全球心血管巨头之波士顿科学—

2017《全球顶级医疗器械巨头全攻略》心血管系列第三篇 —— Boston Scientific心血管

业务概况

波士顿科学总部设在美国马萨诸塞州纳提克市，作为全球医疗技术行业创新领导者，在世界范围内拥有超过16,000项授权专利。

波士顿科学承诺为生命而创新，致力于创新医疗解决方案，改善全球患者生活。

2015年度，波士顿科学实现年度营业收入74.11亿美元，排名全球心血管市场第三。

关键发展史

▷1979

波士顿科学由JohnAbele和PeteNicholas两位创始人在美国建立

▷1990

开发出了用于成人主动脉瓣成形术的球囊、相关技术与患者甄别标准。该产品是公司首个重要的心脏病学产品，美国食品及药物管理局认定其为1990年最重要的九大监管核准产品之一

▷1992

波士顿科学在纽约证交所成功上市，被视作医疗器械行业历史上最大的公开募股

▷1995

开创性收购SCIMED Life System，公司进入心脏介入领域

▷2004

波士顿科学公司向美国市场推出TAXUS®Express2™紫杉醇洗脱冠状动脉支架系统，里程碑式进入药物洗脱支架市场，和强生共同竞争这一重要市场。

▷2006

收购Guidant盖腾公司，进入心脏节律管理领域

▷2010

在全球市场领先推出的产品包括：

Precision® Plus脊髓刺激系统—世界上第一个可充电的脊髓刺激装置，用于解决躯干和/或四肢的慢性疼痛问题；

S-ICDTM—全球第一款也是唯一一款市面有售的皮下植入式除颤器。

并购大事件

▷2016年12月波士顿科学7500万美元收购瓣膜公司NeoVasc

▷2016年7月波士顿科学收购 Cosman Medical，这是一家射频消融系统制造商

▷2014年5月波士顿科学4.15亿美元收购拜耳介入设备部门，加强外周介入业务

▷2013年6月波士顿科学2.75亿美元收购巴德旗下电生理业务，进一步增强和完善了产品线，以支持公司在电生理医疗市场的发展策略，更好地服务全球快速增长的电生理市场

▷2010年11月史赛克(Stryker )15亿美元收购波士顿科学神经血管部门；该部门生产用于治疗脑动脉瘤以及其它类型的脑血管疾病的可脱性弹簧圈、支架及其它设备。

▷2006年波士顿科学公司270亿美元变革性收购Guidant盖腾公司，进入心脏节律管理领域；此收购巩固了其在心血管医疗领域的全球权威，促进了业务多元化进程；但盖腾心血管业务被雅培收购；

▷1995年收购SCIMED帮助公司在心脏病业务领域及国际市场取得领先地位；收购Heart Technology, Inc.，该公司开发了一种独特的治疗心脏病的产品Rotoblader，可植入阻塞的动脉；收购介入神经病学和神经外科的先驱Target Therapeutics

▷1998年收购Schneider Worldwide，壮大了公司的导管和支架技术的实力

▷20世纪80年代初波士顿科学公司收购Kimray Medical Associates (KMA)，其产品热稀释管和心输出量计算器等为波士顿科学公司在心脏病学领域赢得一席之地

营收分析

集团内业务占比

Cardiovascular心血管介入和Rhythm Management节律管理加起来占集团业务的67%。是主要核心业务；

近三年心业务营收趋势

2015年心血管介入营收29.37亿美元，同比+1%；

节律管理营收20.4亿美元，同比下降-5%;

2014年心血管介入营收29.07亿美元，同比+4%；

节律管理营收21.39亿美元，同比+5%;

2013年心血管介入营收28.06亿美元，同比-5%;

节律管理营收20.41亿美元,同比-1%。

2016心业务营收

在本次JPM大会上，波科公布了其2016年前三季度的财报，全球营收67亿美元，同比增长高达13%。

波科2016Q2全球四大市场增长情况

Cardiovascular心血管介入同比上涨13%

Rhythm Management节律管理同比上涨4%

波士顿科学产品

波士顿科学心血管产品

心脏介入、心脏节律管理产品线、电生理、结构性心脏病。

心脏介入

经过30多年的发展，波士顿科学心脏介入部门拥有心脏介入治疗领域最完整的产品线，其产品覆盖冠状动脉介入治疗全部流程，为冠状动脉介入治疗提供最全面的解决方案。目前波士顿科学心脏介入部门的核心产品有药物支架，包括旋磨技术和切割球囊技术的复杂PCI器械系列，血管内影像产品系列，领先的球囊和导丝导管产品系列以及CTO技术。

应对的疾病：冠状动脉疾病、急性心肌梗死、其他心血管疾病
解决方案：药物洗脱支架、金属支架、导管、导丝、切割球囊、冠脉旋磨、静脉内超声技术

心脏介入
依维莫司洗脱冠状动脉支架紫杉醇洗脱冠状动脉支架(Taxus) PTCA 球囊 PTCA 特种球囊 PTCA 指引导丝	PTCA 指引导管旋磨导丝磨头导管和推进器旋磨介入治疗仪

心脏节律管理与电生理

Boston Scientific S—ICD 皮下植入式心律转复除颤系统

服务于心律不齐、心力衰竭的诊断和治疗以及心脏骤停的预防。

应对的疾病：心律失常、心脏骤停、心力衰竭、心律不齐
解决方案：包括起搏器、植入式心律转复除颤器、心脏再同步治疗设备、远程控制系统、心包穿刺术、起搏导线和植入式心律转复除颤器导线以及标测导管、心脏三维标测系统、射频消融导管能量以及低温学技术

