2017《全球顶级医疗器械巨头全攻略》心血管系列第二篇 —— Abbott心血管
业务概况
自1888年华莱士·C·雅培博士开设了属于自己的药店以来,雅培致力于开发并生产营养品、药品、医疗器械和诊断产品,不断改善人类健康.
雅培的产品涉及营养品、药品、医疗器械、诊断仪器及试剂领域,其心血管业务隶属于医疗器械部门。从血管介入到微创治疗新技术,雅培心血管的产品每天都在为取得更好疗效奠定基础。
雅培心血管业务2015年营收约27亿美金,(圣犹达约55亿美金左右),收购圣犹达后,雅培在全球心血管领域的排名从第六位跃升到第二。

关键发展史
▷1888
华莱士·C·雅培博士开设了属于自己的药店,并开始精心配制生产药物。
▷1915
公司更名为Abbott实验室。

▷1929
雅培在芝加哥证券交易所上市时公开上市。
1996
雅培收购MediSense公司,一家糖尿病患者血液检测设备制造商。
2000
FDA批准AIDS药物Kaletra;雅培同意以69亿美元现金收购巴斯夫公司的Knoll Pharmaceutical公司。
▷2006
通过收购Guidant的心血管产品部门,获得Xience V药物洗脱支架。该产品继而成为市场主导产品
 ▷2013
雅培将其研究型制药业务拆分出去,组建新制药公司AbbVie,并在纽交所上市
▷2016年3月
FDA下属专家委员会审批通过雅培可吸收性支架产品Absorb,也是全球首个可吸收支架
并购大事件
2016年10月 由于反垄断规定,在对圣犹达收购完成后,雅培将出售11亿美元血管闭合和电生理业务给泰尔茂,该协议包括圣犹达旗下的Angio-Seal和FemoSeal小腔血管闭合器产品线,以及雅培旗下的Vado Steerable Sheath
2016年9月 雅培以43.25亿美元的价格将其眼部护理业务卖给强生;此次产品线的转型是为了全力发展其心血管业务
2016年4月 雅培以约250亿美元收购圣犹达,并在2016年12月底完成收购;是雅培有史以来最大规模的收购,也是2016年以来的最大医疗器械收购项目;雅培自此一跃成为了全球心血管领域的第二位
2016年2月 雅培宣布以58亿美元收购IVD公司美艾利尔。不过因美艾利尔的财务状况出现问题,雅培在2016年12月初宣布终止收购程序
2015年9月 雅培斥资2.5亿美元收购二尖瓣生产商Tendyne Holdings
2015年7月 圣犹达医疗公司宣布,以大约34亿美元现金收购thoratec(thor);thoratec是心室辅助设备市场的领导者。
2014年11月 雅培2.5亿美元收购Topera医疗进军电生理领域
2013年9月 雅培以7.1亿美元收购了两家公司;IDEV Technologies是创新支架技术的开发商,而OptiMedica公司则在眼科激光技术领域保持领先;从而进一步推动其在心血管和眼科医疗产品市场的地位
2006年4月 雅培用41亿美元获得了Guidant 盖腾的心血管产品部门,为它带来了Xience牌药物涂层支架和部分核心高管团队。
营收分析
集团内部业务占比
雅培心血管业务约占集团各业务的14%,占整体医疗器械的56%(截止2015财年)

