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大部分人都有个直观印象:共和党政策是减税,民主党政策是加税。

现在总统大选终于尘埃落定,民主党拜登上台。很多人忧心忡忡,不知道拜登税改会对自己造成多大影响。
我们今天抛开政治观点不谈,来帮大家解读下拜登的税改提案。虽然还只是个草案,但希望可以帮助大家见微知著,及早做好税务规划。
直接进入正题:
1
工资税 payroll tax
你每年报税的时候,不管是用软件,还是用会计,报的都只是收入税income tax,没有包含工资税的部分。
对于拿W2工资的人来说,工资税是最没办法操作的。因为每次发工资的时候,工资税就直接被扣掉啦。所以很多人甚至不知道工资税的存在。
工资税有很多不同的名字,Payroll tax, FICA tax, Social Security tax, OASDI (Old-Age, Survivors, and DisabilityInsurance),都是指同一个东西。
如果你到自己的工资单上去找工资税,通常显示的是OASDI(可能是故意弄个奇怪的缩写让你搞不懂?),我们下面就用OASDI来指代工资税。
关于工资税的细节,参见文章《哪种税,你交了,但你却不知道!
目前OASDI是有封顶的,上限是$137,700,税率是12.4%,也就是说,目前,如果你赚超过$137,700,不管是二十万还是一百万,每年交的最多就是$137,700*12.4%=$17,074.80。雇主和雇员各负责交一半。
拜登的提案:
-       工资40万以上的部分,重新开始征收12.4%的OASDI
也就是说,如果提案通过,那么13.7万以下和40万以上的部分会被征收12.4%的工资税,上不封顶。13.7万到40万之间的部分没有工资税。
这个工资呢,不能仅仅理解成base salary。所有的工资,奖金,股票,等等凡是会进入W2的收入,甚至401k contribution,(401k可以省income tax,但是不能省payroll tax), 都会被征收12.4%的payroll tax咯。

2
个人收入税 Income tax
给大家看一看1913年以来top marginal income tax rate的变化。
在一战二战的时候都曾达到惊人的80%。目前最高个人所得税税率最高为37%。
如果我们把37%放在历史长河中来看,这个税率要算是特别低的。。。
拜登的提案:
-       把收入超过40万的部分从目前的37%提高到税改前的39.6% (40万是指单身收入还是家庭收入没有确定)
40万在拜登税改提案中是个很随机又很重要的坎。(另一个坎是100万,下文中会再讲)
如果收入超过40万,会发生:
-      生小孩不再有用,2000块一个娃的child credit不能享受
-       199A Qualified business income deduction不能享受 (拜登提案)
-       收入40万以上部分重新开始要交12.4%的工资税 (拜登提案)
-       40万以上部分税率从32-37%提高到39.6% (拜登提案)
-      1031 Exchange不再适用(拜登提案)
很多人以为拜登提案提案只是把income tax rate恢复到Trump税改前的水平,其实不是咯,拜登税改的税率比川普税改前要更高。
我们来以married filing jointly为例子:
以川普税改前的2017年为例,家庭要收入达到47万,才会达到最高税率39.6%。40万年收入的家庭边际税率是33%。拜登税改会把40万收入以上的边际税率直接提高到39.6%

2017年married filing jointly税率:
我们来对比2020年数字:2020家庭要收入达到62.2万,才会到最高税率37%。40万年收入的家庭边际税率是32%。拜登税改后,部分32%税率和全部35%和37%税率的收入会上升到39.6%税率。
2020年married filing jointly税率:
3
资本利得税 Capital gain tax
对于大多数较高收入家庭来讲,Long term capital 和qualified dividend是心头好,几乎是所有可能收入中税率最低的一种。如果家庭收入在8-50万,目前的Long term capital gain在15%,50万以上的在20%。如果家庭收入超过25万,再加3.8%的net investment income tax。
拜登的提案:
-      如果收入超过一百万,long term capital gain和qualified dividend都变成和income tax最高税率一样的39.6%。别忘了还要再加上3.8%的net investment income tax咯。所以对于收入100万以上的部分,long term capital gain and qualified dividend的税率会从今天的23.8%变成43.4%,几乎翻了一倍!
对于发很多股票的高收入码工家庭,这估计是拜登税改里面影响最大的一条。比如年收入80万,当年卖股票再有60万long term capital gain。那么80+60-100= 40万的long term capital gain全部按43.4%的税率来算,别忘记了还可能有州税咯。
4
逐项扣减 Itemized deduction
逐项扣减 (Itemized deduction)里面的细碎条款太多啦。我们就来主要讲一下拜登提案和目前实施的税法有什么不同吧。
拜登的提案:
-      Itemized deduction设立28%的抵扣上限税率
-    对于40万收入以上的,重新设立Pease limitation on itemized deduction
这个听起来有点拗口啊。什么意思呢?就是说:
1. 如果你的marginal tax rate是39.6%, 那么在做itemized deduction时,抵扣的部分只能按28%的税率来算,一来一去相差了11.6%。
2. 对于40万以上收入的,很多东西就不能做itemized deduction了。有兴趣的可以具体去google一下Pease limitation包括哪些。这个规定在2017年之前本来就有的。Trump税改会把这个规定停止8年(2018-2025)
这项提案对于使用standard deduction的人群没有影响。

