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风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。
作者：持有封基
来源：雪球
今年其实指数涨的还不错，只不过自己做的烂，到现在账面还亏损了5.09%，连可转债等权指数今年都只有亏了2.96%，今年的跑输，主要是因为1月底2月初的那次和4月份那次。表格里的转债等权，是集思录的等权指数，转债策略，是用禄得网阈值小于131元，每天轮动的多因子策略。
而微辣组合，是我在雪球上的一个阈值小于131元，半个月轮动一次，有脉冲会及时卖出的一个组合。实盘今年全部跑输。
1月底2月初的暴跌，即使可转债也不能幸免，但跌幅确实比正股要小很多。但当时还是有很大恐慌的，特别是经过好几年的积累，资金量越来越大，导致亏损额也变的很大。所以在1月底2月初的那次暴跌中，改变了策略，采取了更加保守的做法。
在我的策略排名中，因为大跌，很多从高位跌落下来的可转债，当跌破131元并且排名在非常靠前的很多，按照策略应该无脑买入，这样在反弹时，这种跌的多的品种，反弹的也多。结果后来的事情大家都知道了，2月5日见底后开始了强烈反弹，我的实盘因为持有保守品种的原因，在2月份跑输了转债策略和微辣组合，甚至还跑输了等权指数。
3月份恢复了正常，跑赢了转债策略、微辣组合和转债等权，可惜好景不长，到了4月份，遇到了日历效应，确实我早就知道了这个事情，但看往年的数据，基本上都是在下旬开始的，上旬上涨的概率还很大。今年上旬其实我还大幅度的跑赢了转债等权，但大概就是大家预判了预判，日历效应提前到了4月15日和16日，17日强烈反弹，事后看日历效应已经结束了，但我还是做出了错误的判断，在4月22日空仓，运气差的是当天还满仓了债券ETF，正好遇到下跌，这次被打的生疼。
唯一的安慰是及时止损了债券ETF，重新回到了可转债。万幸的是当时想过买红利没买，这周正好遇到红利调整，下跌的比债券ETF还要多。
五一小长假期间，港股和A50都连续大涨，5月份应该是一个不错的月份，相信也能追上来。现在的问题是，从以上两次错误的策略改变中，是否能得出结论：策略还是不改的好？
我自己的经历中完全可以举出反例：2021年从白马策略切换到转债策略，后来又从170元的高阈值策略一直到现在的 131元低阈值策略，2023年年底清仓小市值策略。这些策略的变化，至少现在看都是正确的。
唯一可以总结的是，今年2次错误的策略改变，都是受短期因素的影响。不是短期不能做，是我自己不善于此道，如果把这两次改变提前一两周，那结果不是跑输而是跑赢了。每个人最难的还是认识自己，扬长避短，才是正道。
所以总结一句话：策略不是不能改变，而是要根据自己的情况提高改变策略的胜率。投资是这样，人生的道路上，在考场、职场的拼搏也是这样。
5月来了，但愿是一个红彤彤的红五月！
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