经验丨简历上写什么也别写“尽调”！

昨天一个同学来跟主页君诉苦

就因为简历上写了尽调

被面试官“盘问”到当场吓傻！

主页君联想到前段时间的马蜂窝数据造假事件，引起网上广泛讨论。敢情投资马蜂窝这帮大佬都不做尽职调查吗？？

图片来源：微博

但估值175亿的马蜂窝并不孤单，2012年世界最大IT公司之一的惠普收购了Autonomy。然而，在同年年底惠普因为Autonomy数据造假导致估值偏离，最终惠普损失了近五十亿美元。

前有惠普，今有马蜂窝，多年来许多知名公司也犯了无数的尽职调查错误，造成了不少的损失。

主页君划重点！可见尽职调查是多么重要！！所以今年秋招面试官才会如此重视简历上的“尽职调查“四个字”。

其实，不管你是想要求职投行四大还是咨询，尽职调查都是你工作前三年最日常的工作内容。虽然很多同学实习中有尽职调查的经历，都会在简历上写尽职调查（Due Diligence），但你真的知道尽调在调查什么吗？

尽调是如此重要的一项工作内容

但是学校/职场却没有人教

这实在是金融人的一大痛处！

搞定了尽调相关问题

入职后便能迅速上手给公司留下好印象

也方便以后走上升职加薪的快车道

70+场尽调经验的大咖导师手把手教你

做出一份专业的企业尽职调查

到底怎么才算做出一份专业的尽调报告呢？

当你走到了面试环节

你真的说得出自己是如何做尽职调查的吗？

一旦面试官问起你关于尽调的问题

发现你其实并不得其中要领

必定会成为你面试中的阻碍！

财务尽调与审计的差异是什么？
IPO、并购、PEVC及新三板财务尽调需要注意的点有哪些不同？
公募基金/券商/对冲基金研究员如何通过财务尽调看懂上市公司财务？
虚构收入、转移费用、潜亏挂账、漏列负债…常见的财务报表造假手法有哪些？
怎样才能写好一份财务尽调报告？
......

从小白到搞懂上面的问题

往往需要三年以上

这一次，只争朝夕！

DBC专为留学生打造的金融技能速成班

3天走完尽职调查的全部流程

尽职调查速成锦囊，一学就会！

帮你走上升职加薪的快车道

课程大纲

Day1：尽调概览，一天带你彻底打通尽调脉络

投资（PE、战略、IPO、融资尽职调查的区别和流程）
业务、财务、法律尽职调查分别都做什么？面试时需要掌握到什么程度？

Day2：财务&业务尽调，一眼识破撒谎的数据

审计财务尽职调查的实操指南
企业财务尽调清单有哪些？
企业数据常见造假问题分析【以真实企业案例为背景】

Day3：实战案例演示，尽调思维导图与详细步骤

做尽职调查的详细步骤分享，吸收精髓
手把手带你做尽职调查，了解背后的逻辑
尽职调查材料清单分享，揭秘内部思维导图

主讲导师简介

A导师任职美国四大已有10年工作经验

曾参与70+场尽调项目

以及多年四大面试官招聘经验

闭着眼都能教会你做尽调

免费参与方式

星标 DreambigCareer 公众号

聊天窗口回复【尽调】，即可了解参与方式

快去抢占最后200个免费体验名额

报满立即恢复原价（299美金）

金融留学生必须要掌握的尽职调查是什么？

尽职调查的种类：

尽职调查的种类主要包括3类：

业务尽职调查（Business Due Diligence）

业务尽职调查是由VC的投资经理等亲自做的，尽职调查清单将问及一切可能和公司业务相关的问题，且因公司而异。

如：UV/PV/注册用户的历史，商业模式，收入结构和利润，竞争分析，主要成员访谈，用户调研，业务未来预测，财务未来预测，主要合作方，专利和知识产权等等。

财务尽职调查（Financial Due Diligence）

理论上会由聘请的会计师事务所完成，但如果公司是很早期、轻资产、没收入的典型互联网公司，可能不会请专门的会计师事务所来做，只是简单的把三张财务报表和所有单据过一遍。

