市场分析:“天文现象”+金融产品的共振期 是时候寻找防御性品种了!
全球股票市场的不确定进一步增大,周三美股三大股指收跌,道指跌逾200点,当然还有一些将“天文现象”和金融衍生产品结合的结论:
美国股市即将面临关键的四巫日(Quadruple Witching Day),即3月、6月、9月、12月的第三个星期5,股指期货、股指期权、个股期货、个股期权这四项衍生金融商品都会陆续到期。市场恐将出现剧烈震荡。
日经指数(Nikki225)当前走势:重心低于美股、港股、高于德指
日线上,道指作为美股重要代表之一,引领全球行情,和港股相似的是2月8日地点目前还有距离,不过中期波段的均线(21,55)组合已经拐头下行,并且道指似乎是对2月8日---3月2日的趋势线开始再做“下测试” 工作?!?!
道指近期波动空间再度下移动,关注24100---24200点区域的支撑效应,上行压力25200—25700点区域,短期阻力关注25000点附近。
当然美股市场中,唯独纳斯达克100出现走势较强,鹤立独行
技术上,纳斯达克指数刷出2月以来新高,当前其支撑区域位于何处?关注6850—6970点区域,上行阻力7168点。
为何纳斯达克能够独行?
其一,纳斯达克中主打的科技股苹果、奈飞等最近股价表现不错,对指数效应贡献较大。
其二,中国管理层释放对于BATJ的利好,对与百度、网易、新浪等中国互联网巨头构成利好,吸引资金关注,推升纳指。
详情参阅3月5日 BATJ & 独角兽” 能否托起创业板?
不过技术上的略强,不代表其真正可能走出独立行情,假如以1929年和1987年这两次崩盘为指引,那么眼下市场正处于一个关键的“7天窗口期”,一旦跌破前期低点,可能预示着市场将出现较2月初更为恐怖的暴跌。
1、长期利好基本兑现
从主要股票市场的上升浪都是启动于金融危机前后,美股从2009年开始,港股从2009—2011年一波,2015年之后至今又是一波,日经指数启动于2013年安倍经济学开始,德指和美国相同;启动的主要原因就是货币的宽松,那么当前来看,货币的层面开始都在转变,这个长期利好的边际效应已经不足或者说是消耗殆尽。
2、估值
静态估值来看,美国标普500估值水平平均33---35倍PE属于其历史的均值上限,但是从利空角度来解释,则是货币收益的提升,会开始降低投资人对于股票估值的偏好。
3、技术性问题
这里细心的投资者,自己打开您的CMC Markets系统,将主要股指的周期调至“月线”周期,在细细对比,27日的分析中,是否是吊颈线收线?这是技术上的信号。
因此在看日元,投资者就会发现,为何日元这波对比美元指数的行情,是主要货币中偏弱的,因为市场潜在的风险更本就没有释放完。
日元的交投关注于股票市场可能在周五“天文日期”中出现下破时,其2月16日至今的支撑水平105.3—105.6水平区域。
另在附上两个市场风险指标:美债、VIX,段位较高的投资人可自行参考。
作者:任震鸣 Leb Ren
市场分析师 CMC MARKETS (中国)
任震鸣于2017年12月加入CMC Markets,担任大中华区市场分析师。他拥有十余年证券从业经验,主攻证券自营方向,善于搭建股票β组合。
任震鸣于2015年进入外汇OTC行业,他曾就职于多家外汇交易经纪商,并拥有复旦大学理学学士学位。任震鸣基本面功底扎实,2015至2017年期间于汇商杂志、新浪、搜狐、中金在线等媒体上发表多篇研究性文章,覆盖欧元,黄金,原油,人民币,澳元等产品。
任震鸣在2016年期间,曾在FX168《周周说市》节目担任特邀嘉宾,并在2017年荣获新浪最佳人气理财师,出现于纳斯达克电子屏。
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