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2018年5月，随着皇家委员会（Royal Commission）对澳洲金融机构调查的进一步深入，再次将备受丑闻困扰的澳洲金融行业推至风口浪尖。
此次我们将根据皇家委员会的听证结果，独家简单梳理一下澳洲金融行业目前所暴露出来的问题...
1
背景介绍
皇家委员会（Royal Commission）是在君主立宪制的国家里就调查某一问题而成立的临时公共问讯机构，它的权利甚至高于法官。在澳大利亚的政府体系中，皇家委员会是对公众重要性问题进行调查的最高形式。
此次针对银行和金融服务业中存在的不法行为所展开的调查由澳大利亚总理特恩布尔（Malcolm Turnbull）于2017年11月宣布，调查周期为一年，皇家委员会将在2019年2月之前向联邦政府汇报调查结果。
据皇家委员会官网信息，目前共收到6,320份公众提交的关于金融行业不当行为的投诉，其中对银行行业的投诉占64%，对金融咨询行业的投诉占10%，对养老金行业的投诉占10%。
来源：
https://financialservices.royalcommission.gov.au/Pages/default.aspx
2
调查回顾
皇家委员会对金融行业的调查基于收到的相关投诉，大多情况以案例研究的形式展开， 以下归纳总结了目前皇家委员会听证会后暴露出来的主要问题。

一
按金融机构业务及产品分类

1
房屋贷款（包括投资物业贷款）
银行职员和贷款经纪人通常会鼓励客户进行贷款，对客户虚报收入水平、低估现有日常开销及虚增现有资产估值的情况视而不见。此外还存在收费方面的问题。
贷款机构审批流程并不严谨：
对贷款人收入和资产价值没有进行进一步审查，主要根据银行职员或贷款经纪人提供文件进行审批；
对于贷款申请人的日常开销，贷款机构没有进行查证。
2
汽车贷款
和房屋贷款相似，存在对客户虚报收入水平、低估现有日常开销及虚增现有资产估值的情况视而不见或没有充分审查的情况。
3
金融服务
主要体现在财务规划方面，普遍存在收取咨询费，却没有提供相应服务的情况（银行可能面临刑事诉讼）。
案例包括CommonWealth Bank（ASX:CBA）继续收取已过世客户的咨询费。

垂直整合模式使金融机构自产自销理财产品，理财顾问没有从客户最大利益出发。
ASIC在1月份发布的一份报告中明确指出，四大银行和保险公司安保集团AMP的理财顾问在75％的时间内藐视客户的最大利益。此外，在10％的案例中，他们提供的建议使顾客的财务状况恶化。
4
信用卡
通过复杂的计价方式隐藏一些信用卡费用；
大幅提高逾期罚款费用；
CommonWealth Bank （ASX:CBA) 向退休人士、学生、失业人士等推销对他们没有实际效益的信用卡保险；
CommonWealth Bank （ASX:CBA)允许赌徒提高信用卡额度。
5
商业贷款
因银行审批程序不足，导致无担保能力的担保人由于被担保人无法偿还贷款而失去物业；
在中小型商业贷款中，银行贷款合同存在不平等条约，违反不公平合同条款（UCT）

二
对澳大利亚证券投资委员会（ASIC）的问询

1
银行大多违规行为都以和解罚款结束（没有进入诉讼程序）；
2
ASIC被指责在处理UCT的问题上不够及时
，而同为监管机构的澳大利亚消费者与竞争委员会（ACCC）对这方面问题的反应相对比较积极

