美股招股书及各类公告字母编码解析大全

目前100000+人已关注加入我们

中国公司赴美上市时，SEC(美国证监会）要求上市公司公开披露信息时需要提交表格。而不同类型的表格对应不同的字母和数字编号。比较重要的通常有：S-1代表美国本土公司招股书、F-1代表国外公司的招股书、另外巴菲特股东大会上屡屡被提到的10-K和10-Q分别是季报和年报的意思。当你看到8-K开头的文件，一定要记得进去看，因为这代表了上市公司的重大事件。今天就来给大家介绍这些SEC常用的文件名到底是什么意思：

1、SecuritiesOffering Registration Statement（申请上市登记表）

当一家公司发行新的证券，SEC会要求其提交申请上市登记表，内容包括：

1）Disclosures about the securities being offered for sale

2) The relationship of the new securities to the company's othersecurities

3) Information similar to that filed in the annual filling

4) Audited financial statements5) A description of business riskfactors

2、S1／S1-A（美国本土公司招股书）

美国本土公司的公开招股说明书，最近的Lyft、Zoom都是提交S1，包含了公司首次 IPO 时所需提交的一切材料，包括财务信息、未来有无可能分红、公司的竞争对手情况、市场地位、收入是否稳定等。PS：S1-A 的 A 是指Amendment，补充 S1 文件的信息。

3、F-1 文件（非美国本土公司招股书）

非美国本土公司的公开招股说明书，比如中概股的招股书就是提交的F1。

S1和F-1的区别在于，S-1适用于美国本土公司，必须由（美国）国内公司提交。F-1适用于外国公司。F-1将包含与美国投资者有关的额外具体和重要信息，包括发行人的国家以及证券可能如何处理，例如在外国司法管辖区的税务、法律事务的处理等。

4、Form 3,4and 5

这些表格由directors,officers和持股10%以上人员填列。

5、Form F-6

F-6表格用于注册外国公司的某些证券。它用于登记由存托人发行的美国存托凭证（ADR）所代表的股份，以抵销外国发行人的证券存备。简而言之，该表格列出了美国证券交易所的外国证券份额。F-6表格必须符合若干条件才能用于登记。由于多种原因或支付股息，ADR的持有人有权在暂时延迟后随时撤回存入的证券。可能发生的其他原因包括支付费用，税款和类似费用以及遵守与保管机构相关的任何法律或法规。

7、6-K（非美国本土企业的信息）

此表格是适用于在SEC注册的非美国公司，表格内容形式上类似于10-Q（季报）。用于注册地不在美国的外国公司披露特定财务信息，这是中概股投资者经常接触的表格了。由于外国公司在美国发行的存托凭证不强制要求提交 10-Q 和 8-K 财务报表，所以Form 6-K 经常用来传递季报／年报的财务信息。当一个非美国发行人向SEC提交年度、半年度或季度财务报告时，需要使用6-K表格作为封面声明。6-K表格的目的是为了减轻某些非美国发行人的双重报告负担。6-K 表格涵盖了在年度和季度财务报告之间出现的重大信息，这些报告也要提交给 SEC。如果信息涉及业务变更、管理或控制变更、未偿付证券数量的重大变更、会计师变更、证券变更、破产或接管、重大法律程序等，那么这些信息对外国私人发行者来说就是重大信息。

通过6-K表格，外国私人发行人提供在其本国公开的通信和实质性信息，提交给其证券交易所在国家的证券交易所并在该交易所公开，或分发给证券持有人，包括：（1）根据外国私人发行人的住所、组织或公司的法律向公众提供或要求提供的资料；（2）外国私人发行人的证券在证券交易所进行交易时已提交或须提交的信息，且该信息已由证券交易所公开；（3）已分发或需要分发给外国私人发行人股东的信息。

6-K表格通常包括外国私人发行人最新财务报告的副本，如利润表、资产负债表和现金流量表。除了年度报告，6-K表格必须用英语提交，如果提交的原始文件是外文的，必须提供完整的英文翻译件或文件摘要。

6-K 还有其他用处：比如当存托股的 ADR 在公司所在地上市 (比如中概股在 A 股市场发行股票了) ，需要提交 6-K 文件。发出私有化邀约时，披露一些重要信息也需要 6-K。

8、8-K（重大事件公告）

当期备案报告，通常是上市公司对于大事件的备案报告。当上市公司发生十分重大的事件时，即发生所谓的触发事件(triggering event) 时，需要提交此报告。比如：CFO离职、SEC发起一项调查、公司宣布一笔新的买卖、摘牌通知、工厂裁员关闭，破产、盈利公告、收购邀约、收购完成、资本市场交易等。利用 8-K 发布的盈利报告通常比 10-K 要早，并且是未经审计的。8-K是及其普遍的，许多公司在一个季度之内提交了多个8-K。

9、10-K（年报）

在美注册上市公司每年必须提交10-K，10-K是由公司提交的年报。这是一个相当深入的文档，他包含了你所需要知道的关于公司的一切。比如，高管的薪酬，经过审计的财务报告，组织架构，等等。提供公司及其上年绩效的全面总数。他要求包含披露内容的一个详尽清单，包括但不限于：业务综述、管理层讨论与分析、GAAP（Generally AcceptedAccounting Principles）下编制及被审计过的财务报表、未偿付债务细节、基本普通股数、认股权证数据等。

