住房抵押贷款利率近期持续下滑,部分业内人士担心下次经济衰退或将出现。
根据房地美(Freddie Mac)每周调查显示,30年期住房抵押贷款固定利率平均本周为4.75%,比上周下降6个基本点。15年期住房抵押贷款固定利率,比上周上扬4个基本点,达平均4.21%。
住房抵押贷款利率持续下跌,截至6日已比房地美仅仅三周前公布的2018年最高值4.94%降低19个基本点。房贷银行家协会(Mortgage Bankers Association)报告说,本周贷款申请数量比上周增加2%。
假定有贷款人以30年期固定利率,获得48万4350元小额贷款(conforming loan),按照本周利率计算,他的月还款额为2527元,比去年同期月还款额多出231元。
南加当地资质良好的借款人,可以零成本获得15年期联邦住宅管理局(FHA)贷款,利率4.0%,或利率为4.25%的30年期固定利率FHA贷款。他们也可以4.125%的利率,获得15年期固定利率普通贷款,或借到利率为4.50%的30年期固定利率普通贷款。他们还可以4.0%的利率获得15年期固定利率FHA高额贷款(high-balance loan贷款额为45万3101元至67万9650元),或以4.125%的利率获得30年期固定利率FHA高额贷款。
15年期固定利率高额普通贷款(high-balance conventional loan贷款数额在48万4351元和72万6525元之间)的利率达到4.375%,30年期固定利率高额普通贷款利率为4.75%。15年期固定利率巨额贷款(jumbo loan,贷款数额超过72万6525元)利率为4.5%,30年期固定贷款利率则为5.0%。
与此同时,10年期和2年期国债殖利率间的利差,本周仅有11个基本点,上次出现这种情况还是在2007年5月,就在经济大衰退(Great Recession)出现前不久。此外,五年期国债本周殖利率为2.79%,低于两年期国债殖利率2.80%和3年期国债殖利率2.81%。当短期国债殖利率高于长期国债殖利率时,银行往往会停止贷款或减少贷款数额,由此阻碍经济持续扩张。
富国证券(Wells Fargo Securities)资深经济学家维特纳(Mark Vitner)说,自美国内战以来,在每十年的年末,美国有75%的时间处于衰退中。联准会(Fed)提高利率时过于自信,政府若走错一步就会引发衰退。不过,维特纳预测指出,美国2019年会实现2.5%的经济增长率,2020年则增长1.8%。
但Pento Portfolio Strategies投资公司主管本拓(Michael Pento)持有不同观点,他认为美国在2019年初会出现衰退。
预计联准会本月将再次提高短期利率25个基点。圣路易联邦储备银行(Federal Reserve Bank of St. Louis)资深经济学家马丁(Fernando Martin)说,上次加息没有导致10年期和2年期国债殖利率间的利差缩减,这些变量并不总是对加息产生相同的反应。不过随着联邦基金利率不断上扬,10年期和2年期国债殖利率间的利差已明显减少。
来源:世界日报
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