辞职的年轻人和崩溃的中年人，为什么他们勤劳却不富有？

来源：中信书店

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最近看到太多“丧气十足”的文章，大多都在感叹现在的“钱越来越难挣，越来越不够花”：一场大病就足以掏空一个中产家庭所有的积蓄，在一线城市结一次婚要掏空几代人的积蓄才能付得出首付，年轻人习惯了借钱消费，形成了财产上的恶性循环……

在我们目之所及的各种报道中，各种“崩溃”的中年人和“辞职”的年轻人，不禁想问：这个世界怎么了？

财富不平等是无法改变的现状

当前，中国居民正呈现出一种“分级”态势：

一面是境外旅游航班爆满、五星级酒店客房入住率上升、境外人均购物消费额领先全球的消费升级；

另一面是一群人能在家做饭绝不去下馆子、能骑自行车尽量不打车的消费降级。

在这种生活方式升降并存的背后，是居民收入差距的越来越大。在衡量收入差距时，有一个国际通用的常用指标——基尼系数。

基尼指数：按照国际惯例基尼系数0.2以下视为收入绝对平均，0.2-0.3视为收入比较平均；0.3-0.4视为收入相对合理；0.4-0.5视为收入差距较大，当基尼系数达到0.5以上时，则表示收入悬殊。

我国居民收入的基尼系数自2000年首次超过警戒线0.4以来，2017年达到0.467。

家庭贫富差距更大，贫富差距已经是短时间内无法解决的问题，这一点在生活的各个方面都有体现。

早在2015年，北大发布的《中国民生报告》中就显示，金字塔尖的1%家庭占有全国约1/3的财产，而底端的25%家庭拥有的财产总量仅在1%左右。

然而很多人并不是不会赚钱，上班、创业、经商等等都是赚钱的方式，赚钱是人的本能，但是这些赚钱的方式，都是只能实现能力与财富的平移。钱放在银行里，只会越来越少，工资涨幅也跑不过通货膨胀。

转型时期的财富难题

这些年，中国经历了太多转型。

以前，中国有很多小餐馆，或者夫妻杂货店之类的小零售店。但这些年里，餐饮行业在迅速的公司化，像麦当劳、肯德基、海底捞、小南国这些公司，具有规模优势、服务优势、还有资本优势，他们挤掉了很多家庭餐馆，吞并了众多小规模的餐饮公司。

而在其他商业领域，情况也基本一样，苏宁、国美、物美、沃尔玛、家乐福等大规模的连锁商店，把千千万万的杂货店干掉。那些依靠家庭餐馆、夫妻店谋生的家庭，以前做不成大富豪，但也有一些财产收入，属于传统的中产阶层。可是，他们现在都回归到工薪阶层甚至比工薪阶层谋生还困难，不再拥有财产权。财产性收入大大下降。

那么，如何挽救这些曾经的中产阶层，让他们继续是产权的所有者，并保留足够比例的财产性收入呢？

经济学家托马斯·皮凯蒂教授看来，造成富人更富，穷人更穷的核心原因在于：平均而言，资本收入增速高于劳动收入增速。

长期来看，谁拥有资本，谁的收入增长越快，而不拥有产权的人就只会落后。

未来的金融产品更精准

投资，是一种实现财富增值的必然行为。而了解金融，能够帮助实现更好的资产配置，实现人生的翻盘。即使翻不了盘，也能过得比同龄人多一份底气。

常见的金融手段有债券、股票、金融衍生品、基金等，但具体应该怎么选？

个人和家庭的状况不同，对金融产品的需求也会非常具体和个性化。

比如说，年轻人需要各种“透支未来”的工具，因为尽管他们前途无量，但现在没钱，为了谈恋爱、成家、立业、养小孩，需要很多钱。而即使要投资，资金也不会很多，需要加杠杆冒风险，以投资股性极强的机会为主，需要将财富增长最大化。

退一步讲，即使他们冒险投资失败了，也还有很多机会去弥补，因为他们还年轻。所以，对于年轻人，投资属性强、增长前景极高的金融产品更为合适。

而对于长者，尤其是退休长者，需要会完全不同，他们可能偏向高分红、高利息回报的产品，但是风险不能高。因为他们过去的事业已经成功了，已经把年轻时的人力资本转换成了金融资本，如果因为冒风险而出现损失，可能没有太多机会去弥补，不好应对风险的冲击。所以，对于长者来说，有没有很高的增值前景不是最重要的，股性太强的投资工具不合适。

如果金融产品足够精准且丰富发达，不需要太多钱就能把许多未来风险规避掉，中低收入群体也可以做到既把未来风险规避掉，还有钱消费。这也是未来金融产品发展的一个趋势。

机会平等比结果平等更重要

虽然说机会平等是更重要的，但收入是结果，所以，强调收入平等实际上强调的是结果平等。

在现实中，由于收入是显性、看得见的东西，比机会更加具体，所以人们似乎更愿意集中谈论收入分配，以收入分配判断社会是否公平、公正。但对于社会来说，是否有比收入结构更加重要，更值得关注的指标呢？

其实消费分配结构才是更值得关注的。决定生活水平与幸福水平的最根本要素还是消费，只要每个人都能满足自己的消费，都能体面地活着，其他的需求都不是那么生死悠关了。富人也有不开心的富人，普通人也有幸福感很强的。

金融恰恰能帮助缩小消费差距，贷款消费就是一种帮助在当下实现某些机会差距的方式，比如一个待婚男士，虽然他可能现在收入不高，但只要收入前景可期，他就可以通过住房按揭购房、购车，有助于缩小他在婚恋市场上的差距。

知识能够缩小人们在思想上的差距，金融做为一种实用性的学科，了解它不仅能够帮助我们构建理财思维，还能够帮助我们精准投资，实现自身财富利用最优化。

如果你现在还没能拥有太多的金钱资本，或许可以先了解去了解金融，在这个不平等的世界，希望金融能够成为你逆风翻盘的舵手。

陈志武是与张维迎、吴敬琏等并称为受企业家推崇的华人经济学家，但他致力于让普通人更懂金融，曾出版过《金融的逻辑》，斩获23项年度图书奖。他在喜马拉雅上的课程也备受几十万人的青睐。

这本书是陈志武音频课程的精华版与升级版，还得到了徐小平等百余位CEO的大力推荐，也许很多人已经听过音频课，但是比起转瞬即逝的声音来，阿信还是觉得文字更严谨，能带来更大的思考力和冲击力。

相比别的通识课，金融可能是最需要回归生活的课程。办公室里相邻座的两个人，一模一样的原始财富，因为持有不同的投资理念，未来的财富格局可能就会完全被改写，这听起来像是天方夜谭，但就是我们身边经常发生的故事。输家可能会摆摆手说，金融是少数人的游戏，但是赢家可能觉得只是因为自己懂得比别人略多了一些。这略多的一点点，也许就是一本书的功劳。

冯仑、潘石屹、沈南鹏等百余位CEO力荐。