(转自vista看天下)
许晋亨和他的爱妻李嘉欣,每个月的生活费是多少?
答案是至少200万元,这一数字让不少奋斗在“脱贫线”上的吃瓜群众羡慕不已,但事实上,这点钱可能还不够李嘉欣每个月买包。

许晋亨的父亲许世勋是香港“船王”许爱周家族后人,2018年12月7日,据香港文汇网报道,许世勋因病逝世,享年97岁。

他在生前就已经把财产分配好,将自己的420亿财产,全部变成家族信托基金和巨额保单,许家人根据资辈不同,每人每月可以领取一定的生活费。

每个月给这对夫妻发“工资”的就是许家的“家族办公室”。
中国有句俗话,富不过三代,但许氏家族能够稳定延续到第三代,依然屹立在香港上流社会,除了许晋亨爷爷许爱周,这个“一代船王”打拼下一份家业外,另一方面则要归功于财产管理制度。

自许世勋这一代开始,家族所有资产就交付家族信托基金,家族成员都不能直接分得遗产,就连许晋亨这个独子也不例外。

从TVB的豪门恩怨,到《欢乐颂》的兄妹相争,财富传承始终是人们关注的焦点。目前,以李嘉诚家族为代表的香港四大家族,都设立了家族信托。像邵逸夫、刘銮雄等老牌大佬,也无一不是用家族信托安排自己的身后财富。中国内地的富豪们,也开始逐渐接受这种财富传承方式。
1. 儿孙不争气,信托很靠谱

家族办公室发源于西方,赫赫有名的“长寿家族”如洛克菲勒家族、杜邦家族、罗斯柴尔德家族以及梅隆家族,都是家族办公室的受益者。

家族办公室如此受欢迎的原因在于:它既能实现家族产业的传承,又完美地隔离开了“人”的风险。子孙或许会平庸、婚姻或许会不幸,但家族信托可以完美绕开这些不确定因素,财富一旦被放入家族信托这一保险箱内,可以完全按照设立人的想法来分配。纵使百年之后,依然能够庇荫家族众人安稳度日。

作为香港的老牌富豪家族,第二代接班人许世勋,他成功继承父亲的经营头脑,把家族的事业带到新高度。许氏家族在香港持有多项物业,其中以中环2幢大厦最瞩目,有“医生大厦”之称的中建大厦,估值达132亿元。

不过,许世勋“唯一”的接班人却不怎么样。大儿子许晋干已于2014年病逝,许晋亨就成了独苗。

许晋亨长相十分英俊,也曾在欧美留学,除了不会做生意之外,各种玩乐的本领都非常精通。他曾追求过很多女明星——黎姿、刘嘉玲,后来,许晋亨在父母安排下娶了赌王之女何超琼,后者还带来10亿的嫁妆。婚后,许晋亨还是没有收心,跟许多女星有绯闻,其中就有李嘉欣。

最后,许晋亨与何超琼离婚,与李嘉欣修成正果。在儿媳李嘉欣嫁入家门时,许世勋曾给许晋亨夫妇两亿多的物业作为礼物。许世勋可以大手笔地“送礼”,但面对不学无术的儿子,他肯定不会把自己奋斗了一辈子的积业全部交付。

此时,家族信托基金正好派上用场,儿孙再不争气,也能保证他的财富传上几辈子。

3.避税“神器“

除了防止败家孩子,兄弟阋墙争家产,家族信托基金在欧美国家也有一个很大的作用,那就是避税。
富兰克林曾说,只有纳税和死亡不可避免。

1916年,美国就开始征收联邦遗产税,后来又开征相关赠予税和隔代遗产转让税。从1977年起,遗产税和赠予税使用统一税率。美国遗产税征收得很严格,当一位美国公民死亡时,不管他的遗产位于地球何处,其继承人(除配偶之外)有义务申报遗产总额,并缴纳遗产税,包括动产和不动产、有形和无形的个人财产。美国遗产税采用超额累进制,税率分成18个等级,从18%到50%,和遗产总值直接相关,遗产越多,税率越高。在实际征收过程中,美国采取先缴税再分配的原则,也就是说,遗产管理人必须先缴纳税款,才可进行遗产分配。

欧洲国家的遗产税也很高。英国是欧洲实行遗产税较早的国家之一,对富裕阶层的遗产按比例征税,并不断提高起征点,使遗产税负担只落在极富者的头上。2016年,英国地产大亨威斯敏斯特公爵六世去世,留下90亿英镑遗产,排在英国富豪榜前三。凭借生前建立的信托基金,25岁的儿子规避了40%的遗产税。