对于很早期的公司而言，即使是投资人简单把三张财务报表和所有单据过一遍，创业者也不能在财务方面会准备的过于简单草率。

法律尽职调查（Legal Due Diligence ）

法律尽职调查主要从法律层面对公司资质、架构、相关人员等进行调查，证明公司经营合法合规，“身家清白” 。

法律尽职调查往往由VC聘请专门的律师事务所完成。

尽职调查都在哪些行业应用？

金融

PE/VC

投资机构对企业投资前，会开展详细的尽调，通常始于数份详尽的尽调清单，其中涵盖：管理人员背景、商业模式评估、市场评估、运营数据核实、财务数据核实、当前现金、应收应付及债务状况、资产核查，库存和设备清单的核实、以及租赁、销售、采购、雇佣等方面的合约等等。

对冲基金

对冲基金在

做空&做多一只股票之前

，也需要对上市公司进行尽职调查。

券商/投行

从法规来说，券商=律师+会计师+业务与技术+募投。

也就是说，律师和会计师做的尽职调查内容，券商全部都要做；简单来说，券商作为保荐机构，需要对企业“全面负责”。

四大

更加侧重在报表及财务数字的分析上，通过分析而不是审计程序（如函证、抽凭、盘点等）来发现问题。

会计师会对报表上的数字进行细分，然后通过分析来发现问题。比如：收入增长的驱动因素是什么，各个业务板块，哪些毛利率高，哪些毛利率低，毛利率高的原因是什么，等等。

咨询

咨询公司的尽职调查主要体现在战略咨询方面。

帮助客户制定企业级战略(包括拓展现有业务的市场份额或者利润率，进入新兴市场或者提供新产品新服务，进行兼并、收购、出售、IPO等)时，都需要对市场或者收购的公司做尽职调查。

法律

主要调查公司设立及历史沿革；股权结构与组织结构；员工与社会保障；安全生产与环境保护；主要资产权属、经营资质及特许经营情况；同业竞争与关联交易；董监高；三会；重大诉讼；股权瑕疵等。

主要对合法性进行调查，不涉及经营性问题。

贯穿不同行业的尽职调查到底有多重要？

大多数留学生在接触尽调都是从习经历中开始；想要在简历上写“尽职调查”，就要首先清楚，为什么要尽职调查？

做尽职调查前要搞清楚

他是谁?即交易对手实际控制人的底细和管理团队。
他在做什么？即产品或服务的类别和市场竞争力。
他做得如何，即经营数据和财务数据收集，尤其是财务报表反映的财务状况、经营成果、现金流量及纵向、横向(同业)比较。
别人如何看，包括银行同业和竞争对手的态度。
我们如何做，在了解客户的基础上进行客户价值分析，用经验和获得的信息设计授信方案和控制措施，把交流变成可行的交易。

简言之，即做好股东背景和管控结构、行业和产品、经营和财务数据、同业态度的调查，提供我们的做法。

尽调的其他程序

前期尽职调查：通过到企业现场收集、分析相关资料、访谈高管和业务部门，了解业务模式和财务税务情况，初步判断一家公司的当前状况，出具尽职调查报告指出企业上市前需要规范的问题并提出整改方案。
提出立项：将项目资料提交公司表决是否可以立项，预审员将会根据立项资料提出财务和综合反馈意见，项目组逐条对反馈意见进行解释和答复。
撰写申报材料：这个过程申报材料中最出名的就是招股说明书。
提交内核：项目组将申报材料提交公司内核，同样会提出反馈意见并以问答体方式对关注的问题作出解释。
补充资料：考虑到IPO排队企业较多且报告期数据的时效性，每半年就需要更新企业的全套申请资料和财务数据。