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很久没写经济方面的文章了

这几天RCEP很热,左媒体更是有悔不当初的样子

《纽约时报》各种的痛心疾首状,都让我这个经济门外汉都觉得有点讶异了
难道又要表演一出“川普上台必然股市崩溃”的笑话么?


先讲个故事:

澳大利亚的羊毛到了中国变成了面料,然后跑到了越南或是泰国做成了衣服,一路通关,毫无关税,于是这几家都很开心。。

——但是,最后做出来的衣服卖给谁呢?


多边贸易协定
多边贸易协定这种东西,最终必然要有一个冤大头,否则是不可能达成多边协议的。。

因为多边谈判,一定是一个不断被拉低底线的过程
,最终主导者必须要比双边谈判付出更大的代价才能达成多边的协议。。


双边与多边谈判的不同,举一个不是太恰当的例子,下围棋,两个人对下,与一个人与一群人同时对下,后者肯定是吃亏的。。

所以看待多边贸易协定,找出谁是那个需要付出最大代价的很重要,
一个最直观的判断标准,就是看谁的利益(市场)让出来最多。。


美国推进了冷战后的全球化的多边贸易协定。

代价就是美国的巨额贸易逆差,连带着把美国的中产阶级给葬送了。

所以川普执政之后,坚决不搞多边贸易协定,而是搞双边贸易协定,因为这样达到“贸易对等”的机率是大大提升的。

而在贸易对等后,美国就不需要付出更多的代价,从而让美国少流血,甚至还能因为自身强大的技术等优势,还能回点血。。

而回血的结果,就是重新培育出美国的中产阶级。。

数据
RCEP算是在ACFTA(《东盟-中国自贸协定》)基础上推进的结果,从ACFTA的10+1,变成+3,再到+6,然后印度退出。

主导方东盟及中国,这个是无需质疑的。
2019年中国对外贸易伙伴中,第一大贸易伙伴是欧盟,对欧盟进出口4.86万亿元,增长8%;
第二大变成了东盟,进出口4.43万亿元,增长14.1%;
而对美国进出口3.73万亿元,则下降了10.7%;
第四大贸易伙伴是日本,对日本进出口2.17万亿元,增长0.4%。


贸易逆差上,第一位是台湾:-1177亿美元,第二位是澳大利亚:-715亿美元,第3是韩国:-626亿美元,第5位是日本:-283亿美元,第9位是马来西亚:-191亿美元

在这些存在贸易逆差的伙伴中,澳大利亚(增长24.3%)、马来西亚(增长9.6%)的贸易逆差是2018年到2019年增长速度最快的。

贸易顺差上,第一位是美国,2953亿美元,第二位是香港:2706亿美元,第4位印度:570亿美元,第6位越南:339亿美元,第7位墨西哥:320亿美元,第8位菲律宾:206亿美元

在这些贸易顺差的伙伴中,越南(增长70.2%)、菲律宾(增长41.8%)和新加坡(增长22%)的贸易顺差在2018年到2019年增长速度最快的。
分析
来分析一下这些数字,然后再来看RCEP到底是做给谁看的。。


从顺差数字来看,第一位美国与第2位香港,以及第6名的越南,与第7名的墨西哥,第8位菲律宾,其实都应该算是对美国顺差
——很多大陆企业通过香港、越南、菲律宾及墨西哥为渠道,最终出口到美国罢了。。

而对印度顺差是因为对印度的工业化产品确确实实有优势。

(这里面没提到的几名,一部分是欧盟,一部分是巴西与中东国家这种原材料输出国。)


以越南为例,中国对越南的出口的产品,有一个明显的特点比如机械设备、零件、金属、塑料这种产品,其实都是半成品,而不是成品,
是在越南进行加工后,成品标记为越南为产地,向美国出口。

