这周很焦虑，焦虑的问题围绕着少子化、老龄化，周末聊聊。
计生之祸，我聊过，已经晚了，不让人生容易，让人生很难。最少十年之前就应该放开，我记得著名人口经济学家蔡昉教授2005年就提出，中国是不是已经到了刘易斯拐点。刘易斯观点到来意味着人口红利消除，最晚不迟于2008年就应该放开，最佳的时点是进入21世纪后就应该逐步松动。中国从2012年劳动适龄人口已经开始减少，2012年以来，我国16周岁至60周岁的劳动年龄人口减少了1500万人，每年都在减少。
计划意味着人为干预人口，意味着社会的自然迭代规律被扰乱，中国提前进入了老龄化社会。
伴随着中国进入老龄化社会，养老现在成了全社会最关切的问题之一。社保亏空、延迟退休、以房养老，每一项新政都是一石激起千层浪。先是上世纪80年代的计生标语“计划生育好，政府来养老”，再是90年代的计生标语“计划生育好，政府帮养老”，最后2000年前部长龙永图先生说了句讨人嫌的实话“
养老不能靠政府
”。

为啥呢？政府包办全民养老的承诺，是根本兑现不了的，那是乌托邦。以前农耕社会，人均寿命低，靠家庭自己消化，养儿防老就解决了。但一旦寿命延长，社会也负担不了，就会出现战争、饥荒、瘟疫，甚至形成“杀老”的社会习俗，防止拖累社会。
例如，这部电影《楢山节考》，值得一看。电影讲述的就是日本古代农村的一种习俗，老人到了一定岁数（70岁），就得安排好后事，然后由子女背到深山里去，自生自灭。因为如果个个都老而不死，村子的粮食产出就会入不敷出，消耗殆尽之后就是集体灭亡。这种风俗作为一种集体自我保护机制，文化植入，每个集体成员从小都是自觉认同接受的。社会给每个成员设定了寿命上限，这个上限是由特定历史条件下的生产能力决定。
不光是中国，哪怕发达国家欧美日，养老问题在全世界范围内都是个头痛的大问题。无论穷国富国，富国人均寿命长、生活质量高，养老问题更难解决，很多发达国家的社会统筹养老金本质上也是庞氏骗局（Ponzi scheme）。美国的养老金主要分布在债市股市，如果人口众多的婴儿潮一代在步入老龄化之际，因为QE退出而股市崩盘，美国最大一代人的养老问题将会裸奔，这就是2008年次贷危机时，美联储冒天下之大不韪大搞QE救市的动机之一，因为美国一代人的养老金都在股市里，股市崩盘意味着这一代人养老破产，老无所依，任何政府都不敢冒这种风险。
例如美国原来的汽车名城底特律，破产之后，2013年12月3日，美国联邦破产法院法官史蒂夫.罗兹（Steven Rhodes）裁定，退休养老金是一种合同式权益，不能在城市破产时受保护，削减退休养老金也是重建底特律计划的一部分，这可能导致成千上百万的领取养老金的城市居民举步维艰。
养老，在哪儿都是大问题，老无所养，老无所依，是每个社会成员的焦虑。例如东三省，也出现了类似于美国底特律城市破产的问题，养老金开始发放困难，社会焦虑一下就被发酵了。媒体曝出养老金出现当期缺口，当然，我们政府后来承诺肯定会足额发放，紧急动用了养老金累计结余堵住了缺口。但养老金寅吃卯粮，是个事实。其实早在2015年，我国养老金个人账户的“空账”就达到4.7万亿元，而当年养老金累计结余额只有3.5万亿元，形势严峻，延迟退休被认为是补缺口的必然之举。 
说一千，道一万，养老确实不能靠政府，因为政府是靠不住的！
理论上，一个家庭的养老问题是由该家庭成员在劳动期限内（18-60岁）创造的财富解决的，自己给自己养老是最佳的养老模式，每一户家庭都应当根据生命周期做好相应的财务安排。
所以每个人都要奋斗，要赚钱，要投资，要储蓄，每个人在年老之前所做的一切其实就是为自己养老做准备。
如果老了之后没钱养老只能归因于年轻的时候奋斗得不够、节俭的不够或者缺乏正确的投资观念，使自己的养老成为一个问题，也只有这个时候，才有必要社会提供的最低限度的保障。

