最新发布 | 香港寿险业2019年上半年市场表现及公司排名情况

本文是「精算视觉」的 第306篇 原创文章

导读：2019年上半年香港寿险市场数据全解析。

2019年上半年香港寿险市场概述

香港保监局（Insurance Authority）8月30日公布了2019年上半年的香港保险业临时统计数字。2019年上半年，香港保险业的毛保费总额（寿险+产险）为2,958亿港元，较2018年上半年同比上升16.6%。

2019年上半年，香港寿险总新单业务保费收入同比上升18.7%至999亿港元（不包括退休计划业务，个人新单业务保费收入为997亿港元）。其中，个人人寿及年金（非投连业务）新单保费收入938亿港元，同比上升25%；个人投连业务新单保费收入58亿港元，同比下跌33.5%。

2019年上半年，香港寿险总有效业务保费收入同比上升17.5%至2,653亿港元。其中，个人人寿及年金（非投连业务）有效保费收入同比上升20.5%至2,320亿港元，个人投连业务有效保费收入则同比下跌19.4%至138亿港元；退休计划业务供款同比上升22.4%至165亿港元。

注：新单业务（New Business）代表统计时期内的新售保单；有效业务（Inforce Business）代表统计时期内的新售保单和续期保单总和。

内地访客新单保费

2019年上半年，内地访客新单保费收入263亿港元，同比上升17.9%，增长由负转正（2018年上半年同比下降26.6%），占香港个人寿险业务总新单保费的26.4%，较2016年高峰时期的39.3%和2017年的32.6%有明显下降。

受香港近期暴力游行示威活动的影响，

预计内地访客的保费占比将进一步下降

。

按新单保单数统计，内地访客购买重疾险的数量最多，2019年上半年占比为58.0%，低于2018年同期的62.9%；其次为终身寿险，占比33.4%，较2018年同期的28.4%有较明显提升。

按新单保费统计，内地访客购买终身寿险的保费最多，2019年上半年占比为55.7%，高于2018年同期的53.1%；其次为万用寿险，占比16.0%，略低于2018年同期的17.2%；重疾险排第三名，占比11.0%，较2018年同期的13.2%有所下降。

香港寿险公司最新排名情况

个人新单业务（New Business）

按照总保费收入（整付保费+年化保费）计算，2019年上半年香港寿险个人新单业务保费较2018年同比上升18.9%至997亿港元，收入排名前三的公司分别为国寿海外、友邦和汇丰人寿。

国寿海外新单保费收入同比大幅增长128.0%，凭借银保渠道实现翻倍增长，市场份额同比提升9.2个百分点至19.2%，排名上升三名，时隔3年重回市场第一（国寿海外2016年市场排名第一）；友邦新单保费收入同比下滑6.4%，市场份额同比下降4.6个百分点至17.0%，市场排名下降一位至第二名；汇丰人寿新单保费收入同比上升8.6%，市场份额同比减少1.2个百分点至12.4%，市场排名下降一位至第三名；太寿香港、安盛、东亚人寿、泰禾人寿、富邦人寿新单保费收入均同比大幅提升（超过40%），市场份额有明显提升。

个人新单保费收入排名前15名的香港保险公司市场占比为95.5%，较2018年同期的94.8%提升0.8个百分点，市场集中度有所提升。

2019年上半年，以国寿海外、汇丰人寿、中银人寿、东亚人寿为代表的银行系寿险公司迅速发力，保费实现快速增长；而与银行系寿险公司2019年的强劲势头相反，三大非银保系寿险公司（友邦、保诚和宏利）按季度的新单保费收入开始承压，友邦和宏利上半年业绩甚至同比出现负增长。

由于美元加息周期提前结束，开始降息，银行美元定存类理财产品收益会逐渐降低，对银行系寿险公司的产品销售产生利好，预计2019年银行系寿险公司会有较快增长。

按照标准保费收入（10%*整付保费+年化保费）计算，个人新单保费收入排名前15的香港保险公司市场占比为97.7%，收入排名前三的公司分别为国寿海外、汇丰人寿和友邦。

有效业务（Inforce Business）

按照总保费收入（整付保费+非整付保费）计算，2019年上半年香港寿险个人有效业务（新单业务+续期业务）保费与2018年同期比较上升17.2%至2,466亿港元。

个人有效业务保费收入排名前15的香港保险公司市场占比为94.4%，收入排名前三的公司分别为友邦、保诚和国寿海外。

按照标准保费收入（10%*整付保费+非整付保费）计算，个人有效业务保费收入排名前15的香港保险公司市场占比为95.0%，收入排名前三的公司分别为保诚、友邦和国寿海外。

寿险公司业务结构分析

缴费期结构

2019年上半年，香港各寿险公司的缴费期结构有明显区别。其中，友邦和宏利仍有非常高的整付保费收入（一次性趸交，主要为派息基金，下图深蓝色部分），但占比已较2018年同期有明显下滑，主要因全球经济形势不明朗（中美贸易战、英国脱欧等）而导致投连险销售承压；国寿海外、汇丰、中银等银行系公司则以小于五年期缴费的储蓄型产品为主（下图橘红色部分）；友邦、保诚、宏利、安盛等代理系公司的中长期缴费产品（超过五年，主要是重疾险，下图黄色部分）保费占比高于其他公司，展现出它们在重疾险市场的主导地位。