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“丫丫港股圈”
受Moderna疫苗的消息刺激，隔夜美股大涨，道指再创历史新高，也令市场资金今天继续拥抱旧经济股。
其中，航运股表现最好。除了前天的RCEP利好情绪外，最主要就是投资逻辑已经从之前的补库存演化为大周期的来临。
就目前而言，基于集装箱空箱无法及时调回亚洲、导致有效运力下降的背景下，集运运价一直在上涨。
这个情况一定不会是常态，但问题在于，国外疫情反复，持续性难以预测，短期运价上涨的可能性和弹性仍然较大，也因此成为支撑板块的主要因素之一。
另一方面，国外复工复产迟早会来，到时候更大规模的经济刺激也会出现，不单单是补库存，大量的印钱也会产生更多需求。所以即便运力逐步恢复，运价也可能出现持续高位的现象。
虽然航运板块已经上涨了不少，但由于直接惠于经济复甦，不论是从炒作概念或是基本面来看，仍然是值得观察。
正如当初的猪肉股，当很多人以为已经反映出大部份预期下，股价表现仍是屡创新高。
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京东披露了三季报，Q3净收入为1,742亿元人民币，同比增长29.2%；（Non-GAAP）归属于普通股股东的净利润为 56 亿元，较去年同期的31亿元增长80.1%；活跃购买用户数4.416亿，同比增长32.1%。
截止10月份，京东PLUS会员数已突破2,000万，而去年11月时约1,500万。
不论是业绩或是用户增速，实际都超于市场预期。不过，对于今天反而大跌超7%，最主要还是这一轮股价冲得太高太急，以及科技股的调整。
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华为正式出售荣耀品牌，而收购方是由深圳市智慧城市科技发展集团与30余家荣耀代理商、经销商共同投资设立，但里面没有早前传出的神州数码和 TCL。
虽然官方没有披露具体的交易金额，但有报导指出，交易价值约为 400 亿美元。
参考一下，小米目前市值约700亿美元。就业绩方面，于2019年，荣耀营收为 900 亿元人民币，净利润约 60 亿元；小米营收约2,000亿，其中手机业务约 1,200亿元，毛利88亿。
这样直接对比当然不够好，始终小米除手机外，还有 AIoT以及生态链等，相比下荣耀的布局没有那么多。
而这次荣耀独立，虽然避免了业务停摆，但没有了华为，以后不一定就能活得很好。当然，往好处想，荣耀能更自主可控发展，甚至发展高端机型。
不过，短中期来看，还是不太看好，而荣耀品牌继续萎缩，相信受宪的就是小米、OV一类的竞争者。
根据Counterpoint Research的2019年中国手机销量报告，荣耀占据了11%份额，未来说不定会有被进一步瓜分的可能性。
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