雷帝网 乐天 6月21日报道
美国独角兽企业Slack昨日纽交所上市,发行价26美元,开盘价为38.5美元,较发行价大涨48%,此后,Slack股价一度大涨超过50%,市值超过200亿美元。
Slack收盘股价为38.62美元,较发行价上涨48.54%,市值为195亿美元。
Slack此次上市没有进行路演,也没有发行新股,而是选择的直接上市。Slack也成为仅次于音乐流媒体公司Spotify的第二大绕过传统首次公开募股(IPO)的方式上市的科技公司。
分析认为,Slack选择直接上市,原因有几点:
1,Slack有充足现金流,不需要上市来筹集大量资金周转业务,招股书显示,截至2019年4月30日,其持有现金及现金等价物为7.92亿美元。
2,Slack在企业服务市场足够有名气,无需靠IPO宣传。
3,Slack的付费用户具有一定规模,营收稳定,B端客户的粘性很强。
直接挂牌是遇到了好时机
据介绍,Slack类似于国内的钉钉或商务版QQ,或企业微信,成立于2013年,是一款企业协作应用,集合聊天群组、大规模工具集成、文件整合、统一搜索功能为一体,成为分散的沟通方式的聚集中心,在工作场景中实现信息聚合。
Slack的创始人Stewart Butterfield是一个连续创业者,曾与合作伙伴共同创立过图片分享平台Flickr,后以3.5亿美元的价格被雅虎收购。
GGV管理合伙人童士豪Hans认为,Slack是在Spotify之后也选择直接在纽交所挂牌而没经历IPO过程的知名企业。这意味Slack的股东和员工不需要等6个月就能立刻卖其股票。这也意味Slack不会发新股,其股权也不会因为IPO而被稀释。
“但没经历IPO的过程也表示少了对新股东介绍其公司的历史故事,未来愿景,解说财务情况的机会。只有出名企业,已有足够现金的公司才会做此选择,并得其利,而不受其害。”
童士豪说,看好Slack未来成长空间,产品规划、企业应户对其的依赖性,和付费意愿。Slack今年第一季度业务表现不错,销售额是一亿三千四百万美元,比去年同期有66%的成长。亏损虽然也有成长,但花的有价值。目前资本市场看好有特性的企业服务和消费类公司的IPO。
这两个月来,包括网络安全公司CrowdStrike、在美华人创业的企业视频公司Zoom、来自以色列的零工经济公司 Fiverr、新食品材料公司Beyond Meat、高端商品电商公司Revolve Group、宠物用品公司Chewy在纽约上市后都有很好的表现。
童士豪认为,Slack在这时候直接挂牌是遇到了好时机。
随着Spotify、Slack直接上市成功,可能会促使一批创业公司选择这种方式。
分析人士指出,未来各大交易所也可能会采取类似直接上市的方式吸引独角兽来上市,具有硬核科技的独角兽则可能迎来上市的黄金时期。
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