A股高开低走,三大指数纷纷收绿,连日来的震荡让更多人犹疑:市场能否顺利进入牛市爆发期?踏空的就这样错过一波行情吗?
若以史为鉴,1996年以来,A股共经历4轮牛市,均是流动性的宽松引导估值修复,大规模的流动性供应会转化为基本面的进一步好转,最终支撑牛市全面爆发。
已经公布的经济领先指标,无疑给大家吃了一颗定心丸:一季度社融代表的领先指标企稳回升,新增贷款1.69万亿,社融近3万亿,居民短贷创历史纪录。经济数据已经浮现复苏苗头。
从行业来看,翻看从去年12月底统计的盈利预期,周期性行业的基本面已经率先回升。
但周期性行业还未参与本轮的A股修复行情。
这轮修复上涨中,除了大科技、大金融涨幅居前外,其他周期性行业包括运输设备、银行、原材料、电力等没有跟上估值修复。
▼本轮涨幅最少的板块均是周期性行业
随着A股不断震荡调整,业绩翻身的周期性行业开始得到资金的扎堆进驻。上周五,一季报业绩大涨3倍的长源电力一字板涨停,带动电力板块其他几只上了涨停板;今天,业绩翻倍的汇顶科技一字封死涨停!
接下来,还将公布一系列的经济数据验证基本面指标,分歧之下,市场波动加剧,资金极大可能会继续挖掘这种低估绩优公司来打造换手龙头。我们根据业绩翻身+底部放量上升+价值开始得到重估三个标准,筛选出低估绩优龙头组成的“黄金坑”组合。
这类公司在目前的点位上,安全度和性价比更高,强烈建议大家纳入观察池。但由于风控原因,仅展示部分名单,感兴趣的投资者可扫描下方二维码领取,抓紧上车。
1、银行:今日沪股通资金流入超21亿元。
银行板块当前估值仅0.89倍,兼具基本面确定性强的内部优势、PMI和社融等宏观数据持续改善的外部优势,经济预期改善+低估值高息率能推动银行的上涨行情。
资金监测显示,今日沪股通净流出17亿元,但主力资金流入银行板块超21亿元。在流动性宽松的货币背景下,预计市场化负债占比高的中小银行净息差表现更好,更容易赢得外资青睐,建议大家重点关注。
2、机械设备及新材料:工控提前复苏超预期,超跌锂电材料价格反弹
3月PMI超预期,工控企业3月订单明显增长超出预期,工控去年Q1-Q4增速为12/9/4/0%,此前市场预期Q1增速下降,目前看有望提前复苏超预期,强烈看好工控相关企业。
原材料方面,19年新能源补贴政策落定,过渡期抢装,乘用车两极分化,产业链重新议价。预计全年销量170万辆,同增30%+,80Gwh,同增40%+,全球电动化如火如荼,建议优先布局毛利率见底的全球龙头。
3、科技:业绩参差不齐,创新性企业脱颖而出
科技股在今年迎来一个难得的政策大周期,随着社融放量,央行发话,将引导更多资金去往实体经济,受益企业的业绩正在持续兑现。
A股科技企业2018年年报业绩快报已披露完毕,已有731家公司披露一季报业绩预告,披露率达97.6%。
创新型的企业如计算机硬件等行业的利润一直保持较快的增长,在2018年底整体业绩大幅滑坡之时还能保持较高的增速,说明科技创新型的公司业绩在持续兑现。
随着国家政策对创新企业扶持力度不断加大,科技型企业内生发展的动能也将继续增强。
*本文为特约发布,不代表凤凰网财经立场。投资有风险,理财需谨慎。
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