10、Form 20-F/ Form 40-F

表格内容约等于10-K，适用于foreign private issuers，一年一file。40-F适用于在SEC注册的加拿大公司，而20-F适用于其他在SEC注册的非美国非加拿大公司。这些报表可以是在GAAP下编制的，也可以是在IFRS（InternationalFinancial Reporting Standards）下编制的，但如果既不是GAAP又不是IFRS，例如中国准则，那就必须调整报表了（reconciliation）。

11、10-Q（季报）

在美注册公司必须每季度提交10-Q，10-Q是公司的季报。按通常的规则，10-Q不如年报详细。公司被要求在财季结束的35天内提交10-Q。季报中的财务报告通常未经审计。虽然没有 10-K 全面，但仍有 10-K 的大部分内容，包括最新普通股数量，最新认股权证等等。他一般会晚于 8-K 文件发布。

12. 11-K

11-K是向美国证券交易委员会提交的有关员工持股变动年度报告的表格。

13、SC 13G、SC 13G／A（股东变动书）

股权变动书。适用于公司持股 5% 以上股东。当他们发生增持／减持情况时需提交此类文件。SC 13G 一般情况下为某投资者股份首次超过 5% 时适用。

SC 13G／A 为补充文件，即经过首次公告后，该投资者又有增持／减持情况时需提交文件。

14、13F（机构投资者持仓公告）

机构投资者持仓情况公佈。类似伯克希尔，桥水这样的机构投资者每个季度公佈自己的持仓情况，以此保护中小投资者利益。当然，这些公司也可以向 SEC 申请隐瞒一部分持仓情况，以防止抄袭者的出现。

15、424B3（上市公司发行证券类产品公告）

根据美国证券法第 424b3 条所要求发行的文件。当某公司发行证券类产品时，必须提供该证券的详细信息，以帮助投资者瞭解其真实情况，决定是否买入。例如，LC 就必须经常发行 424B3 文件。因为 2008 年时，SEC 规定，LendingClub 面向普通人发行的 P2P 产品为证券性质，必须向 SEC 备案详细的信息，以保护 LC 上投资人的利益。

16、F-3ASR（定向发行）

向指定机构／个人投资者定向发行 ADR 时，需要披露规定信息，提交 F-3ASR 文件。

17、S-8（员工持股公告）

公司上市后的员工持股情况需要用 S-8 文件首次登记。

18、POS AM（修正公告）

招股信息更正说明。

19、144 文件（减持公告）

证券准备出售的声明。

20、DEFM 14-A

DEFM14A表格也被称为“关于合并或收购的最终声明”（Definitive Statementrelating to Merger or Acquisition），报告的内容主要包括：证券持有人会议的日期、时间和地点；可撤销的代理；异议人的评估权；个人发出邀请；某些人士的直接或间接利益；证券的变更或者交易；财务信息和财务报表；风险因素；投票程序；取得或处置财产；章程或其他文件的修改；以及其他关键细节。DEFM14A表格必须在需要股东投票的合并或收购之前提交给SEC。根据《1934年证券交易法》(Securities Exchange Act of 1934)，该表格旨在通过向股东提供足够的信息，使他们能够在证券持有人会议上投票，或通过他们授权的代理人投票，来维护股东的权利。

21、DEF 14A

DEF 14A表格也被称为“最终委托书”（definitive proxy statement）。DEF 14A 表格中的信息一般包含：日期、时间、证券持有人会议地点、可撤销的代理、异议人的评估权、作出劝诱的人员、在需要采取行动的问题上某些人士的直接或间接利益、证券的变更或交换、投票程序以及其他关键细节。在需要股东投票时必须由注册人或代表注册人提交，以帮助SEC确保股东的权利得到维护。DEF 14A表格通常与年度会议委托书（annual meeting proxy）一起使用，该表格应向证券持有人提供足够的信息，使他们能够在即将召开的证券持有人会议上进行知情投票，或授权代理人代表他们投票。DEF 14A表格在名称上与DEFM 14A仅一个字母之差，但是在含义、内容和适用的情形上，二者间还是存在一定的差异。

22、ProxyStatement（委托声明书）

委托声明书，上市公司在股东大会之前给股东的一份文件，包含希望投票的重大信息等。这份声明书还会用 14A 文件 (Schedule14A) 在 SEC 备案。

23、SF-3/SF-3A

公司发行资产证券化产品的时候，需要公布的信息。

24、CT ORDER

保密处理信息，公司进行竞价收购、与合作伙伴商讨合并事宜等等，可以向SEC申请暂时保密相关信息，以避免竞争对手抄袭或恶意竞争。

常用的美股信息查阅网站：

SEC查询链接：

www.sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch.html

另外，我们还可以在美国三家证券交易所上查询上市公司财务报表。

按区域选择，选一家美国公司，进入公司页面后选 SEC FILINGS，里面有提交给SEC的全部文件，包括年度报告、中期报告、季度报告、上市时的注册登记文件等等。

1、纳斯达克证券市场 NASDAQ