雅培近三年心血管业务营收趋势
2015年营收27.92亿美元,同比下降6.5%。
2014年营收29.86亿美元,同比下降0.9%;
2013年营收30.12亿美元,同比下降1.9%;
雅培2016心血管业务营收
2016第三季度在医疗器械板块销售表现强劲,营收13.1亿,同比上涨6.4%。
特别是心血管的美国市场,营收3.05亿。
在第三季度,雅培收到美国FDA对其AbsorbTM产品的批准,是世界首个可降解心脏支架产品。
雅培产品
雅培在心脏支架领域处于领导地位,通过收购圣犹达,完善了在心血管领域的其他产品线。
雅培心血管产品(含圣犹达)
雅培心血管产品线包括:支架、导管、栓塞、瓣膜等。
圣犹达心血管产品线包括:心脏起搏器、ICD、CRT/D、电生理三维标测系统、消融及诊断导管、人工心脏瓣膜及修补产品、血管推送和闭合系统、以及神经刺激仪等。
两家公司几乎没有重合的产品线
雅培在冠状动脉介入瓣膜修复方面有着强劲的优势;
圣犹达在心脏衰竭治疗设备心导管除颤器领域有着强劲优势;
通过优势互补,预计至2020年,将产生5亿美元的销售和经营收益。
VASCULAR CARE 血管产品
雅培的血管产品包括创新的,市场领先的支架和诊断和成像设备,让外科医生更好地评估和治疗堵塞动脉。这些互补的产品给医生更好的信息和工具的组合,使之得到最佳的治疗决策。
雅培的可溶性心脏支架Absorb GT1 BVS是全球首个可吸收支架。
Vascular 血管产品
雅培
Perclose ProGlide 血管缝合器系统
StarClose TM SE 血管闭合系统  
Absolute Pro 血管自膨式支架系统
Armada 35 Catheter 外周血管球囊扩张导管   
XIENCE 系列药物洗脱支架
TREK 系列球囊扩张导管
HI-TORQUE 导引导丝家族         
Acculink 颈动脉支架系统
Emboshield NAV6 抗栓塞远端保护装置
圣犹达
Hemostasis Management 止血管理
Peripheral Vascular Embolization 外周血管栓塞
Intravascular Diagnostics and Imaging 血管内诊断和成像

STRUCTURAL HEART 先天性心脏病
雅培对于治疗和管理先天性心脏病领域有着深刻的理解和广泛的专业知识。如今雅培有了更全面的产品线,可以更好的治疗先天性心脏病如瓣膜病、主动脉瓣狭窄和先天性心脏缺陷等。
雅培的MitraClip二尖瓣修复产品在该领域占优势。
Structural Heart 先天性心脏病产品
雅培
MitraClip Transcatheter Mitral Valve Repair 经导管二尖瓣修复
圣犹达
Structural Heart Occluders 结构性心脏封堵器
Mechanical Heart Valves 机械心脏瓣膜
Tissue Heart Valves 心脏瓣膜组织

HEART FAILURE 心衰管理
雅培的重点是发展综合治疗心脏衰竭的解决方案,影响了世界各地超过2600万人。
雅培的心脏衰竭治疗产品线的基石是左心室辅助装置:用一个机械泵,来支持患者在等待心脏移植前的存活
他们的肺动脉压力监测系统是一个可植入的传感器,使医生发现早期恶化的心脏衰竭。通过提供全方位的解决方案-诊断心力衰竭,设备,数据和分析,可以更全面完整帮助管理心力衰竭,并改善患者的预后。
Heart Failure Management 心衰管理
雅培
圣犹达
Cardiac Resynchronization Therapy (CRT) Devices 心脏再同步治疗(CRT)设备
Leads 导线
Hemodynamic Monitoring 血流动力监测
Mechanical Circulatory Support 机械循环支持

CARDIAC RHYTHM MANAGEMENT 心脏节律管理
心脏跳动过快、过慢等原因造成的缺血,会损害大脑,心脏和其他器官。
雅培现在有一个完整的产品解决方案的设备来保持心脏跳动跟随健康的步伐,产品包括心脏起搏器、植入式心脏去纤颤器和心脏再同步装置等。
Cardiac Rhythm Management 心脏节律管理
雅培
圣犹达
ICD Devices 植入型心律转复除颤器系统
Pacemakers 心脏起搏器
Leads 导线
Remote Care 远程监护

NEUROMODULATION 神经调节产品
解决方案包括脊髓刺激和背根神经节治疗靶向疼痛综合征和深部脑刺激运动障碍,如帕金森氏病等。
Neuromodulation 神经调节产品
雅培
圣犹达
Spinal Cord Stimulation 脊髓电刺激
Dorsal Root Ganglion (DRG) Stimulation 背根神经节刺激                   Deep Brain Stimulation 脑深部电刺激
Radiofrequency Therapy 射频治疗