5
遗产税 Estate tax
就遗产税而言,目前对于高净值人群是非常友好的:遗产税免税额处于历史最高的11.58米,税率处于较底的40%。
拜登的提案:
-       将遗产税免征点减到Trump税改前的5.49米
-       税基(cost basis)不再增加
第二条税基不再增加 (cost basis won't step up),其实是拜登税改提案里面最为激进的一条,比降低遗产税的免税额还要厉害得多!
比如一个房子,50年前买的时候10万,现在涨到500万,现在的税法,小孩子继承时会按500万继承,那么涨的490万unrealized gain都不要交税了。同理,股票,家族公司,都可以按继承时的市价来step up cost basis,等于免交了大量的capital gain tax。
但如果不能cost basis step up,那么,涨的490万unrealized gain会被要求交税!这意味着,通常情况下,继承的子女一定会要卖掉房子,不然哪里有那么多钱去交税啊。
更进一步,小型家族企业,如果不能有cost basis step up,就不能一代代传承了,因为下一代没有钱来交税,而小型家族企业又不能像股票一样只卖掉一部分来交税,所以只好整个卖掉!
这条提案目前在业界的共识是: 几乎不可能被通过。
一来像上面讲的:如果遗产是illiquid祖传房产或者business,继承者如果没有另外的钱来交税,那只有卖掉遗产,很多古老的房屋和小型家族企业就无法实现代际相传。
另一方面:现实操作中,继承者可能根本不知道原来资产所有者的cost basis是多少,因为原来所有者已经不在了无法回答。
6
退休金 Retirement Plan
对于纯W2收入的人群,最有效的省税手段可能就是退休金了。IRA, 401k, 403b, 457等等。

目前的pre-tax contribution规则,对于收入越高的人群,省税效果越显著。比如同样是放一万块钱,边际税率37%的,会省掉3700块income tax,而边际税率10%的,只能省掉1000块。
拜登的提案:
-       退休金不再有tax deduction,而是改成一个flat % tax credit (预计为26%。26%可以让这项提案收支平衡)
用flat tax credit来取代tax decution,初衷是为了equalize the tax benefits of retirement plans。这样不管是什么样的收入和什么样的税率,只要放退休金,都可以收到26% tax credit。对于边际税率39.6%,本来可以抵扣39.6%,现在只能拿26% credit,亏了13.6%。而对于边际税率10%, 26%-10% = 16%,等于比之前多赚了13% tax。
这个想法听起来不错,但是目前退休金业界认为,从实操层面讲几乎无法处理。外加如果雇主match部分无法作为公司expense抵扣, 雇主不给match,退休金的效用也会降低。
7
公司税
众所周知,Trump税改最厉害的一项就是把35%的公司税一下子减到21%。
拜登的提案:
-      把公司税从21%提高到28%
-       对于账面利润为100米或者更高的公司,征收15%的最低税率
-        “全球无形低税收入”(“ GILTI”)的税率从10.5%提高到21%
8

其他零碎项目
还有其他好些不能独立成章的零碎项目,我们罗列在这里:
-       对于40万收入以上人群,不再适用1031 Exchange。这对于专业翻修炒房人士是个巨大打击。
-       对于40万收入以上人群,取消Qualified business income deduction for pass-through business owner (199A)。 这条对于非professional service类型的小型企业主是个巨大打击。本来收入的20%可以完全不交税的,现在全部要交税了。
-       增加child tax credit,6岁以下从2000增加到3600, 7-17岁从2000增加到3000。但是收入超过40万就不能享受了。
-       增加Child and dependent care credit,一个孩子的从3000增加到8000,两个及超过两个孩子的从6000增加到16000。
-       5000块credit for informal long term care giver。
9

总结
1. 影响最大最直接最无处可逃的就是年收入40万以上的,其次是100万以上的。
2. 根据University of Pennsyvania Wharton的budge model,拜登税改如果通过,在未来十年会增加$3.3 trillion的tax revenue,以及增加$5.37trillion的spending。Spending最大的几个领域将是:教育,基建,和研发。 
3. 对于年收入(adjusted gross income)超过40万的人群(top 1.5%),预计平均税后收入会减少17.7%。对于年收入少于40万的人群,个人税率不会增加,没有直接影响,但是投资收益和工资都会因为corporate  tax的增加而减少,预计平均税后收入会减少0.9%。
那么,好多小伙伴来问:针对这些提案,我们有哪些可以应对的tax planning策略呢? 我们打算做一期公开讲座,给大家讲讲拜登上任前,我们有哪些可以做的tax planning strategy。大家快快添加小助理微信号 huajielamatuan (花街辣妈团 拼音)申请听讲座吧。
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