作者：李典、水镜
来源：24潮（ID：chao24_001）
中国锂电加速产业洗牌与博弈进程。
据24潮产业研究院(TTIR)此前统计，2023年整个动力与储能电池核心产业链价格全线暴跌，其中动力电池跌幅超44%，方形储能电芯（磷酸铁锂）降幅超54%，电解液降幅超58%，部分正极材料价格降幅超70%，电池级碳酸锂价格跌幅更是超过80%。
为了让读者朋友对锂电产业趋势与变化有一个更为清晰、直观的了解，24潮团队根据111家锂电上市/IPO公司最新年报（2023年财报）中营收、预收款、归母净利润、对外投资、经营与筹资现金流、总资产与负债、资金实力、员工规模等核心数据制作了十大排行榜。
24潮统计数据显示，当前锂电产业形势确实不容乐观：2023年整体营业收入同比下降0.17%，增速较2022年下降了88.30个百分点；归母净利润整体同比下降45.07%，增速较2022年下降了176.83%；对外投资规模增速较2022年下降了46.2个百分点；筹资规模同比下降了70.23%，增速较2022年下降了200.49个百分点；资金净值增速较2022年下降了135.69个百分点。
此外，通过24潮统计数据可以清晰看到，在加速洗牌与博弈的产业趋势下，行业资源与利润正在加速向寡头聚集：比如十大排行榜中：营收TOP20企业占整体比重达66%，对外投资TOP20企业占整体比重达68.11%，经营现金流净额TOP20企业占整体比重达84.98%，客户预收款TOP20企业占整体比重达85.72%，归母净利润TOP20企业占整体比重达90.62%，资金净值TOP20企业占整体比重达95.82%，筹资净额TOP20企业占整体比重达116.45%（部分企业净额为负）等。
综合最新产业趋势及变化看，笔者认为，未来动力与储能电池产业链博弈与分化很可能将进一步加剧。“鑫椤资讯” 数据显示,截止4月28日，方形动力电池电芯（磷酸铁锂）、方形动力电池电芯（三元）、方形储能电芯（磷酸铁锂）均价分别为0.375元/Wh、0.465元/Wh、0.405元/Wh，较23年12月29日下降了12.79%、9.71%和7.95%。
目前大部分二三线厂商几乎都处于亏损状态，很多企业可能熬不过此轮洗牌周期。
不同数据维度，往往展现企业不同层面的战略优势、潜在风险与经营压力，对于企业综合实力强弱，相信读者心中自有评判，我们不再一一赘述，详见下表。
（注：本文仅供参考，不构成投资建议）
01

中国锂电公司--营业收入排行榜
2023年111家锂电上市公司营业收入合计15491.24亿元，同比下降0.17%，而2022年增速为88.13%。
年营收突破百亿企业数量由2022年的42家降至38家。
全年只有43家锂电企业营收实现增长，30家企业增幅在10%以上，增长最快的三家企业为盛弘股份（增长76.37%）、曼恩斯特（增长62.76%）、丰元股份（增长59.98%）。
68家营收下降的锂电企业中51家企业降幅在10%以上，18家企业降幅在30%以上，降幅最大的3家企业为西藏矿业（下降63.54%）、融捷股份（下降59.53%）、江特电机（下降57.41%）。
02

中国锂电公司--客户预收款排行榜
截止2023年末，111家锂电公司约收到客户预收款722.93亿元，较去年同期下降了2.80%，远远低于2022年59.67%的增速。
TOP10企业收到的客户预收款合计为538.98亿元，占整体比例达74.55%，相比之下，这些企业在各自细分产业链中拥有较强的议价能力，前三名企业为宁德时代（239.82亿元）、先导智能（125.73亿元）、璞泰来（43.26亿元）。
03