中国发展
雅培在中国开展业务近20年,为中国消费者提供各种营养品、药品和医疗产品。
目前,Abbott除了在上海设立了中国总部之外,还建立了10个办事处、3家工厂和2个研发中心,拥有4,000多名员工。
  • 2016年9月  雅培中国研发中心在上海正式启用。该研发中心由雅培营养中国研发中心和雅培诊断中国研发中心组成,是雅培全球唯一一个整合营养及诊断两大业务的研发中心。
  • 2000年 雅培在上海的工厂通过GMP认证
  • 1998年 成立上海雅培制药有限公司
  • 1995年 雅培在北京和上海建立办事处,正式进入中国;之后在广州、深圳增设办事处
发展策略
强化医疗器械业务,并购完成核心产品和业务线扩张
雅培心血管在介入治疗领域占据领先地位;尤其是心脏支架领域。
经历了前三代的支架,雅培研发上市的可降解心脏支架作为第四代支架,也是全球首个批准上市的可降解支架;伴随技术进一步发展,成本下降,可降解支架未来将成为介入治疗的主力支架
雅培第四代支架的成功是来自于2006年对盖腾的并购
2006年在华尔街,Guidant盖腾、强生、波士顿科学、雅培发生重要的并购故事;
强生与波士顿科学为收购Guidant盖腾而进行了火拼,彼此不断提升着报价,因为Guidant盖腾拥有药物涂层支架的领先技术。最后,波士顿科学以270亿美元的价格揽得美人归,但它却并不是最大的获利方,真正的赢家是雅培。
雅培得到了Guidant佳腾的心血管业务,因此也得到了药物涂层支架的生产能力。更重要的是,雅培还收获了一个无形资产—Guidant盖腾部分管理团队,其中包括John Capek — 推动药物支架的核心人物,他成为了雅培心血管业务高级副总裁,一路带领雅培心血管发展第四代支架技术而获得成功。
“医疗器械是雅培潜力最大的部门。”John Capek
第四代药物支架是开创性的产品,雅培在和强生的豪赌中胜出,但无疑未来5年将是验证这个成熟的市场对新产品接受度的重要阶段,让我们拭目以待;
  • 收购圣犹达,逼近王者
2016年12月雅培完成250亿美元收购圣犹达。
这起收购对于雅培具有划时代意义,意味着雅培可以在心血管领域跟美敦力竞争第一王座。
按2015营收额统计,美敦力营收额约102.18亿美元,雅培+圣犹达约85亿美元,两者相差约17.18亿美元(美敦力只计算入心血管业务)。
圣犹达主要致力于六项关键治疗领域:心力衰竭、心律失常、血管疾病、结构性心脏病、慢性疼痛、神经疾病。产品线比雅培更加全面。
在心血管医疗器械领域位居第二,排名仅次于美敦力,是高于雅培的巨头公司。单单从心血管器械领域讲,雅培收购圣犹达,其实是以小吞大。但无奈雅培业务范围广,公司整体实力更牛。
  • 扩充产品线,更好地布局心血管设备领域
雅培和圣犹达作为两个在心脏植入人工设备方面是最大的生产厂家并没有直接竞争关系。雅培更擅长冠状动脉支架,用于撑开动脉阻塞丝网管。而圣犹达在心脏起搏器领域占据领先地位,仅次于美敦力。
雅培收购圣犹达后就在心脏支架领域和心脏起搏器领域都占据领先地位,而这两个领域占据了心血管领域可以说是最重要的地位。
针对心内科的心电图机、动态心电图除颤器等主要用于诊断,面向医疗机构,设备配置率已较高,增量市场有限;而先天性心脏病发病率较低,所以用于治疗的心脏封堵器市场规模也同样较小;用于心脏介入治疗、电生理治疗等的心脏支架和心脏起搏器,属于心脏病市场上的高值耗材器械,患者人群基数大,人数持续增加,市场空间十分广阔。
2002-2016雅培心血管收购一览
时间
(年)
金额U$
被收购公司
具体事项
2016
250亿
圣犹达
心血管原第二巨头
2015
2.5亿
Tendyne
