那些年的爆款网红基金，后来都怎样了？

先说结论：

蚂蚁配售基金不要买。
爆款网红基金慎重。
基金魔咒：一抢而空的基金业绩平平，无人问津的基金黑马频出。
投资有风险，投资需谨慎。
基金经理亦凡人，是人不是神，就有管理局限，天花板也。

蚂蚁·配售

上周蚂蚁金服搞了一个大新闻，起因蚂蚁集团要回A上市，于是开启了联动营销，支付宝拉上5家大基金公司，开启了空前的蚂蚁战略配售基金的宣传！线上线下，铺天盖地，无孔不入！甚至占领了公交站！666啊老铁。。。

你要是在9月25日当天打开支付宝首页，你仿佛能看到支付宝的产品经理被领导勒令放弃用户体验，一切以卖基金为第一要务！太可怕了。

“1元起投零门槛”、“明星经理管理”、“打新'蚂蚁' 人人有机会”、“你的‘股东’身份待确认”、“实时累计关注人数：7236114（随时跳动增加）”、“一次老百姓可参与的机会”...

我们不得不承认，蚂蚁金服真的很会做互联网金融时代的营销，它的每一条策略都直击人心，让普通客户跃跃欲试，纷纷买入！而效果也是极好的：

5只产品一度创造了2分钟售出10亿元、1小时售出102亿元的销售速度。

截至9月29日，上述5只基金总计已超720万人购买，易方达、鹏华基金、中欧基金所管理的3只基金产品均到达了120亿元的募集上限，售磬。

而且销售奇迹的背后，还创造了一个渠道奇迹，本次5只“蚂蚁”基金，唯一销售渠道就只是支付宝，抛弃了传统线下的商业银行渠道。更令业内感叹，新的时代来临了，马云又要再一次颠覆传统银行的基金代销了。

但感叹的同时，我也不得不说，蚂蚁金服确实是被监管罚得太少了。

可是大家知道么？传统的商业银行，看上去一板一眼过于僵化的银行，在代销基金时，需要遵守一系列监管要求和行内自身的内控合规要求，为了做好投资者保护，

要向客户充分揭示投资的风险，要反复强调基金非银行存款，不保本也不能保证收益

。我曾多次见到客户经理就这样把客户“劝退”。

而在这次蚂蚁基金的销售过程中，全程都非常便捷（是的我亲自体验了一下，买了5块钱的），没有碎碎念的客户经理向我反复唠叨投资风险，不需要我确认已了解风险状况，“基金的10%投资于蚂蚁集团的股票”是很不起眼的小字体，“18个月的封闭期”没有额外解释给客户，申请成功后还会颁发一张很好看的证书，并给客户一条分享链接，加大间接人际传播推广的力度。

真的非常厉害，也真的非常不合规，怎么说呢，吃相不是很好。

举个例子，你能想象工农中建四大行上市时，自己找基金公司发行一组战略投资公募基金，然后再大张旗鼓的营销宣传号召大家来买么？敢！监管爸爸罚不死你。

“王婆卖瓜”式的营销，全程都忽略了向客户揭示投资风险。

而且宣传的是“蚂蚁基金”，人人都做蚂蚁金服的股东，却没太提，只有10%而已。10%是因为监管要求的投资集中度限制。

更严重的是，这些基金

18个月

的封闭期，而上市后大股东限售股的解禁期是

12个月

。这是什么意思呢？直白的说就是让大股东先走，散户留下再等半年..

哎我是真心期待互联网基金销售管理的制度办法尽快完善。

BTW，我必须澄清一点，我一直以来都是支付宝的忠实粉丝，不是为了黑蚂蚁集团而写的这个。我09年就注册了支付宝账号，常年在蚂蚁森林种树偷能量，芝麻分798，首批体验相互宝的用户，理财分722，超过97%的用户。

真的是爱之深，责之切。

爆款·网红基金

不过话说回来，像这种引发公众关注的网红爆款基金，这几年是越来越多了。

引发我们思考的下一个问题，那些年爆款网红基金，后来都怎么样了？

要回答这个问题，首先需要给“爆款基金”来个定义，我是这么筛选的：

1、首发申购客户数≥50000人（户）；

2、剔除被动指数基金、债券基金、QDII基金、货币基金；

3、募集期仅1天就募集结束or超额募集需要比例配售or募集总规模超过100亿份。

我们回顾2010年以来的这11年（截至2020年9月25日），全市场新发行募集的基金是这样婶的一个走势：过去11年里，全国累计新成立7297支基金，累计募集10.7万亿元，2016年是一个新发基金的大年（行情好，看天吃饭）。而今年则已经破了新纪录，前3季度就已经发行1091支新基金，募集规模更是首次突破2.1万亿元。