科技天才乔布斯,也将自己的财富交给家族信托。乔布斯家的血缘关系非常复杂,他在一个领养家庭长大,还有生父生母,1978年他和大学同学曾经生有一个女儿,后来,乔布斯遇到“真爱”劳伦•鲍威尔,两人婚后育有三个孩子。如此复杂的家庭关系,为了保证财富的合理分配,信托自然成为乔布斯的优先选择。
去世前,据《福布斯》统计,乔布斯有个人净资产70亿美元。2009年3月,乔布斯将三处不动产分别交给两个不同的信托。根据美国证监会的文件,乔布斯还总计达46亿美元的迪斯尼股票,委托给乔布斯信托基金管理,劳伦为受托管理人。

即便不是为了避税和家庭纷争,将财富交给更专业的人打理也是一个明智的选择。在新生代富豪中,迈克尔•戴尔、篮球名将迈克尔•乔丹也聘用家族办公室帮助其管理财富,还有我们熟悉的比尔•盖茨,他也通过家族办公室管理其富可敌国的财富。

3. “中国式”家族办公室

在富豪家族通常会经历“创富、守富、传富”三个阶段,亚洲富豪们大部分还处在“创富”和“守富”的阶段。据PIIE统计,全球的亿万富豪有30%为继承型富豪,在中国比例只有2%。

与香港相比,中国内地富豪对家族办公室的概念还处于启蒙阶段。2013年,海投全球创始人兼CEO王金龙试图从家族办公室品牌——海投世承,切入中国市场,瞄准福布斯中国富豪榜排名前20的顶尖家族。然而,因为时机不够成熟,这件事最终未能成行。
“中国的企业家以创一代为主,主要集中在高科技、房地产行业,他们还没到隐退年龄,觉得自己能够主动管理这些资产,没有必要用一个专业的团队打理,一些私人银行的服务对他们来说就够了。”

市场需要慢慢培养。余庆家族办公室首席执行官杨品艳曾在一次演讲中表示,她经常被客户问一个最基本的问题:到底什么是家族办公室?

家族办公室通常由财务顾问、律师、会计师、税务专家、投资经理、信托顾问等经验丰富的专才组成。服务的项目涉及一个家族的日常财务、企业管理,也会涵盖遗产规划,资产管理等长期事务。由于每个家族的资产量级和服务需求不同,家族办公室可以专门只为一个家族服务,也可以同时服务多个家族,即联合家族办公室。一般来说,考虑到成本和产出,客户资产规模至少要超过5亿美元才会使用单一家族办公室。

目前,美国大约有3000个家族办公室管理着1.5万亿美元的资产,平均管理5亿美元资产。中国的家族基金主要还是由家族内部成员进行管理,并没有严格的资产配置和投资管理,无论是风险回报还是基金管理都与欧美的家族基金存在差距。比如,荣智健家族就因为炒澳元失败失去对中信富泰的控制权。 

《2018年中国企业家族传承白皮书》显示,中国有10%的企业家目前已经设立或委托家族办公室助力家族传承,现阶段未设立或委托家族办公室的企业家未来会考虑的比例为63.2%。

与此同时,国内的环境也正在“倒逼”高净值人群尽早做好财富传承规划。王金龙指出,“中国开始进入一个精细化运作社会,介于新兴市场和发达国家之间,会越来越像发达国家,变成高税状态。”

据福布斯2016年统计,中国排名前100的富豪资产达到22.8亿美元,9位富豪超过70岁,已经进入财富交接的阶段。

此外,全球已经有114个国家和地区征收遗产税,2013年,国务院批准多部门联合制定的《关于深化收入分配制度改革的若干意见》,在有关收入再分配改革目标时提到:研究在适当时期开征遗产税。一系列因素,推着超净值客户们不得不尽早做好长期筹划。



或许很快,像许晋亨每月领200万生活费的事就不再是“新闻”。做一个信托,每个月领生活费本就是非常常见的欧美做法,主要的钱会为社会做贡献,做慈善,后人想要更多的财富需要自己去创造,这是家族信托保全资产为期持续做贡献的典型方式。



“中国家族也有很多向这个方向去做,不会给子女留很多钱,这会害了他们。”王金龙说,比如老牛慈善基金,由蒙牛乳业牛根生创立,他把蒙牛的股票放在慈善基金里面专门做公益事业。“这种事情在中国的企业家里会越来越多,富人赚钱回报社会,家族办公室替他们管理资产,不是为了他的二代三代十代都是富豪,而是为了让这个社会更好。”

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