心脏瓣膜
2013
3.1亿
Idev Technologies
血管内及介入产品
2009
4.1亿
Evalve
心脏二尖瓣微创修复设备
2006
41亿
Guidant
支架部门(Xience牌药物涂层支架)
2003
6千万
JoMed
冠脉及外周血管
2002
2.43亿
Biocompatibles
支架业务
  • 雅培、圣犹达中国业务反垄断被部分剥离
雅培以250亿美元收购圣犹达,在获得欧洲和美国反垄断执法机构的同意之后,中国商务部也在近期决定批准该项收购,同时也为交易开出了一个关键的附加限制性条件。存在横向重叠的产品为小腔血管闭合器
2015年,在中国小腔血管闭合器市场,雅培和圣犹达的市场份额分别为71.3%、23.9%,合计市场份额超过95%。
商务部决定以剥离圣犹达的全球小腔血管闭合器业务为附加限制性条件批准此项集中,并同意日本泰尔茂株式会社购买此剥离业务。
雅培心血管学术中心
雅培于2011年在上海成立了Crossroads跨越之路·雅培学术中心。
该中心旨在帮助更多中国医生掌握高水平介入技术,五年来,该中心成为国内冠状动脉介入、外周血管介入及结构性心脏病领域集科学、教育和临床实践于一体的专业医疗培训和教育平台,累计培训医生超过5400人次
2016年开始,将在三、四线城市建立更多的培训基地。
组织与人才
雅培心血管业务GM谭敏杰(Paul Tan),2014年加入雅培,之前在波士顿科学、泰利福和Molnlycke Health工作了十几年;再之前是Guidant VI Division, China Head
圣犹达医疗中国总裁余金宝(William Yu),2015年加入圣犹达,之前在百特医疗和碧迪医疗担任大中华区和亚太区业务总监;
新的变革和整合即将来临,让我们拭目以待这家老牌公司的新活力;
价值观及驱动
愿景:对生命的承诺,变科学为关爱。
核心价值观:
开拓 — 前沿科技与商业化
达成 — 客户至上与卓越的执行力
关爱 — 改善人们的生活
坚持 — 承诺与宗旨
喜欢的人才倾向
雅培中国在文化上趋于稳健,因为优秀的产品和渠道以及好的福利,使得相对员工忠诚度高;这给变革带来利弊;喜欢的人可能是稳健和进取并进更有适应性
多样性:多样化的产品、技术、市场和员工——并且坚信,不同的视角一旦拥有同一个目标,将激发创新思维,有效应对不断变化的健康需求。
卓越表现:这是雅培全球各地员工的共同特征——严于律己、苛求品质,因为我们的工作直接影响每一个人的生命。
  • 注入新活力,带来新变革
雅培因为收购了Guidant 盖腾心血管部门,带来很多盖腾的核心员工。
对于新雅培来说,现在将圣犹达合并进来,想必将要面对更大的挑战性。
  • 丰富的员工福利
雅培关爱会—包括员工慰问、员工聚会、员工援助等
员工持股计划、员工忠诚计划、雅培积分计划等
员工培训
雅培中国将人才策略视为战略性的人力资源目标,实行个性化的员工职业发展项目。包括岗位通用能力模型、职业发展阶梯、轮岗发展路径以及持续的人才培训管理等项目为员工提供广泛的职业发展平台。
雅培人才管理系统TMS
目标:为建立业内最佳的人才梯队
  • 准确评估个人和组织的人才优势和差距、绩效和潜力
  • 明确设立与企业战略相符、 与个人角色相、关并能激发出色绩效的预期目标
  • 采取精心规划的方法, 以实现持续增长和发展
  • 建立更高的透明度, 对拥有的人才、 需要的人才和可用的人才有清楚的了解
雅培能力描述:
2017全球顶级医疗公司全攻略 — 心血管篇导读

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