心脏节律管理	电生理
植入式心脏起搏器植入式起搏电极导管皮下植入式心律转复除颤系统植入式心律转复除颤系统植入式心脏再同步治疗除颤器左心室起搏导线左心室递送鞘管	诊断导管双向可控诊断导管诊断导管温控消融导管心脏消融系统（商品名：Maestro 3000™）

结构性心脏病

结构性心脏病部门是波士顿科学公司在2011年完成对Atritech 和Sadra Medical的战略收购之后而建立并迅速成长起来的新兴部门。该部门的核心产品为WATCHMANTM左心耳封堵系统及LotusTM经导管主动脉瓣植入系统。

结构性心脏病

Louts Edge™ Differentiated

TAVR Watchman

左心耳封堵器

二尖辩置换与修复

中国发展

1997年，波士顿科学进入中国，在北京、上海、广州均设立分公司以及研发中心，公司在中国的总部位于上海。

波士顿科学中国（上海）研发中心成立于2010年，是美国波士顿科学有限公司最大的海外研发中心之一。
通过与公司全球研发团队的紧密合作，共同开发出多种具有国际顶尖技术水平的医疗器械产品。包括心脏介入及节律诊疗类产品，如植入式心脏起搏器，除颤器，心脏监控仪和程控仪。泌尿系统治疗类产品，如激光烧熔碎石治疗仪和内窥镜切除系统。视频成像类产品，如心血管超声波成像系统。

2003年4月，波士顿科学开始采用直接面对医院进行销售，是业内第一家采取直销的公司。因为其主要产品——用于心血管手术治疗的介入耗材技术含量和价格都比较高，产品销售范围有限，适宜采取直销模式。由于减少了中间环节，波科产品的价格也更具竞争力。但在现实中，取道直销的波科遭遇到前所未有的困难。半年里，波士顿科学国际有限公司几乎颗粒无收。

波士顿科学砥砺前行，一边努力开拓医院用户，一边也在模式上做调整，成功走出了低谷。

主要竞争对手：进口：雅培，美敦力，强生；国产：乐普、微创、吉威。

发展策略

2016年1月，波士顿科学公司宣布进一步调整其亚洲、中东及非洲地区 (AMEA) 组织架构，合并大中华区和韩国地区的业务，正式成立北亚区，以进一步支持公司在AMEA 地区的整体投资及增长计划。公司同时任命原波士顿科学副总裁兼大中华区总经理王欣 (Warren Wang) 先生担任波士顿科学副总裁兼北亚区总经理。
2014年12月，宣布调整其亚洲、中东及非洲地区（AMEA）组织架构，合并中国大陆、香港和台湾三个地区的业务，正式成立大中华区，以支持公司在AMEA地区的整体投资及增长计划。

研发及专利投入

为了更加务实地满足中国市场的需求，波士顿科学2014年启动了其在中国的首个企业战略—“创新冲击波计划”，旨在大力支持中国医疗健康领域的有效创新。

核心就是加大研发力度，培训更多医疗人员

波士顿科学致力于对创新研发的长期投入。公司拥有超过13,000种产品，并在全球范围内获得了超过16,000项授权专利。2013年，波士顿科学的研发投入达到8.61亿美金，是全球研发投入最大的医疗器械公司之一。

2013年9月，波士顿科学创新培训学院和创新中心在上海揭幕，旨在为中国的医务工作者提供多学科的专业培训与临床学术交流机会。培训内容将涵盖波士顿科学在中国的核心业务领域，即心脏介入、心脏节律管理与电生理、内窥镜介入、外周及肿瘤介入以及泌尿与妇女健康。
2016年7月Ranger涂药球囊中国研究者会在上海召开，波士顿科学是目前国内唯一一家既拥有涂药球囊又拥有涂药支架的公司。作为外周血管介入领域革命性的产品涂药球囊在国外上市，涂药技术对今后的治疗发展有着重要意义。在越来越提倡“Leave nothing behind”理念的今天，涂药技术的产生将极大地提高患者的患者术后的血管远期通畅率，造福广大饱受疾病困扰的中国患者。这也是波士顿科学与中国血管外科领域的专家深入合作的契机。

组织与人才

波士顿科学副总裁兼大中华区GM王欣(Warren Wang)，2012年加入波科。在之前担任强生骨科事业部总经理，王欣在强生有11年的职业生涯；

波科的心血管业务中国的目前负责人是施纯敏（Jasmine Shi);来自强生；

关于价值观

关爱之心、有效创新、卓越之志、全球协作、多元融汇、致赢精神。

喜欢的人才倾向

波科是典型的美式文化；Warren的加入给波科中国带来了更多的强生的用人风格；注重综合素质；根正苗红，基础培训，管培生计划；

员工培训

在波士顿科学，我们在追求业务飞速增长的同时，也关注员工的个人发展。

共赢成长，这是波士顿科学给予每位员工的承诺。

卓创商业培训生项目-ECTP(ExcellentCommercialTraineeProgram)

是波士顿科学针对优秀应届毕业生制定的人才发展项目，该项目旨在帮助优秀的应届生完成从校园到职场的快速稳健过渡，培养具有强烈社会责任感、卓越商业技能、创新领导才能的明日之星。

卓创商业培训生项目根据波士顿科学特有组织文化、人才观及领导力模型，制定了详尽的发展方案，在培养周期的各阶段，公司会委派优秀的高级管理人员担任培训生导师，安排杰出的营销骨干担任带教师傅。培训生培养内容包括了精心定制的系统培训课程、销售市场领域的多轮轮岗学习，相关项目学习实践和丰富的团队及文化活动。培训期结束后，波士顿科学将持续跟踪和帮助该项目的培训生的能力提升和职业发展，共赢成长。