3
UCT新法于2016年11月施行，在UCT问题上，ACCC对相关投诉已采用新法，ASIC进度相对较慢
4
自2008年起，ASIC针对4大银行只有10起诉讼


三
归纳系统性问题

1
误收费和多收费
银行普遍存在误收费和多收费现象，包括收取额外利息和咨询等费用。
2
垂直整合模式导致了潜在的利益冲突
平台运营商与咨询许可证持有者的垂直整合增加了金融服务机构和客户之间潜在利益冲突的可能性，因为一些金融机构是同时拥有运营平台和咨询许可证的持有者。
财务规划人员使用含关联公司运营平台产品的列表，许多情况下未能按客户的最佳利益选择或推荐金融产品。
3
从业人员不当行为及金融机构审查及管理问题
从业人员对政策、流程和控制漠不关心，并维护根深蒂固的不良行为；
提供的理财意见质量不高；
机构对从业人员招聘过程中的尽调和审查不足，以及对从业人员入职后的培训不足
存在部分从业人员伪造证件及从业资格，财务顾问伪造客户协议以逃避责任的现象
机构缺乏实用手册之类的指引；
缺乏对预防性监督系统的投资；
没有适当的惩戒程序；

薪酬与理想行为不一致，财务激励往往与资金管理规模相挂钩，而忽略风险。
对投诉的重视程度不够；对现提供服务的审查力度不够，审查不够及时，相关补救措施缺乏或不及时。
违规报告机制待改善，虽然现有法规要求尽快（任何情况下在10个工作日内）报告违规及可能违规的行为，但考虑到规模因素，相关授权人员可能不会认为一些行为可以视作大型组织的严重违规行为。
4
金融服务行业的纪律
皇家委员会听取了证人关于财务规划协会（FPA），财务顾问协会（AFA）和ASIC纪律程序的证据。现行法律和政策的充分性以及行业自律（特别在确定、规范和解决行业不端行为方面）的有效性遭到质疑。
尤其重要的是，目前雇主、ASIC和专业协会之间的责任分工，应确保从业人员在违反其法定和专业义务后面临适当的后果。
3
其他影响
由于特恩布尔政府对皇家委员会此次的调查设立了严格的时限，麦格理集团有限公司（ASX：MQG）和理财咨询、产品和服务提供商IOOF(ASX:IFL)此次躲过了调查。
从调查开始（2017年11月）到今年5月底，MQG股价并未被波及
之前我们对于今年第一季度行业的回顾（
独家 | 四大行第一季度“无一幸免”... 却有两家小银行“逆势而生”？）中也提到，四大行第一季度走势惨淡，很大程度上受到此次调查的影响。下图为四大行调查开始截止今年五月底的股价表现。
4
总结展望
虽然皇家委员会的调查并未结束，但此次调查所暴露的问题更多的为系统性问题。可以预见在各种违规行为被揭示后，金融机构将迎来变革，监管机构如ASIC对违规违法的容忍度将降低。
许可证持有机构将需审查其政策和程序以确保其政策及程序的充分和合理性。除了技术层面需符合法律规定外，相关机构还需考虑其行为是否符合大众预期，以减少投诉，并修复受损的声誉。
同时，以损害客户利益为代价来获得盈利的文化应该向拥护良好管治，做好风险管控和合规安排的文化转变。相应的薪酬和绩效奖励应该与提供的服务相对应。
值得注意的是，在金融咨询行业内，变革风起云涌。该行业在专业化和提升教育标准方面正在经历巨大转型，预计至少有三分之一或超过8,000名理财规划师将在2024年离开该行业。在此背景下，数十名理财规划师正在离开四大银行和AMP，并建立自己的咨询业务。在某些情况下，他们获得了独立于产品提供商的许可。
此外，皇家委员会对金融行业的调查势必会对金额市场甚至整个澳洲经济产生一定影响。目前来看，金融机构在被调查后收紧信贷已对房价造成一定程度的打压。皇家委员会将在于2018年9月和2019年2月发布中期和最终调查报告，届时将会引起更广泛层面的热议。
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原创声明：
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本文信息来源参考包括：
皇家委员会官网（https://financialservices.royalcommission.gov.au/）
ABC NEWS（http://www.abc.net.au/news/story-streams/banking-royal-commission/）
Financial Review（https://www.afr.com/business/banking-and-finance）
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