政府在养老中的职能：
一个是兜底。在个人穷尽了一切能力之后，总有能力弱的、运气差的、意外不幸的，政府对这些群体的生存保障需要兜底。
一个是补欠。为什么国有经济占主流的老工业基地东三省率先爆发养老金危机呢？中国的养老危机有一个特殊问题，就是多了一代人养老负担需要消化，主要计划经济下的50后一代人他们没有创造出自己的家庭养老金。因为他们那代人生产出的财富被拿走了，在计划经济体制之下，这些本该保障民生的资金被投入到了领导人偏好的高大上领域，变成了原子弹、亚非拉外援、大跃进和三线建设的巨额投资。而改革开放之后，才筹建社保制度，他们没来得及缴纳社保费用就面临退休的命运了。他们找谁去要养老金呢？从人道主义考虑，也不能对作出牺牲的这代人不闻不问听天由命，只能让他们挤占后面几代人交的社会养老金，寅吃卯粮，一代一代慢慢消化掉历史包袱。所以中国的社会统筹养老金其实也是一个庞氏骗局，上一代人吃下一代人，如果下一代人口锐减，同时生产力的提高不能对冲人口减少风险，就会出现可怕的养老金亏空！所以果断决定放开二胎，这是非常英明的决策，对应一胎化政策造成的老龄化社会养老危机，甚至已经有点晚了！
社保基金这个大窟窿，归根到底必须由国资来填。因为这个亏欠是一笔“历史债”，新中国第一代劳动者的社保是没交过的，他们现在是支取者，社保资金是下一代垫付的。但从整体角度看第一代的劳动成果也不是光了，十几万亿国企资产相当于第一代劳动者的劳力入股，献了青春献子孙，是主人翁，国家对这代工人是有承诺的，国资相当于社保的隐形担保。所以，“国资填社保”一直是这个思路，道义上是正当的。CZ部、社保基金都是力推者，GZ委是阻力派，反对的名义是防止国有资产流失，因为国资无偿划社保，社保基金又量化到劳动者个人，实际是私分国资。当然实际还是动了自己部门的奶酪，现在经过高层力推，打虎震慑，改革才从虎口里夺了点食。
一个人想在年老之后长期维持高水平的生活质量，依赖政府和社保显然是杯水车薪。很多人自愿弃保，也是理性的，养老金交不交也无所谓，关键是自己充分储蓄，理性规划。
一是延迟退休，其实也是现代社会的必然趋势。欧美日等发达国家大量的银发军团活跃在工作一线，这是人类寿命延长导致的结果，也是劳动力结构转型的体现：体力劳动者只需要生理功能，往往十几岁就是成熟劳动力，四五十岁就灯尽油枯；脑力劳动者必须专业技能的训练，往往三十岁才进入劳动力市场，六七十岁还处于高峰期，例如医生、律师、科学家、经理人、投资家……你去台湾地区、日本旅游就会惊讶发现，很多老人六七十岁还在坚持工作；回到大陆，一群大妈五十多岁就开始天天跳广场舞。
二是养儿防老。养儿防老其实是一种落后的养老安排。在古代，有孝道，有三纲五常，有家族宗法，有熟人社会的监督，从家庭到社会到政治到文化，有一整套机制保证养儿能防老。但现代社会是一个崇尚个人价值的社会，核心小家庭为主流，养儿未必能养老。子女和政府一样，都不太靠谱。如果你想把房子留给子女而换取子女养老的承诺，很可能重演李尔王的悲剧，很多老年人被子女扫地出门是被传统观念所误，因此不要指望养儿防老，也不要在没闭眼之前就把财富移交给下一辈。养老防老，天伦之乐，是从感情抚慰角度而言的，从财务角度来看，养儿防老既是把自己的养老暴露在风险之下，也是对子女人格独立和自由发展的一种抑制。金融市场越发达，金融工具越多元，养老的的安排越依赖于家庭财产而不是下一代子女。

三是以房养老，其实就是自己为自己养老的模式之一，家庭财富的形式是储蓄、保险、股票、房产，以房养老是富裕家庭的养老安排，前提是你的房产在你年老的时候还值钱。以房养老的学名是“住房反向抵押养老保险”，从2014年7月1日起开始试点，最早覆盖北京、上海、广州、武汉四个城市，2016年7月，原保监会将试点范围扩大至各直辖市、省会城市（自治区首府）、计划单列市，以及江苏省、浙江省、山东省、广东省的部分地级市。这一金融创新型产品，扩充了中国的养老方式。住房反向抵押养老保险将个人所有住房抵押给保险公司或银行，保险公司或银行对其支付养老金。
本质上，中国人一辈子都是围绕着房子转：青壮年的时候买房按揭月供，就是源源不断把现金流转化成房产，用命养房；晚年反向抵押，就把房产的价值源源不断的转化成现金流，用房养命。
以房养老试点推了几年，效果并不太成功。一是情感障碍，大家很难接受，因为养儿防老的观念，从感情上说更愿意把财产留给子女继承，怕把房子抵押给银行或保险给子女留下骂名。二是财务风险，大多数保险公司等金融机构并不积极响应，因为随着医学进步人的寿命越来越长，这是确定无疑的，而房子的价值是不确定的，没准儿政策调控得哪天暴跌，结果房产的价值透支完毕，而老人还硬硬朗朗，能活百岁，你能把老人安乐死吗？金融机构也不敢接盘啊！

总之，天下没有白吃的午餐，政府和社会不会多创造出一分钱养老金，所有的养老金都是由领取者自己劳动创造出来的。
养老不能指望政府和社会统筹养老金，最终还是靠自己，美好生活是靠自己奋斗出来的。

最美不过夕阳红，为了你美好的老年，现在就开始，努力工作，价值投资，这才是养老最好的保障。
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