以2019年上半年数字为例,越南对美国出口额达449亿美元,增长了28.2%,从中国进口额达555亿美元,增长了17.3%,
这二者是存在着对应关系。。

所以对于中国庞大的生产力来说,东盟本国的市场,不是目标,目标仍然是大洋彼岸的美国。。

也就是说,ACFTA这个协定的目标,是一致对外的,致力于对外扩展市场时,东盟与中国相互得利。。

——特别是在现在中国被美国进行贸易战的情况下,中国更是高度依赖东盟进行转口贸易。。


理清了这个目的,再看看澳大利亚为代表的原材料输出国的加入,与日本和印度的三心两意,就更可以清楚地看出来RCEP是作戏给谁看了。。


对于澳大利亚来说,卖谁都是卖,能够以免关税卖出更多资源,对澳大利亚是利好。

——某种意义上,澳大利亚其实是应该求着要加进来。。


对于日本来说,只要不触及它的农产品,其它都好说,因为本身在高端制造业上,日本本来就是占优势的,如果能够借机免关税地进入更多市场,对于日本来说,当然也是利好。

韩国的情况也是一样。


对于印度来说,就不一样了,因为印度自身基本上还是一个内需性质的市场,也没有一定水平的制造业,所以印度对加入是否定的态度的,只是日本许给了好处,把印度拉了进来。

但最终印度出于自身利益的考虑,更重要的是,印度与川普政府达成了更有优势的协定的情况下,在“去中国化”的浪潮中,印度可能能搭上顺风车。。

——毕竟跨国资本还是要追逐利润的,不会那么听川普的话,那么川普对中国贸易开战,对印度来说,是可以捡到便宜的。。
衣服卖给谁呢
那么,讲完了这几个国家的小算盘。

又回到了一开篇的那个故事上


“澳大利亚的羊毛到了中国变成了面料,然后跑到了越南或是泰国做成了衣服,一路通关,毫无关税,于是这几家都很开心。。

但是,最后做出来的衣服卖给谁呢?”

这就是RCEP最核心的问题,也是我现在看到的媒体死活不敢讲的问题。。

最后做出来的衣服卖给谁呢?

想象从前那样开心地卖给美国是不可能了。。

包括民主党在内,两党已经形成了共识——对中国的贸易战还得打,只是如何打的问题。。


比如民主党在此次选举的政策纲领中就写明:“在投资美国的竞争力之前,不参与新贸易协定的谈判”。

也就是说,不存在美国会回头再搞个TPP或者再加入的可能性。。


那么最终,最后做出来的衣服卖给谁呢?

显然接盘侠不可能是东盟,一来本身东盟的体量不足,二来,东盟搞这个协定的目的就是调节内部的生产,加强出口。


那么日本可能是接盘侠么,也不可能,一是日本的农协力量非常强大,连美国都很难搞定,二是日本的制造业与中国相比,仍然还处于高端,而且日本也是在努力扩大出口来化解日本国内经济的问题。。


韩国可能会软一点,但也是体量不足,二是韩国比日本不足,但比东盟与中国制造业还是拼得过的。。


原本日本拉来的印度可以成为接盘侠,但印度人跑路了。。


所以,以我的判断,再结合国内媒体的一面倒的吹捧,这种一面倒的吹捧,事出反常必有妖。。

——最后做出来的衣服卖给谁呢?最后还得卖回到中国。。


换句话说,中国出让了其中部分的生产环节的利润,最后还得卖回到中国市场,
这种又出让生产利润,又扛起让出市场的做法。。

讲真,很WTO下的美国。。


但对于中国来说,形势比人强,中国最大的顺差来源国——美国已经摆出了贸易战的姿态,中国的过剩生产能力总得找一条出路。。

如果能借由东盟与日本韩国内部来实现对美国的曲线出口,损失些生产环节的利润也是值得的。。

但现在美国对进口产品的产地检测会日益严格,这种做法能应急多久,不知道。


另外一点,就是必须要死抱着“全球化多边协定”这个神主牌不放,看看能不能作戏作全套,熬到美国转变态度为止。。

因为如果一旦整个世界,都被美国主导,贸易谈判全面转向双边协定这种模式,对于中国来说,就是一个不可接受的现实了。。


只要看看中国连澳大利亚之前“怼”都能忍下来,就知道对于中国来说,RCEP是必须咬着牙也要死撑下去的。


出点血,摆姿势,做个戏,希望欧盟或是谁谁谁能够继续保持定力,不要与美国达成双边协定,使得还能存在达成多边协定的可能,对于中国来说,非常重要。。


所以呢,RCEP中国是要吃亏的,所以媒体必须一面倒地吹捧,不能进行批评与分析。。

至于台湾没加入会怎样,

讲真,不会怎样,因为台湾的顺差基本来自中国大陆,而这种逆差中国大陆一时还无法解决
——因为中国大陆的对外出口企业中大量是台企,而且台企出口大陆的核心技术产品目前大陆也无法找到替代品。。

台湾方面政客肯定会拿这个RCEP做各自的文章,但对于台湾的进出口,影响真的不大。。
剩下的,其实就是看美国能不能转变态度了。。
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