中国锂电公司--盈利排行榜
2023年，111家锂电公司整体综合毛利率约为20.89%，较2022年下降了4.14个百分点。
这一年，111家锂电公司创造归母净利润合计1139.35亿元，同比上一年下降了45.07%，远低于2022年131.76%的增幅。
利润加速向龙头聚集。2023年TOP20企业净利润合计1032.44亿元，占整体比例达90.62%，占比较2022年提升了14.6个百分点。
亏损企业数量由2022年的9家增加至2023年的27家。
2023年全年，26家企业净利润实现增长，16家企业增幅在30%以上，增长最快的三家企业为国轩高科（同比增长201.28%）、福能东方（同比增长122.97%）、科华数据（同比增长104.36%）。
85家净利润下降的企业中69家企业降幅在30%以上，31家企业降幅在90%以上，降幅最大的三家企业为芳源股份（同比下降9613.73%）、奥科股份（同比下降5621.07%）、星云股份（同比下降2256.04%）。
04

中国锂电公司--对外投资排行榜
2023年，111家锂电公司对外投资合计5043.37亿元，同比增长4.58%，增速较2022年下降了46.2个百分点。
TOP20企业对外投资合计3435.10亿元，占整体比例达68.115。其中13家企业年对外投资规模超100亿元，前三名是尚太科技（对外投资557.34亿元）、宁德时代（对外投资398.06亿元）、盛新锂能（对外投资257.38亿元）。
05

中国锂电公司--总资产排行榜
截止2023年末，111家锂电公司总资产合计28774.36亿元，同比增长12.56%。
其中，58家企业总资产规模突破100亿元大关，较2022年增加了5家企业。
3家企业总资产规模突破1000亿元大关，依次为宁德时代（总资产7171.68亿元）、华友钴业（总资产1255.20亿元）、中创新航（总资产1054.29亿元）。
06

中国锂电公司--总负债排行榜
截止2023年末，111家锂电公司总负债规模合计16228.99亿元，总资产负债率为56.40%，同比下降了0.77个百分点。
其中，33家企业总资产负债率超60%，11家企业超70%，资产负债率最高的三家企业分别为科恒股份（资产负债率93.26%）、百利科技（资产负债率85.19%）、海目星（资产负债率78.48%）。
07

中国锂电公司--经营现金流排行榜
2023年，111家锂电公司经营现金流净额合计约为2300.87亿元，同比增长了47.94%，造血能力获得明显提升。
其中，TOP20企业经营现金流净额合计为1955.26亿元，占整体比例达84.98%。造血力最强的三家企业为宁德时代（经营现金流净额928.26亿元）、天齐锂业（226.88亿元）、盐湖股份（121.05亿元）。

全年，63家锂电公司经营现金流净额实现正增长，其中38家企业增幅在100%以上，增长最快的三家企业为格林美（增长12608.74%）、盟固利（增长1921.50%）、贝特瑞（增长1920.80%）。
08

中国锂电公司--筹资排行榜
2023年，111家锂电公司净筹资（筹资活动现金流净额）合计1073.64亿元，同比下降了70.23%，而2022年同期净筹资规模增幅为130.26%。
TOP20企业净筹资合计1250.21亿元，筹资能力最强的三家企业分别为华友钴业（净筹资151.03亿元）、宁德时代（净筹资147.16亿元）、中创新航（净筹资138.98亿元）。
09

中国锂电公司--资金净值排行榜
截止2023年末，111家锂电公司资金净值合计为4076.70亿元，同比增长了9.82%，远低于2022年145.51%的增幅。
TOP20锂电公司资金净值合计为3906.32亿元，占整体比例为95.82%。资本实力最强的三家企业为宁德时代（资金净值2421.24亿元）、江苏国泰（资金净值208.97亿元）、盐湖股份（资金净值168.61亿元）。
其中，39家企业资金净值为负值，即公司拥有的资金储备无法覆盖短期有息债务，相比之下，资本压力最大的三家企业为华友钴业（资金净值为-75.71亿元）、格林美（-60.86亿元）、杉杉股份（-49.15亿元）。
10

中国锂电公司--员工排行榜
截止2023年末，111家锂电公司拥有员工78.51万人，同比上一年增长了7.58%。
其中，16家锂电公司员工规模增长在千人以上，增长最快的三家企业为中创新航（增长9267人）、江苏国泰（增长8136人）、赣锋锂业（增长4280人）。
另外，43家锂电企业员工出现不同规模下降，这43家企业员工规模合计减少1.61万人，其中4家企业员工减少在千人以上，依次为德方纳米（员工减少2983人）、宁德时代（减少2859人）、利元亨（减少2414人）、大族激光（减少1365人）。
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