。2016年、2017年年度金股的最大深刻教训是必须回归RPS股价相对强度唯一优先的最基本原则。其次是不能有大盘股和小盘股的偏见。

2018年和2019年的金股收益率，我坚持RPS股价相对强度优先一切的原则之后，相对指数的相对收益率明显提高。

但是2020年的金股相对收益率，相对指数的相对收益率又趋于平淡。

因此，我个人感觉有点失望，我觉得：经历多年测试，我仍然没有找到一个简单的寻找长线牛股的模式。

算了，

算了。

我觉得我没有寻找真正长线牛股的能力。

假设我一直持有2005年的12只金股，到现在的收益率，也没有我每年更换一次的累计收益率高。

我算了一下2005年12只金股2005年至2020年这16年期间的累计平均收益率只有2596.80%（按后复权价格计算的）。远低于我每年更换一次的累计收益率3493.07%。

经历多年测试，我仍然没有找到一个简单的寻找长线牛股的模式。

屡错屡选，屡选屡错。

屡战屡败，屡败屡战。

根据历史经验可能知道：

基本上每年399106深证综收年阴线，我的金股平均收益率就为负数。（只有2005年例外）。

基本上每年399106深证综收年阳线，我的金股平均收益率就为正数

各位精明智慧的读者大人们，瞬间就会明白：

如果2021年的399106深证综收年阴线，我的2021年度金股，满仓买入511880银华日利ETF的话，这是一个最为稳健的策略。511880银华日利ETF的年赢利幅度当在2%+。

那么，2021年的399106深证综收年阴线的概率有多大呢？

我认为应该大于50%。

2019年和2020年，连线两年为投资大年。2021年为投资小年的概率应该大于50%。

我曾经考虑过2021年金股组合是满仓买入511880银华日利ETF。这样我可以百分百确定收获2%+的收益。

如果2021年年K线为阴线，那么根据历史经验，我2021年金股组合的平均收益率为负数的概率在93.75%（1/16）。

不过，我后来又思考了一下。

旁边有人说了，陶博士一思考，上帝就会发笑。

我思考的结果是2021年十只金股，我配置一只一成仓位的511880银华日利ETF，意图是说明我不看好2021年的指数年K线。

剩下九只，还是配置股票吧。

2021年包括511880银华日利ETF在内的十只金股的年末年均收益率，如果为正数，就算超出我的预期了。

2021年全年的十只金股：ZH2198684

（本文完成于2020年1月1日晚）

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