而在这样的基金大年下，我们再来看看我筛选的网红爆款基金情况：

在我严格的定义下，过去这11年来全市场仅有103支基金可以被称为“爆款网红”，累计募集规模9092亿元。其中，2012-2014年，2016年都没有符合条件的网红。2018年有11支、1612亿元，2019年有18支、435亿元，2020年前9月就已经有59支，规模更是空前达到了5550亿元。

看到这里，第一反应是羡慕基金公司的小伙伴们，可以加鸡腿了。

第二反应是，嗯市场似乎严重过热了。kind of 离场信号。

我一开始担心自己的筛选标准过于严苛，但结果一出来我一看，嗯熟悉的老网红们都在，我就放心了。2015年著名的工银瑞信互联网plus，2017年东方红大热的睿玺三年，2018年的独角兽战略六骑士，2019年末新发的广发科技明星经理定制，大家伙都在呢~筛选条件没毛病。

嗯，没病走两步。

基金说到底，要靠业绩说话的。那咱就来看看这些网红基金的成绩单。

1、103支爆款里已经有一支到期清盘了，2011年6月成立的“南方保本”，已于2017年7月清盘，累计给客户创造了66.9%的收益率，年化收益率5.7%，还不错了。其余102支都还健在。

2、成立以来至今亏损10%以上的四大垫底网红分别是：工银瑞信互联网加，收益率-42.5%，易方达新常态-38.6%，富国改革动力-19.6%，南方科创板3年定开-11.0%。其中前3大都是2015年二季度成立的，没办法，建仓在高高的山顶了，高位站岗老红军，多保重吧。而倒数第四名，啧啧科创板新基金啊...

3、而成立以来累计收益最优秀的三甲，累计收益率都已经超过100%，分别是：

东方红中国优势

133.3%，

南方科技创新A

121.7%，

华商策略精选

106.2%。巧合的是，东方红中国优势，也是2015年二季度发行的，你说气不气人，同样是那个时间出生的，有的基金是全班垫底，有的基金就是年级状元...排名第二的南方科技创新A是2019年刚成立的小年轻，短期业绩不代表长期；排第三的华商策略则是2010年成立的老大哥，年化收益是7.6%，看上去就不那么高了。

4、如果我们看成立以来年化收益的相对排名，8支基金业绩进入同类前10%，17支位于10%-30%区间，19支位于30%-50%区间，55支基金位于同类基金的后40%。嗯你看我说了是魔咒，好卖的基金不好做。过气的网红不如狗。

5、另外，不得不提的是，2018年7月5日成立的那6支三年战略配售“独角兽”基金，众所周知的很悲催，当年是雄心壮志，每只都按500亿来募集的，大张旗鼓最后3000亿的计划最终只募来1049亿元，更惨的是CDR计划因故搁浅，6支战略独角兽被迫做成了二级债基，完美错过各种股票行情，累计收益率上汇添富的稍微高一点儿到了16.3%，华夏相对最弱仅7.7%。而年化以后，收益率也就是3.4%-6.9%，也就稍微比银行理财高点儿。

6、那些成立以来年化收益超过20%的爆款基金，37支。但别急，他们都是2019下半年或者2020刚成立的小朋友，还没见过大风大浪，需要放眼再看，等时间来检验是不是真的优等生。长期里，能够持续战胜市场的基金经理，并不存在。不要迷信明星经理。

最后奉上完整清单吧~FYI.

REPEAT:时间是投资者的朋友，但请不要盲目跟风，要清醒认识到投资有风险，并尊重专业客户经理的建议。

当地铁上的下班族和广场上的大妈都在谈论股票和投资时，请意识到“风险”。

致谢：楠姐教我的基金知识，大海西的优秀客户经理们，以及丹丹姐的催更。

九月最后一天，不能免俗的送上一首Wake me up when September ends

预祝大家国庆快乐&中秋快乐，阖家团圆，平平安安。

2020快点滚蛋。

好久没更新公众号了，被粉丝催促，也是有感，深夜码字完成这篇。如果你觉得有所帮助，还请转发关注点赞在看啦~多谢多谢。