过去几个月,风投支持的公司上市数量激增,成为市场的关注焦点。
Zoom Video Communications, Beyond Meat和Crowdstrike也在公开场合高调亮相。尽管考虑到公众的关注,近期ipo的数量可能令人吃惊,但实际上低于其他一些季度的数量。但这些公司的融资金额一直令人瞠目结舌。如图:
我们来看下美股上市独角兽的表现。
美股上市独角兽
1. Slack股价飙升
企业消息平台Slack总部位于旧金山,成立于2009年,在纽交所上市前累计融资13亿美元。并且,Slack采用直接上市的做法,在这样的大公司中很少见。从历史上看,不需要承销商的方式主要被小型企业所采用,因为这样可以节省预算,避免与传统IPO相关的巨额费用。直接上市对投资来说也是有利可图,不受禁售期的限制。
上周四上市首日开盘报38.50美元,收于38.62美元,成交量超过1.35亿股。这比周三设定的发行价26美元高出近49%。
纽约证交所的参考价格只是根据近期私人股票销售的平均水平作为指导,不像传统的IPO那样具有法律约束力。因此,如果将限制性股票计算在内,Slack的估值理论上相当于157亿美元。Slack去年8月估值71亿美元。
Slack仍未实现盈利,随着软件在大型机构的普及,该公司的大用户数量可能会迅速增加。
目前,accel拥有slack 23.8%的股份,成为Slack最大的支持者, 以周四的开盘价计算,Accel在Slack所占的股份价值约46亿美元。
2. 上周,Accel投资的 网络安全独角兽公司CrowdStrike也进行了IPO,发行价定在每股34美元,然后经历了第一周的大幅增长。三个月前,软件独角兽PagerDuty上市。Accel持有PagerDuty 10.8%的股份,该股在上周五收盘时价值超过4.2亿美元。Accel在今年春天上市的三家独角兽企业所占股份现在价值75亿美元。
3. Spotify
Spotify去年的举动证明了大型企业也有资格直接上市。它既避免了对现有投资者的禁售期,也避免了发行新股可能导致的股权稀释。
纽约证交所将Spotify在2018年4月3日上市时的参考价格定为每股132美元。截至2018年8月,该股的交易价格远高于150美元。2018年8月后开始下跌,12月底跌至106美元的低点。这家音乐流媒体服务公司继续在市场上苦苦挣扎,2019年第一季度每股净亏损0.79欧元(约合0.89美元)。
此外,该公司的报告显示,月度活跃用户增长放缓,从2018年第一季度的1.73亿增长到2019年一季度的2.17亿,同比增长26%,但也低于预期。同时,Spotify的付费用户同比增长32%。
尽管Slack和Spotify是两家完全不同的公司,但一年后Spotify的表现提醒人们,近期slack高调上市所带来的巨大增长和潜在利润,如果真能实现,可能需要数年时间才能显现出来。
4. Lyft
正如Facebook、Twitter、YouTube等病毒式社交增长的企业,Lyft可以通过一些方式获得巨额利润,而Lyft则无法实现这一点,因为它的增长仍然受制于运营机动车固有的繁琐流程和巨大的物理足迹。例如,交通堵塞会阻碍Lyft的收入增长和客户获取,而Slack的病毒式传播不受这些限制。
5.RealReal设定IPO条款
经营在线奢侈品寄售商店的RealReal已向美国证券交易委员会(SEC)提交申请,拟在即将到来的IPO中以每股17至19美元的价格发行1,500万股股票。中点定价可能为该公司筹资约2.7亿美元,该公司将在纳斯达克上市,交易代码为REAL。
该公司成立于2011年,总部位于旧金山,此前从Great Hill Partners、迦南合伙人(迦南Partners)和PWP Growth等投资者那里筹集了约3.36亿美元资金。据报道,该公司上市后的估值将接近16亿美元。
私募股权一季度概况
尽管私募股权并没有像风险投资那样给公开市场带来巨大的轰动,但在过去几个月里,一些PE的退出值得我们关注。近期私募股权支持的退出交易数量较低,第一季度只有一笔,总数创历史新低,第二季度则有四笔,与前几个季度相比,这些交易获得了巨额资金。
今年迄今规模最大的私募股权融资来自医疗服务和产品提供商Avantor Performance,该公司在IPO中筹集了约38亿美元。
另一笔大规模IPO来自Tradeweb,该公司通过IPO筹集了约11亿美元资金。Tradeweb是一家金融领域的电子市场运营商,去年从私募股权公司Refinitiv.规模最大的收购交易中剥离出来。

风投最新投资情况
Ironscales获B轮融资1500万美元
Ironscales是一家用于网络钓鱼管理的自动化网络安全平台开发商,该公司在K1 Investment management牵头的一轮融资中获得了1,500万美元的融资。该公司成立于2013年,总部位于特拉维夫,迄今已筹集了逾2500万美元资金,并计划利用这些资金扩大在北美的销售规模。
Clockwise获1100万美元融资
Clockwise已经从Accel和Greylock Partners获得了一笔投资,TechCrunch报道称,此次融资为1100万美元。顺时针提供一个日历应用程序,使用机器学习来管理会议。该公司总部位于旧金山,客户基础包括Lyft、Asana和Intercom。
Arboretum Ventures融资2.5亿美元
Arboretum Ventures为其第五个旗舰基金筹集了2.5亿美元。该公司成立于2002年,主要投资于医疗保健领域,专注于医疗设备、诊断和技术辅助护理。2015年,该公司以2.2亿美元完成了第四轮融资。
Bounce融资了7200万美元
据TechCrunch报道,Bounce在B Capital和Falcon Edge Capital共同牵头的一轮融资中筹集了7200万美元。该公司在印度提供无码头滑板车和自行车租赁平台。其他投资者包括Chiratae Ventures、Maverick Ventures和红杉印度(Sequoia India)。据报道,该公司成立于2014年,计划增加5万多辆电动摩托车。
塔玛拉梅隆银行获融资5000万美元
女性奢侈鞋类设计师塔玛拉•梅隆(Tamara Mellon)完成了由Centricus牵头、NEA和Quadrille Capital等公司参与的价值5000万美元的C轮融资。塔玛拉·梅隆银行(Tamara Mellon)上一次估值为6370万美元,是在2018年5月B轮融资2370万美元之后。这家总部位于洛杉矶的公司成立于2013年,2015年底申请破产保护。
Viela Bio获新融资为7500万美元
Viela Bio完成了由HBM Healthcare Investments牵头的7500万美元B轮融资。这家总部位于马里兰州的生物技术公司成立于2018年,是阿斯利康(AstraZeneca)研究部门MedImmune的一个分支机构。到目前为止,它已经筹集了3亿多美元。
PayFit获得了新的资金
PayFit已经获得了由Eurazeo和Bpifrance牵头的7,000万欧元(约合7,850万美元)的投资。这家总部位于巴黎的薪资软件开发商简化了中小企业的后台工作,为法国、西班牙、德国和英国的3000多家企业提供服务。
兼并收购
在对女装零售商Chico's的收购中,Sycamore Partners希望第四次收购能带来吸引力。在Chico拒绝了Sycamore此前每股3.5美元和4.3美元的收购要约后,该公司本周向该公司发出了价值3.5亿美元的新收购要约,合每股3美元。早在2015年,在Chico的股价开始暴跌之前,Sycamore就曾试图收购这家公司。
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