图：CTO小姐姐（版权作品，禁转）
京东金融最近出了一款终身年金险，叫：京融一号。
讲真，京东金融在理财险上，一向能给人一些惊喜。
很早以前，在监管严打下，二爷曾试图盘点结算利率5%以上的万能险，佼佼者都出在京东金融。
所以，他家的理财险，我一直比较关注。
很多人问二爷年金险怎么选，就以京东金融的新产品为例详细讲讲吧。
1.
京融一号，是京东金融跟中融人寿一起推出的。据说京东金融还全程参与了产品研发、风险定价等核心工作。
从形态看，这款产品跟二爷以前写过的保险公司开门红一样：
整个保险计划也是：年金险+万能账户组合的形式。
0-60岁可以买，起投额1000块，缴费期：3年/5年/10年/20年可买。
保单满5年，被保人开始领取生存金，可以领取终身。
生存金每年返还年交保费的12.9%-93.6%，跟缴费期有关，见下图：
这个生存金可以直接提现，如果不领取，也可以选择做为保费进入万能账户。
不过，生存金转入万能险账户需要1%的手续费。
这个万能账户叫中融节节高，保本保息，保底利率为3%。
二爷特意去中融人寿的官网查了一下，当前结算利率为5.5%。
（中融人寿官网截图）
从目前万能险的结算利率来款，5.5%已经算第一档位。
年金转入万能账户，也可以随时提现。
每年提现额度为万能账户内总保费的20%，提现没有手续费。
这款产品也有一点点身故保障：身故最少可以拿回所缴保费。
但几乎可以忽略不计，把它做为一款纯粹的理财险来看。
2.
判断一款理财险最核心的指标是：收益率。
二爷以前讲过计算理财险收益率的神器：IRR。
IRR叫内部收益率，指考虑了时间价值的情况下，投资中实际可达到的收益率。
IRR的计算原理很复杂，但Exel有IRR公式可以直接用。
以京融一号为例：
30岁小明购买，选择每年缴费2万，缴费20年，
则缴费满5年，也就是35岁开始，他可以每年领取生存金14526元。
把年龄，保费，生存金放入表格，得出的净现金流列，如下：
然后在空白格输入=IRR（所选时间内的净现金流列）就可以得出结果。
从这个表格看，80岁的IRR，就选择=irr(D2:D52)即可。
计算的结果是：
如果小明30岁购买，35岁领取，一分不落领取到75岁，则实际收益率IRR是2.88%。
如果领取到80岁，则实际收益率IRR是3.32%。
活得越久，领取时间越长，收益率越高，这就是IRR的计算方法。
3.
如果小明一分钱不领取，每年都把生存金全部转入万能账户呢？
万能账户按当前的结算利率5.5%计算，则小明的累计生存金如下：
年龄（岁）
累积生存金（元）
50
35.4万
51
38.8万
52
42.3万
55
54.3万
60
79万
70
153万
80
280万
90
498万
同样用上面介绍的IRR方法计算，
如果小明70岁领取，IRR为4.39%；
80岁领取，也就是持保50年，IRR为4.83%。
二爷曾计算过市面上几款热销年金险的收益率，持保50年，IRR普遍在4%左右（可戳：内地年金险利率大PK）
4.83%已经是这些年金险中，收益率最高的产品。
4.
整体看，这款产品设计简单，没有杂七杂八让人看不懂的责任和功能。
一共就两个选项，你可以每年领取年金，也可以把年金转入万能账户。
从收益率看，把钱转入万能账户比每年领取年金高一些。
产品的缴费期比较灵活，流动性也不错。
即便钱转入万能账户，有急事也能无成本提现一部分，保单继续有效。
这种长期储蓄型险种，如果实在缺钱了，你还可以向保险公司申请保单贷款，利率也还可以。
或者直接退保，把万能险账户的钱都取出来，也没有手续费。
这算是二爷看过的年金险中，比较Nice的一款。
如果有人想买，可以自己去【京东金融-保险】找。
5.
关于理财险，二爷BB两句：
不管是婚嫁金，教育金，还是养老金，不管代理人说得多么天花乱坠，
购买理财险都记得用IRR计算一下，方法都是一样，结论就是谁IRR高买谁。
再补充三个建议：
A.保障型产品都买好，保额充足，再买理财险。
B.尽量选产品设计简单的，越简单对你越有利，越复杂越可能是骗局。
C.如果买，长期持有收益才会高，时间是复利最好的朋友。
利益声明：
京东金融的产品，二爷并没有合作，你买了我也不会分钱，就是纯写写。
如果你身边有代理人推荐理财险，不妨跟这款对比一下。
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